Gold fällt, da nachlassende Nahost-Risiken den US-Dollar stärken und die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpfen
- Gold gibt nach, da sich die Risikostimmung verbessert und die Nachfrage nach sicheren Häfen nachlässt.
- Ein stärkerer US-Dollar und geringere geopolitische Spannungen belasten die Goldpreise.
- Die Märkte wägen nun geringere Konfliktrisiken gegen den geldpolitischen Ausblick der Fed ab.
Der Goldpreis (XAU/USD) gibt am Donnerstag während der amerikanischen Sitzung leicht nach, da die geopolitischen Spannungen durch Verhandlungen zur Wiederaufnahme der US-Iran-Gespräche und einen wahrscheinlichen Waffenstillstand zwischen Israel und Libanon, vermittelt durch US-Präsident Donald Trump, abklingen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 4.784 USD, ein Rückgang um 0,13 %.
Gold gibt nach, da Hoffnungen auf Waffenstillstand die Attraktivität als sicherer Hafen mindern
Das gelbe Metall wird durch die Erholung des US-Dollars unter Druck gesetzt, der einige seiner Verluste vom Mittwoch ausgleicht, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs Währungen misst, steigt um 0,21 % auf 98,25.
Spekulationen über eine Einigung zwischen Washington und Teheran wurden an der Wall Street begrüßt, wo die drei wichtigsten Indizes Gewinne verzeichneten. Die Verhandlungen scheinen jedoch festzustecken, da beide Seiten auf ein Memorandum abzielen, um eine Wiederaufnahme des Konflikts zu verhindern.
Quellen zufolge nähern sich die USA und Iran in einigen Punkten an, darunter die Straße von Hormus. Teheran verlangt jedoch, dass Washington iranische Gelder freigibt, im Gegenzug dafür, dass Schiffe durch die Straße über omanische Gewässer fahren dürfen.
In der Zwischenzeit erklärte ein westlicher Diplomat, dass die Nuklearfrage „ein zentrales Hindernis“ bleibe.
US-Präsident Donald Trump kündigte am Donnerstag an, dass Israel und Libanon einem 10-tägigen Waffenstillstand ab 17:00 Uhr EST (21:00 GMT) zugestimmt haben, wodurch der Konflikt zwischen Israel und der Hisbollah im laufenden Krieg mit Iran pausiert wird.
Fed konzentriert sich auf Inflation; US-Arbeitsmarkt bleibt gesund
Bei den Daten fielen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 11. April auf 207.000, unter den erwarteten 215.000 und unter den 218.000 der Vorwoche. Dennoch deuten jüngste Beschäftigungs- und JOLTS-Daten auf eine Phase mit sowohl geringer Einstellung als auch geringen Entlassungen hin.
Unterdessen sank die US-Industrieproduktion im März von 0,7 % auf -0,5 % im Monatsvergleich, wobei die größten Rückgänge bei Kraftfahrzeugen, Teilen und Versorgungsunternehmen zu verzeichnen waren, was auf eine wirtschaftliche Abschwächung hindeutet.
Beamte der Federal Reserve (Fed) bekräftigten den aktuellen geldpolitischen Kurs der Zentralbank. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, stellte fest, dass der Konflikt im Iran den Preisdruck erhöht und einen Anstieg der Gesamtinflation erwartet. Er kommentierte zudem, dass die geldpolitische Ausrichtung der Zentralbank angemessen positioniert bleibe.
Gouverneur Stephen Miran äußerte ähnliche Ansichten, behielt jedoch eine deutlich dovishe Haltung bei und erwartete drei statt vier Zinssenkungen, wobei er auf „weniger günstige“ Inflationsentwicklungen verwies.
Vor diesem Hintergrund verringert eine Deeskalation des Nahostkonflikts die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen. Sollte jedoch der Ölpreis fallen, könnte dies den Inflationsdruck mindern und weitere Lockerungen der Fed rechtfertigen, falls der Deflationsprozess wieder einsetzt. Ein Niedrigzinsumfeld eröffnet somit weiteres Aufwärtspotenzial für Edelmetalle.
XAU/USD technische Perspektive: Gold dürfte seitwärts tendieren
Die Kursentwicklung deutet darauf hin, dass Gold innerhalb einer definierten Spanne konsolidieren wird. Auf der Oberseite stellt der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.896 USD den ersten wichtigen Widerstand auf dem Weg des gelben Metalls zu 5.000 USD dar. Auf der Unterseite ist die psychologische Marke von 4.700 USD die erste Unterstützung, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 4.691 USD.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt eine günstige Perspektive für eine Aufwärtsbewegung bei Gold, hat sich jedoch abgeflacht, was auf Unentschlossenheit hindeutet.
Wenn Gold die Marke von 4.900 USD überwindet, wäre der nächste interessante Bereich bei 4.950 USD, gefolgt von 5.000 USD. Auf der Gegenseite ist bei einem Unterschreiten des 100-Tage-SMA bei 4.691 USD mit einem Rückgang auf 4.650 USD zu rechnen, bevor der 20-Tage-SMA bei 4.638 USD erreicht wird. Darunter liegt die Marke von 4.600 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
