AUD/USD fällt, da US-Dollar durch starke Daten und Zuflüsse in sichere Häfen gewinnt

• AUD/USD schwächt sich am Donnerstag trotz besser als erwarteter australischer Wachstumsdaten.
• Australiens Handelsüberschuss verengt sich im Januar stark und verfehlt die Markterwartungen.
• Der US-Dollar bleibt durch robuste Wirtschaftsindikatoren und den Krieg im Nahen Osten gestützt.

AUD/USD handelt am Donnerstag bei etwa 0,7010, was einem Rückgang von 0,95% im Tagesverlauf entspricht, da der US-Dollar weiterhin Unterstützung aus relativ starken US-makroökonomischen Daten und einer vorsichtigen Marktsentiment erhält.

Auf australischer Seite lieferten die neuesten Daten gemischte Signale. Das Australian Bureau of Statistics berichtete, dass sich der Handelsüberschuss im Januar auf 2.631 Millionen AUD verengte, nach 3.373 Millionen AUD im Dezember und deutlich unter dem Marktkonsens von 3.900 Millionen AUD. Die Exporte sanken um 0,9% im Monatsvergleich nach einem revidierten Anstieg von 0,9% zuvor, während die Importe um 0,8% stiegen, nachdem sie im Vormonat um 1,8% revidiert gesunken waren.

Diese Zahlen stehen im Gegensatz zu den stärkeren Wirtschaftswachstumsdaten, die zu Beginn dieser Woche veröffentlicht wurden. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Australiens stieg im vierten Quartal um 0,8% im Quartalsvergleich und übertraf die Erwartungen von 0,6%, während das jährliche Wachstum 2,6% erreichte, den höchsten Stand seit drei Jahren. Das Wachstum wurde hauptsächlich durch Staatsausgaben und einen Anstieg der Lagerbestände angetrieben. Dieser stärkere Wachstumsrahmen verstärkt die Erwartungen, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) nach der Erhöhung ihres Leitzinses auf 3,85% im Februar eine straffende Haltung beibehalten könnte.

Dennoch steht das Paar unter Druck, da der US-Dollar (USD) weiterhin von einer soliden wirtschaftlichen Dynamik profitiert. Jüngste Arbeitsmarktdaten zeigten, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den Vereinigten Staaten (US) in der Woche bis zum 28. Februar stabil bei 213.000 blieben, leicht unter den Erwartungen von 215.000, während die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe auf 1,868 Millionen stiegen.

Der Bericht von Challenger, Gray & Christmas wies ebenfalls auf eine nachlassende Entlassungsaktivität im Februar hin. US-amerikanische Arbeitgeber kündigten im Monat 48.307 Stellenstreichungen an, was einen starken Rückgang von 108.435 Entlassungen im Januar darstellt und deutlich unter den 172.017 Streichungen des Vorjahres liegt. Trotz des Rückgangs der angekündigten Entlassungen haben sich die Einstellungspläne erheblich verschlechtert und sind seit Jahresbeginn um 56% gesunken, was darauf hindeutet, dass Unternehmen vorsichtig bleiben, was die Erweiterung ihrer Belegschaft betrifft, selbst wenn die großangelegten Stellenabbauten nachlassen.

Zusätzliche Indikatoren weisen ebenfalls auf eine zugrunde liegende Stärke der US-Wirtschaft hin. Der ADP-Beschäftigungsbericht zeigte, dass der private Sektor im Februar 63.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, was die Prognose von 50.000 übertraf und stark über der vorherigen revidierten Zahl von 11.000 liegt. In der Zwischenzeit stieg der Einkaufsmanagerindex (PMI) für Dienstleistungen des Institute for Supply Management (ISM) auf 56,1, was deutlich über den Erwartungen eines Rückgangs auf 53,5 liegt.

Infolgedessen wurden die Markterwartungen für aggressive geldpolitische Lockerungen der Federal Reserve (Fed) zurückgeschraubt. Laut dem CME FedWatch-Tool hat die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer Sitzung im Juli unverändert lässt, auf 50,4% zugenommen, während die erste Zinssenkung nun für September erwartet wird.

Geopolitische Entwicklungen prägen ebenfalls die Marktstimmung. Die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten, nach US- und israelischen Angriffen auf den Iran und der faktischen Schließung der Straße von Hormuz, haben die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie dem US-Dollar unterstützt. Obwohl kurzzeitig Hoffnungen aufkamen, dass diplomatische Kanäle nach Berichten über mögliche Gespräche zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten wieder geöffnet werden könnten, wies Teheran später die Behauptungen zurück, was die Aussichten für den Konflikt ungewiss ließ.

In der Zukunft richten die Anleger nun ihre Aufmerksamkeit auf die wichtigen US-Veröffentlichungen am Freitag, einschließlich des Berichts über die Nonfarm Payrolls (NFP) und der Einzelhandelsumsätze für Januar, die weitere Hinweise auf die Stärke des US-Arbeitsmarktes und den wahrscheinlichen Kurs der Fed-Politik geben könnten.