AUD/USD steigt, da die Waffenstillstands-Rallye auf eine PCE-Mauer trifft
- Der Australische Dollar gewann zum vierten Mal in Folge an Boden und steuert erstmals seit Ende März auf die Marke von 0,7100 zu.
- Die Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) im Februar fielen höher als erwartet aus, wobei der headline PCE mit 2,8 % im Jahresvergleich gegenüber einem Konsens von 2,6 % ausfiel.
- Der Waffenstillstand zwischen den USA und Iran befeuert weiterhin die Risikoappetit, doch der Verbraucherpreisindex-Bericht am Freitag könnte die Stimmung scharf verändern.
- Die Zins-Futures preisen nun ein, dass die Federal Reserve die Zinsen bis mindestens September bei 3,50 %–3,75 % hält.
AUD/USD stieg am Donnerstag um 0,56 % und setzte damit seine Gewinnserie auf vier Sitzungen fort, da die durch den Waffenstillstand getriebene Risiko-Rallye den Aussie-Dollar weiter antrieb. Das Paar nähert sich nun der Marke von 0,7100, einem Niveau, das es seit Ende März nicht mehr gehandelt hat, und liegt deutlich über dem 200-Perioden-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt nahe 0,6950 auf der Stunden-Chart. Der Stochastische RSI ist wieder über 80 gestiegen, was auf ein heiß laufendes, aber noch nicht erschöpftes Momentum hindeutet.
Der Waffenstillstandshandel zahlt sich weiter aus
Die zweiwöchige Aussetzung der US-Militäraktionen gegen den Iran, die Anfang der Woche angekündigt wurde, bleibt der dominierende Treiber. Präsident Trumps Entscheidung, die Angriffe auszusetzen im Austausch für Irans Zustimmung zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus, hat dem US-Dollar als sicherem Hafen den Boden entzogen. Diese Entwicklung kam besonders rohstoffgebundenen Währungen wie dem Aussie zugute, der Anfang April aufgrund geopolitischer Ängste lange Zeit nahe 0,6900 festgehalten wurde. Das Risiko besteht darin, dass der Waffenstillstand fragil ist. Es bleiben Fragen offen, ob Israel seine Operationen im Libanon einstellen wird, eine Bedingung, die Iran Berichten zufolge an das Abkommen geknüpft hat. Jegliches Anzeichen einer Eskalation am Wochenende könnte die Gewinne von AUD/USD schnell wieder umkehren.
PCE fällt heiß aus, doch die Märkte reagieren gelassen
Die Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) im Februar am Donnerstag waren gemischt. Der headline PCE lag mit 2,8 % im Jahresvergleich über der Konsensprognose von 2,6 %, während der Kern-PCE mit 3,0 % im Jahresvergleich den Erwartungen entsprach, aber weiterhin unangenehm weit vom 2%-Ziel der Federal Reserve (Fed) entfernt ist. Auf Monatsbasis stiegen sowohl headline als auch Kern um 0,4 %, stärker als erwartet. Unter normalen Umständen würde ein solcher Wert den US-Dollar stärken. Doch die Märkte konzentrieren sich eindeutig mehr auf die geopolitische Stimmung als auf rückblickende Inflationsdaten aus dem Februar, die die Auswirkungen des Iran-Konflikts auf die Energiepreise noch nicht erfassen.
Der Verbraucherpreisindex am Freitag ist der wahre Test
Der Verbraucherpreisindex (CPI) für März wird am Freitag um 12:30 GMT veröffentlicht und soll den ersten klaren Abdruck des Iran-Kriegs auf die Verbraucherpreise zeigen. Von den von FactSet befragten Ökonomen wird erwartet, dass der headline CPI im Monatsvergleich um 0,8 % steigt, getrieben von einem starken Anstieg der Energiekosten, was die Jahresrate auf etwa 3,1 %–3,3 % anhebt. Der Kern-CPI, der Nahrungsmittel und Energie ausklammert, wird mit moderateren 0,2 %–0,3 % im Monatsvergleich und 2,7 % im Jahresvergleich prognostiziert. Für AUD/USD ist der CPI-Bericht ein zweischneidiges Schwert. Ein heißerer als erwarteter Wert könnte die Erwartungen an Zinserhöhungen wiederbeleben und dem US-Dollar einen Schub geben, was das Paar von seinen Höchstständen wegziehen würde. Ein schwächerer Kernwert hingegen würde die Marktmeinung bestätigen, dass der Inflationsanstieg energiegetrieben und vorübergehend ist, was dem Aussie Raum geben würde, die Marke von 0,7100 zu durchbrechen. Da am Freitag keine bedeutenden australischen Daten anstehen, hängt das Schicksal des Paares vollständig vom US-Datenkalender ab.
AUD/USD Tages-Chart
Technische Analyse
Im Tages-Chart notiert AUD/USD bei 0,7084. Das Paar hält eine konstruktive kurzfristige Tendenz, da der Kurs deutlich über dem 50-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 0,6967 und dem 200-Tage-EMA bei 0,6752 liegt, wodurch der breitere Aufwärtstrend nach der jüngsten Erholung von Kursen unter 0,70 intakt bleibt. Der Stochastische RSI bei rund 57 deutet auf ein sich verbesserndes, aber noch nicht überkauftes Momentum hin, was darauf schließen lässt, dass die Käufer weiterhin die Kontrolle behalten und noch Raum für weitere Aufwärtsbewegungen besteht.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung nahe dem jüngsten Schlusskurs bei 0,7084, wobei der 50-Tage-EMA bei 0,6967 die nächste dynamische Unterstützungsebene vor dem strategisch wichtigeren 200-Tage-EMA bei 0,6752 bietet. Solange AUD/USD über dem 50-Tage-EMA bleibt, werden Rücksetzer wahrscheinlich als Korrekturen innerhalb der breiteren bullischen Struktur behandelt, während ein nachhaltiger Bruch unter dieses Niveau den 200-Tage-EMA als nächstes Abwärtsziel freilegen würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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