Neuseeländischer Dollar steigt, da Märkte frühere und größere Zinserhöhungen der RBNZ einpreisen

• Der Neuseeländische Dollar profitiert von steigenden Erwartungen an Zinserhöhungen durch die neuseeländische Zentralbank.
• Die Märkte preisen nun eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bereits im Juli ein, zusammen mit mehreren weiteren Erhöhungen bis 2027.
• Der US-Dollar bleibt vor dem US-Arbeitsmarktbericht durch die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes gestützt.

NZD/USD notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts am Freitag bei rund 0,5880 und liegt damit am Tag um 0,20 % im Plus. Der Neuseeländische Dollar (NZD) setzt seine Aufwertung fort, da die Märkte die Zinserwartungen für Neuseeland nach jüngsten Äußerungen der Zentralbank aggressiv neu bewerten.

Der Neuseeländische Dollar wird weiterhin durch Aussagen der Gouverneurin der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), Anna Breman, gestützt, die letzte Woche erklärte, dass der Offizielle Leitzins (Official Cash Rate) früher und stärker als zuvor signalisiert erhöht werden könnte. Breman hob Inflationsrisiken hervor, die sich aus dem Nahostkonflikt, steigenden Inputkosten und einem verlangsamten Wachstum ergeben, und argumentierte, dass diese Faktoren einen vorsichtigen geldpolitischen Kurs rechtfertigen.

Nach diesen Äußerungen haben die Märkte ihre Erwartungen deutlich angepasst. Investoren preisen nun eine 80%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Juli ein, zusammen mit etwa 75 Basispunkten kumulativer Straffung im Laufe des Jahres, was drei Erhöhungen um jeweils 0,25 Prozentpunkte entspricht. Händler erwarten zudem mehrere weitere Zinserhöhungen bis Anfang 2027.

Das Aufwärtspotenzial des Kiwi könnte jedoch angesichts anhaltender geopolitischer Unsicherheiten begrenzt bleiben. Anleger bevorzugen weiterhin sichere Häfen, da die Entwicklungen im Nahen Osten im Fokus der Finanzmärkte stehen.

Auf der US-Seite zieht sich der US-Dollar (USD) zurück, während Händler die jüngsten Entwicklungen im Zusammenhang mit einem möglichen Friedensabkommen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Iran bewerten. Der iranische Außenminister Abbas Araghchi warnte, dass die Straße von Hormus zu den Hoheitsgewässern Irans und Omans gehört, und bezeichnete US-Militärbasen in der Region als potenzielle Ziele im Falle einer Vergeltung.

Im Gegensatz dazu schlug US-Präsident Donald Trump einen optimistischeren Ton an und erklärte, dass der Iran kurz davor stehe, einen Friedensrahmen zu unterzeichnen, und dass ein Durchbruch bereits an diesem Wochenende möglich sei. Unterdessen sagte der israelische Verteidigungsminister Israel Katz, dass Israel trotz des aktuellen Waffenstillstands die Militäroperationen im Libanon fortsetzen werde.

Die Marktteilnehmer warten nun auf den US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht, um weitere Orientierung zu erhalten. Die Konsensprognosen gehen davon aus, dass die US-Wirtschaft im Mai 85.000 neue Stellen geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich unverändert bei 4,3 % bleibt. Jede positive Überraschung könnte die Erwartungen stärken, dass die Federal Reserve (Fed) die Geldpolitik länger restriktiv hält. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte derzeit eine fast 38%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im Dezember ein.