Gold sinkt leicht, da Risiken in Hormus Inflationssorgen und hawkische Fed-Wetten vor dem US-VPI anheizen
- Gold trifft auf neues Angebot bei einem moderaten USD-Anstieg, zeigt jedoch keine bärische Überzeugung.
- Inflationsängste befeuern hawkische Fed-Erwartungen und üben zusätzlichen Druck auf den Rohstoff aus.
- Händler scheinen nun zögerlich, aggressive Wetten zu platzieren, und entscheiden sich abzuwarten bis zum wichtigen US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht.
Gold (XAU/USD) zieht nach dem gescheiterten Versuch am Vortag, die Marke von 4.800 USD zu überwinden, frische Verkäufer an und fällt während der asiatischen Sitzung am Freitag in den Bereich von 4.738-4.737 USD. Das Edelmetall bleibt jedoch in einer vertrauten Spanne gefangen, da Händler gespannt auf die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherinflationszahlen warten, um einen bedeutenden Impuls zu erhalten.
Der entscheidende US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die Inflation im März wahrscheinlich weiter gestiegen ist, bedingt durch den kriegsbedingten Anstieg der Rohölpreise. Dies könnte die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) weiter davon abhalten, die Zinsen vorerst zu senken. Tatsächlich zeigten die am Mittwoch veröffentlichten Protokolle der FOMC-Sitzung vom 17. bis 18. März, dass die Entscheidungsträger angesichts der Aufwärtsrisiken für die Inflation durch Energiepreisschocks im Nahen Osten keine Eile mit Zinssenkungen haben. Hinzu kommt, dass Spannungen rund um die Straße von Hormus den US-Dollar (USD) stützen, der wiederum als Druckfaktor auf den Goldpreis wirkt.
Iran stoppte den Schiffsverkehr durch die strategische Wasserstraße als Reaktion auf brutale israelische Angriffe im Libanon. Unterdessen warf US-Präsident Donald Trump Iran vor, den Öltransport durch die Straße von Hormus sehr schlecht zu handhaben, was nicht dem vereinbarten Abkommen entspreche. Trump warnte zudem vor erneuten Angriffen, falls das Iran-Abkommen scheitert, was darauf hindeutet, dass Eskalationsrisiken weiterhin bestehen. Dies wirkt als Rückenwind für die Rohölpreise, schürt inflationsbedingte Sorgen und bestätigt hawkische Fed-Wetten. Dies schwächt das zinslose Gold weiter, wobei das Ausbleiben eines nachfolgenden Verkaufs jedoch Vorsicht bei bärischen Händlern gebietet.
Unterdessen erklärte der israelische Premierminister Benjamin Netanyahu, er habe die Anweisung gegeben, so bald wie möglich direkte Verhandlungen mit dem Libanon aufzunehmen, um einen zentralen Streitpunkt im fragilen US-Iran-Waffenstillstand anzugehen. Ein Beamter des US-Außenministeriums bestätigte Berichten zufolge, dass Gespräche zwischen Libanon und Israel nächste Woche in Washington, DC, stattfinden werden. Zudem sind entscheidende US-Iran-Gespräche in Phasen zwischen Freitagabend und Samstag geplant. Dies erhält die Hoffnungen auf eine Stabilisierung des Iran-Waffenstillstands am Leben, was wiederum eine bedeutende Aufwertung des USD begrenzt und hilft, den Abwärtstrend beim Goldpreis einzudämmen.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold-Bären haben die Oberhand unterhalb der 200-SMA und der 61,8% Fibo.-Konfluenz
Aus technischer Sicht hält das XAU/USD-Paar einen neutral bis leicht bärischen Ton, da es deutlich unter dem 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) im 4-Stunden-Chart gedeckelt bleibt. Der genannte Widerstand fällt mit dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs im März zusammen und sollte als wichtiger Wendepunkt fungieren.
Der Relative Strength Index (RSI) bei rund 56 deutet auf eine moderate zugrundeliegende Nachfrage nach dem jüngsten Rücksetzer hin. Gleichzeitig ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht in den negativen Bereich gerutscht, was auf nachlassende Aufwärtsdynamik hinweist und die starke Barriere des 200-Perioden-SMA bei 4.883 USD bestätigt.
Gefolgt wird dies eng vom 61,8%-Fibo.-Retracement-Level bei 4.908,40 USD. Ein klarer Ausbruch über dieses Cluster würde den Weg in Richtung 5.131,50 USD und letztlich 5.415,69 USD öffnen.
Auf der Unterseite bietet das 50,0%-Retracement bei 4.751,70 USD unmittelbare Unterstützung, wobei ein Durchbruch dort die nächsten Fibonacci-Niveaus bei 4.595,00 USD und 4.401,11 USD freigeben würde, bevor bedeutendere strukturelle Unterstützung nahe 4.087,71 USD erreicht wird.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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