Japanischer Yen handelt vorsichtig, da Interventionsrisiko mit Wetten auf Fed-Zinserhöhungen kollidiert

• USD/JPY handelt unverändert, da Interventionsrisiken die Unterstützung durch die breite US-Japan-Renditedifferenz ausgleichen.
• Der japanische Yen findet Unterstützung, nachdem Atsushi Mimura seine Warnungen vor einer übermäßigen Währungsschwäche erneuert hat.
• Die US-Iran-Diplomatie und anstehende US-Wirtschaftsdaten bleiben im Fokus, während die Märkte eine weitere mögliche Fed-Zinserhöhung im Oktober einpreisen.

USD/JPY handelt am Montag kaum verändert um 157,25, während auch der US-Dollar (USD) nahe den jüngsten Höchstständen stabil bleibt, da Händler die Entwicklungen im Nahen Osten und das Risiko japanischer Interventionen abwägen.

Der japanische Yen (JPY) legte im Tagesverlauf früher zu, nachdem Japans oberster Währungsdiplomat Atsushi Mimura seine Warnungen vor der Schwäche der Währung erneuert hatte. Mimura sagte, die Märkte sollten die von Japan und den Vereinigten Staaten gesendete "sehr klare Botschaft" "zum Nennwert" nehmen. Er sagte, er sei weder zufrieden noch beruhigt über die jüngsten Bewegungen des Yen, lehnte es jedoch ab, sich dazu zu äußern, ob Tokio erneut intervenieren werde. Mimura sagte außerdem, er habe keine Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit Japans, weitere Maßnahmen am Devisenmarkt zu finanzieren.

Mimuras Äußerungen deuten darauf hin, dass die japanischen Behörden nach früheren Episoden im April und Juli weiterhin zu Interventionen bereit sind. Händler dürften vorsichtig bleiben, da sich USD/JPY der Marke von 160 nähert.

Was die US-Iran-Seite betrifft, sagte ein US-Beamter gegenüber Al Jazeera, Washington führe über Vermittler weiterhin "positive Gespräche" mit dem Iran, betonte jedoch, dass jede Vereinbarung die Nuklearfrage adressieren müsse. CNN berichtete, Präsident Donald Trump sei offen für eine Lockerung der Sanktionen im Austausch für "konkrete Fortschritte" in Nuklearfragen.

Al Hadath berichtete am Montag unter Berufung auf Quellen, der Iran habe sich bereit erklärt, die Urananreicherung im Gegenzug für eine Lockerung der Sanktionen durch die Vereinigten Staaten auszusetzen. Der Bericht wurde bislang nicht unabhängig bestätigt. Fortschritte bei den Verhandlungen könnten die Sorgen über Ölpreise und Inflation lindern. Bis dahin bewerten die Märkte weiterhin die inflationsbedingten Risiken durch Energiepreise und halten die Anleiherenditen in den großen Volkswirtschaften erhöht, während Händler die Aussicht auf weitere Straffungen durch globale Zentralbanken abwägen.

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist auf 5,27% gestiegen und damit auf den höchsten Stand seit 2007, während die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen in Richtung 3,1% gestiegen ist und damit den höchsten Stand seit 1996 erreicht hat. Die breite Renditedifferenz und die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) stützen weiterhin den US-Dollar, auch wenn die Bank of Japan (BoJ) auf einem schrittweisen Straffungspfad bleibt.

Das CME Fedwatch Tool zeigt, dass die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Oktober auf etwa 70% beziffern, nach der Zinserhöhung der Zentralbank um 25 Basispunkte (bps) auf ihrer Sitzung vom 15. bis 16. September. Händler warten nun auf die US-Wirtschaftsdaten dieser Woche, darunter den Inflationsbericht zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Mittwoch, den ISM-Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe am Donnerstag und die Nonfarm Payrolls (NFP) am Freitag.