Goldpreis steigt, da Fed-Protokoll Zinserhöhungen signalisiert, US-Dollar fällt
- Fed-Protokolle zeigen, dass die Verantwortlichen den Boden für eine mögliche Zinserhöhung bereiten.
- US-Dollar fällt auf Zweitages-Tief und unterstützt die Nachfrage nach zinslosen Edelmetallen.
- Warnungen aus dem Iran halten die geopolitischen Risiken vor den US-PMIs erhöht.
Gold (XAU/USD) findet Gebote und steigt während der nordamerikanischen Sitzung am Mittwoch, nachdem die letzten Protokolle der Federal Reserve (Fed) gezeigt haben, dass die meisten Verantwortlichen eine Vorbereitung auf eine Zinserhöhung befürworteten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert das XAU/USD-Paar bei 4.530 USD, ein Plus von 1 %.
XAU/USD steigt, da niedrigere Renditen die hawkishen Fed-Protokolle ausgleichen
Die Protokolle der April-Sitzung zeigten, dass die Mehrheit des Vorstands die Notwendigkeit einer gewissen Straffung der Geldpolitik unterstützte, falls die Inflation hartnäckig über dem 2%-Ziel bleibt. Zudem hieß es in den Protokollen, dass „viele Teilnehmer angaben, sie hätten es vorgezogen, die Formulierung aus der Erklärung nach der Sitzung zu entfernen, die eine Lockerungsneigung hinsichtlich der wahrscheinlichen Richtung der künftigen Zinssatzentscheidungen des Ausschusses suggerierte.“
Dies ist die zweite Sitzung in Folge, bei der mehr Fed-Verantwortliche erklärten, dass eine Erhöhung der Kreditkosten angemessen sein könnte, wenn die Preise hoch bleiben. Die Protokolle zeigten, dass „die Teilnehmer allgemein beobachteten, dass der Konflikt im Nahen Osten erhebliche Auswirkungen auf das Risikobalance und den angemessenen geldpolitischen Kurs haben könnte.“
Die Geldmärkte haben laut Prime Terminal-Daten eine 50%ige Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass die Federal Reserve die Zinsen bei der Dezember-Sitzung anhebt.
Trotzdem setzt das Edelmetall seine Rallye fort, während der Greenback fällt und Zweitages-Tiefs erreicht. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance der amerikanischen Währung gegenüber den anderen sechs Währungen misst, liegt 0,19 % niedriger bei 99,11, nachdem er Zweitages-Tiefs bei 98,96 erreichte.
Auch die Renditen von US-Staatsanleihen geraten unter Druck, wobei die 10-jährige T-Note mit 4,576 % rentiert, ein Rückgang um 9 Basispunkte, was dem zinslosen Metall Rückenwind gibt.
Die Geopolitik trieb die Goldpreisentwicklung weiter an, nachdem US-Präsident Donald Trump sagte, dass die Verhandlungen mit dem Iran in der Endphase seien und vor Angriffen warnte, falls das Abkommen scheitere. Die iranische Revolutionsgarde erklärte, dass „wenn Aggressionen gegen den Iran wiederholt werden, der versprochene regionale Krieg diesmal über die Region hinausgehen wird.“
Was die Daten betrifft, bleibt der US-Wirtschaftskalender dünn, da Anleger auf die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, Wohnungsmarktdaten und die S&P Global Flash PMIs warten.
XAU/USD technische Aussichten: Gold springt und steht bereit, den Widerstand um 4.600 USD zu testen
Gold befindet sich in einer Konsolidierungsphase, mit einer Ansammlung wichtiger technischer Widerstandsniveaus leicht über 4.600 USD.
Das Momentum bleibt bärisch, aber der Relative-Stärke-Index (RSI) deutet darauf hin, dass die Käufer an Stärke gewinnen, was die Tür für einen Test der Marke von 4.600 USD öffnen könnte.
Ein Durchbruch über 4.600 USD würde den 20-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.628 USD und den 50-Tage SMA bei 4.690 USD freilegen. Bei weiterer Stärke wäre die nächste Station die Marke von 4.700 USD, vor dem 100-Tage SMA bei 4.787 USD.
Auf der Unterseite, falls XAU/USD unter 4.500 USD fällt, wäre eine Bewegung in Richtung des Tiefs vom 19. Mai bei 4.464 USD und 4.400 USD möglich. Wird diese Hürde genommen, wäre die nächste Station der 200-Tage SMA bei 4.340 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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