USD/CHF Preisprognose: RSI nähert sich dem überkauften Bereich

• USD/CHF pausiert nach einer sechstägigen Gewinnserie, da die Rallye des US-Dollars nach der Fed ins Stocken gerät.
• Eine sich ausweitende Zinsschere zwischen Fed und SNB sowie die wachsende Rolle des Frankens als Finanzierungswährung machen die Währung anfällig.
• Das Paar hält sich über seinen wichtigen täglichen SMAs und hält damit die breitere technische Tendenz bullisch.

USD/CHF notiert am Donnerstag leicht niedriger, da der Schweizer Franken nach sechs Verlusttagen in Folge wieder etwas Boden gutmacht. Der Rücksetzer kommt, nachdem Käufer des US-Dollars (USD) nach der kräftigen Rallye infolge der hawkischen geldpolitischen Ankündigung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch eine Verschnaufpause einlegen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert das Paar bei rund 0,8245 und damit in der Nähe von Niveaus, die zuletzt im Mai 2025 gesehen wurden.

Die Fed erhöhte ihren Leitzins einstimmig um 25 Basispunkte auf 3,75%-4,00% und nahm damit ihre erste Anhebung seit 2023 vor. Der aktualisierte Dot Plot zeigte, dass 16 von 18 Entscheidungsträgern bis zum Jahresende mindestens eine weitere Anhebung um einen Viertelprozentpunkt erwarten.

Die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen der Fed könnte die Zinsschere gegenüber der Schweiz vergrößern, wo die Schweizerische Nationalbank (SNB) ihren Leitzins bei null belässt. Dieser Unterschied könnte den Schweizer Franken anfällig für weitere Verluste machen, indem auf US-Dollar lautende Vermögenswerte attraktiver werden.

Gleichzeitig ist der Schweizer Franken als Finanzierungswährung für Carry Trades zunehmend beliebt geworden, da Erwartungen, dass die Bank of Japan (BoJ) ihren Zinserhöhungszyklus beschleunigen könnte, die Aufnahme von Krediten in japanischen Yen (JPY) weniger attraktiv machen.

Strategen der UOB Group weisen darauf hin, dass der jüngste Anstieg von USD/CHF ihre bisherigen Erwartungen übertroffen hat. In ihrer "jüngsten Einschätzung vom Dienstag (15 Sep, Spot bei 0,8175)" hatten sie hervorgehoben, dass der Dollar "über 0,8205 ausbrechen und sich dort halten muss, bevor ein Anstieg auf 0,8245 erwartet werden kann." Sie merken an, dass "der Dollar gestern beide Niveaus überschritten hat, als er auf 0,8265 sprang," was einen starken kurzfristigen Aufwärtsimpuls bestätigt.

UOB warnt jedoch, dass "es zwar weiterhin ein starkes Momentum gibt, aber noch zu früh ist, um zu sagen, ob es ausreicht, damit der Dollar über 0,8300 ausbricht." Auf der Unterseite betonen sie, dass "ein Bruch von 0,8185 (das ‚starke Unterstützungsniveau‘ lag gestern bei 0,8145) bedeuten würde, dass das Aufwärtsmomentum vom späten letzten Woche nachlässt," und markieren 0,8185 als entscheidendes Niveau, um zu beurteilen, ob die jüngste bullische Phase zu verblassen beginnt.

Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart setzt USD/CHF seinen Anstieg über die 50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) fort, die nun eine konstruktive kurzfristige Tendenz stützen. Der Relative Strength Index (RSI) bei 68 signalisiert ein starkes, aber nahezu überkauftes Momentum, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt positiv, was darauf hindeutet, dass die Käufer trotz eines relativ schwachen Trendumfelds, das durch den gedämpften Average Directional Index (ADX) angezeigt wird, weiterhin die Kontrolle behalten.

Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung bei der horizontalen Marke um 0,8200, vor dem 50-Tage-SMA nahe 0,8108, wobei eine tiefere Nachfrage wahrscheinlich um den 100-Tage-SMA bei 0,8024 und den 200-Tage-SMA bei 0,7941 liegt.

Auf der Oberseite befindet sich der unmittelbare Widerstand bei 0,8300, mit einer weiteren Hürde bei 0,8400, und ein Tagesschlusskurs über der erstgenannten Marke würde den Weg für eine Fortsetzung der bullischen Sequenz ebnen, während ein Scheitern, diese Hürden zu überwinden, einen korrigierenden Pullback in Richtung des nahegelegenen Unterstützungsclusters auslösen könnte.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)