EUR/USD steigt auf 1,1765-1,1770, höchster Stand seit März, da Hoffnungen auf Diplomatie mit Iran den USD belasten
- EUR/USD steigt zum achten Mal in Folge, während der USD auf ein neues Tief seit Anfang März fällt.
- Hoffnungen auf Diplomatie mit Iran und Unsicherheit über Fed-Zinsschritte schwächen den Status des USD als Reservewährung.
- Risiken im Golf von Hormuz könnten den Marktoptimismus dämpfen, USD-Verluste begrenzen und die Kassapreise deckeln.
Das Paar EUR/USD baut die starke Intraday-Bewegung vom Vortag von über 100 Pips aus und gewinnt während der asiatischen Sitzung am Dienstag etwas Anschlussdynamik. Dies markiert den achten positiven Tag in Folge und hebt die Kassapreise in der letzten Stunde auf ein neues Hoch seit Anfang März, rund um den Bereich 1,1765-1,1770.
Trotz gescheiterter Friedensgespräche am Wochenende bewegen sich Investoren weiterhin in riskantere Anlagen, da die Hoffnung besteht, dass die Tür für Diplomatie mit Iran offen bleibt. Tatsächlich schlug der US-Vizepräsident JD Vance einen vorsichtig optimistischen Ton bei den Verhandlungen mit Iran an und deutete an, dass bedeutende Fortschritte erzielt wurden, auch wenn die Gespräche noch keinen Durchbruch gebracht haben. Dies untergräbt wiederum den Status des US-Dollars (USD) als Reservewährung und wirkt als Rückenwind für das Paar EUR/USD.
Abgesehen davon hält die Unsicherheit über zukünftige Zinsschritte der US-Notenbank (Fed) den USD nahe seinem niedrigsten Stand seit Anfang März gedrückt. Allerdings könnte die Instabilität im Schiffsverkehr durch die Straße von Hormuz den Optimismus dämpfen und tiefere USD-Verluste begrenzen. US-Präsident Donald Trump erklärte, dass die Blockade der strategischen Wasserstraße durch die US-Marine offiziell begonnen habe und drohte, iranische Kriegsschiffe, die sich der Blockade nähern, zu zerstören.
Iran reagierte mit Drohungen gegen alle Häfen im Persischen Golf und im Golf von Oman, wodurch geopolitische Risiken präsent bleiben. Hinzu kommen Befürchtungen, dass der derzeit haltende Waffenstillstand zusammenbrechen und der Krieg wieder aufflammen könnte, was dem USD etwas Unterstützung verleihen und Händler davon abhalten könnte, aggressive bullische Wetten auf das Paar EUR/USD einzugehen. Der fundamentale Hintergrund unterstützt jedoch die Aussicht auf eine Fortsetzung des jüngsten Aufwärtstrends des Paares seit dem Tief Ende März.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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