Gold bleibt nahe dem Vier-Wochen-Hoch angesichts Hoffnungen auf Diplomatie mit Iran und belebten Wetten auf Zinssenkungen der Fed

• Gold gewinnt nach dem Rücksetzer vom Vortag von einem Vier-Wochen-Hoch wieder etwas an positiver Dynamik.
• Hoffnungen auf Diplomatie mit Iran und nachlassende Fed-Zinserhöhungserwartungen schwächen den USD und stützen das Goldbarren.
• Risiken an der Straße von Hormuz könnten tiefere Verluste für den sicheren Hafen USD begrenzen und den Rohstoff unter Kontrolle halten.

Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag einige Dip-Käufer an und kehrt einen Großteil des Rücksetzers vom Vortag von einem fast vierwöchigen Hoch um. Investoren bewegen sich weiterhin in Richtung riskanterer Anlagen, da die Hoffnung besteht, dass die Tür für die Iran-Diplomatie offen bleibt, was als Schwächung des Reservewährungsstatus des US-Dollars (USD) gesehen wird und dem Rohstoff zugutekommt.

Tatsächlich sagte US-Präsident Donald Trump, er glaube, dass der Krieg mit Iran bald zu einem Ende kommen könnte, während das Weiße Haus optimistisch ist, eine Einigung zur Beendigung des Konflikts zu erreichen. Zudem deuten Berichte darauf hin, dass die Aussichten für eine zweite Runde von Friedensgesprächen zwischen den USA und Iran, die in wenigen Tagen stattfinden könnten, zunehmen. Dieser Optimismus unterstützt wiederum die positive Marktstimmung und schmälert die Prämie für den sicheren Hafen. Hinzu kommt, dass nachlassende Chancen für eine Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) die bärische Stimmung rund um den USD verstärken und dem zinslosen Gold weiteren Rückhalt geben.

Die Erwartungen an diplomatische Bemühungen zur Beendigung des Konflikts halten die Rohölpreise in Schlagdistanz zu einem am Dienstag erreichten Drei-Wochen-Tief. Außerdem milderte der Anfang der Woche veröffentlichte US-Erzeugerpreisindex (PPI) die Sorgen über die inflationsbedingten Auswirkungen des kriegsbedingten Anstiegs der Energiepreise und dämpfte die hawkischen Fed-Erwartungen. Laut dem FedWatch Tool der CME Group bleibt das späte Jahr 2026 das Hauptfenster für eine mögliche Lockerung durch die US-Zentralbank. Dies zieht den USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, auf den niedrigsten Stand seit Ende Februar und untermauert die Argumentation für weitere Gewinne beim Gold.

Unterdessen wurde die von den USA nach dem Ende der Islamabad-Gespräche am vergangenen Samstag verhängte Seeblockade iranischer Häfen vollständig umgesetzt. Zudem erklärte der Leiter des gemeinsamen Militärkommandos Irans, dass das Militär den Handel in der Golfregion stoppen könnte, falls die USA die Blockade nicht aufheben. Iran fordert außerdem ein Ende der israelischen Angriffe auf den Libanon als Voraussetzung für weitere Gespräche mit den USA. Der israelische Premierminister Benjamin Netanyahu deutete jedoch an, dass er sich nicht zu einem Waffenstillstand verpflichtet habe und sagte, er habe die IDF angewiesen, die Sicherheitszone weiter zu verdichten. Dies hält die geopolitischen Risiken aufrecht, was die Verluste des USD begrenzen und die Gewinne beim Gold deckeln sollte.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold muss den entscheidenden Widerstand am 200-SMA im H4 überwinden, um weiteres Aufwärtspotenzial zu untermauern

Das Paar XAU/USD bleibt knapp unter dem 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 4.831,22 USD, der als unmittelbarer Widerstand von oben wirkt und die Erholung bremst. Unterdessen ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) positiv geworden, und der Relative Strength Index (RSI) pendelt nahe 60. Dies deutet auf ein festes, aber nicht überhitztes bullisches Momentum hin, das die vorherrschende strukturelle Begrenzung noch nicht überwunden hat.

Daher ist es ratsam, auf eine nachhaltige Stärke und eine Bestätigung über der 200-SMA-Barriere zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne bis 4.916,20 USD positioniert, was dem 61,8% Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs im März entspricht. Ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um die aktuelle Decke zu lockern und den Weg in Richtung 5.136,01 USD und dann zum Zyklus-Hochbereich um 5.416,01 USD zu öffnen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am 50%-Retracement bei 4.761,81 USD, mit weiteren Nachfragestufen am 38,2%-Fibo-Level nahe 4.607,41 USD und am 23,6%-Fibo-Level rund 4.416,39 USD. Diese Unterstützungsniveaus kämen ins Spiel, falls die Verkäufer unter die aktuelle Konsolidierung zurückkehren.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)