NZD/USD Kursprognose: Steigt leicht über 0,5600, aber der technische Bias bleibt bärisch

• NZD/USD stärkt sich in der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag auf nahe 0,5605.
• Händler preisen eine Wahrscheinlichkeit von 29,3% für eine Zinserhöhung der Fed in diesem Monat ein.
• Der negative Ton des Paares dominiert unterhalb des wichtigen 100-Tage-SMA, mit bärischem RSI-Momentum.

Das Paar NZD/USD notiert in der frühen europäischen Handelszeit am Donnerstag im positiven Bereich um 0,5605, gestützt von einem schwächeren US-Dollar (USD) und einem deutlichen Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen. Der US-Erzeugerpreisindex (EPI) für September und die Einzelhandelsumsätze werden später am Donnerstag im Mittelpunkt stehen.

Händler bewerten nach einem heißen Inflationsbericht die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) in diesem Monat. Der US-Verbraucherpreisindex (VPI) sprang im September um 0,6% gegenüber dem Vormonat an und brachte die 12-Monats-Rate laut dem Bureau of Labor Statistics vom Mittwoch auf 3,7%. Ökonomen hatten mit Anstiegen von 0,6% und 3,6% gerechnet.

Der Kern-VPI, ohne die volatilen Kosten für Lebensmittel und Energie, stieg im Monatsvergleich um 0,3% und legte auf Jahresbasis um 2,6% zu, verglichen mit den jeweiligen Schätzungen von 0,2% und 2,5%.

Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 29,3% für eine Zinserhöhung noch in diesem Monat ein, verglichen mit 22% vor den VPI-Daten, wie das CME FedWatch Tool zeigte.

Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Fed, sagte, die US-Notenbank werde wahrscheinlich die kurzfristigen Zinsen weiter anheben müssen, signalisierte jedoch keinen Bedarf für eine Zinserhöhung bei der Sitzung am 27. und 28. Oktober. Unterdessen sagte Fed-Vizevorsitzende für Aufsicht Michelle Bowman, es gebe noch Zeit abzuwarten, bevor weitere Maßnahmen ergriffen würden.

Daly betont einen behutsamen Zinspfad, da die Inflationsrisiken erhöht bleiben

Der FXS Speechtracker-Score von 6,8/10 signalisiert einen leicht hawkischeren Ton im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 6,1/10 und unterstreicht die anhaltende Sorge über die Inflation trotz einer vorsichtigen geldpolitischen Haltung. Dalys Betonung, dass der durch Benzin getriebene Gesamt-VPI steigt, während die Kerninflation weiterhin "hartnäckig" bleibt, zusammen mit der Bemerkung, dass weitere Zinserhöhungen "wahrscheinlich" seien, der Zeitpunkt jedoch noch geprüft werde, deutet auf eine Tendenz zu weiterer Straffung hin, auch wenn die Fed es vermeidet, Entscheidungen zu überstürzen. Der Fokus auf erhöhte Inflationsrisiken, einen robusten Arbeitsmarkt und die Bedeutung klarer, nachvollziehbarer Kommunikation legt nahe, dass sich die Fed mit einer restriktiven Haltung wohlfühlt, während sie beobachtet, wie sich Schocks und Marktreaktionen entwickeln.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,84 Punkte auf 128,17 und signalisiert damit einen leichten Pullback bei der wahrgenommenen Hawkishness. Da der Index weiterhin deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt, bleibt die Fed trotz der marginalen Abschwächung klar im hawkishen Bereich und steht damit im Einklang mit Dalys Botschaft einer wahrscheinlich weiteren Straffung, jedoch in einem maßvollen, schrittweisen Tempo, wie vom FXS Speechtracker erfasst.

Technische Analyse: NZD/USD behält kurzfristig einen bärischen Ausblick bei

Im Tages-Chart notiert NZD/USD unter dem 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) der Bollinger Bands und deutlich unter dem 100-Tage-Durchschnitt, wodurch die kurzfristige Tendenz trotz einer moderaten Erholung von den jüngsten Tiefs bärisch bleibt. Der Kurs wird zudem durch das obere Bollinger-Band begrenzt, während der Relative Strength Index (14) nahe 36 auf nachlassendes Abwärtsmomentum hindeutet, jedoch noch keine entscheidende Erholung signalisiert.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung an der unteren Begrenzung des Bollinger Bands um 0,5550, wo Verkäufer bei weiteren Rückgängen zögern könnten. Ein klarer Durchbruch unter dieses Niveau könnte das Tief vom 8. April 2025 bei 0,5520 freilegen, gefolgt von der psychologisch wichtigen Marke von 0,5500. 

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-SMA-Band bei 0,5640, auf dem Weg zur oberen Begrenzung des Bollinger Bands nahe 0,5725. Ein anhaltender Handel über dem genannten Niveau könnte eine Rallye bis zum 100-Tage-Durchschnitt bei 0,5785 auslösen, der als stärkeres mittelfristiges Hindernis fungiert und zurückerobert werden müsste, um den breiteren bärischen Ton abzuschwächen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)