USD/JPY zieht sich von den wöchentlichen Höchstständen zurück, während der Yen sich nahe 157,00 stabilisiert
- Der japanische Yen erholte sich am Mittwoch leicht, nachdem die Nachfrage nach dem sicheren Hafen Dollar pausierte, doch die Spannungen im Nahen Osten halten das breitere Kaufinteresse aufrecht.
- Japans Abhängigkeit von Energieimporten und die faktische Schließung der Straße von Hormuz nach den US-israelischen Angriffen auf den Iran belasten weiterhin den Yen, während Finanzminister Katayama warnt, dass die Behörden den Rückgang der Währung beobachten.
- Die US-ADP-Beschäftigungszahlen übertrafen mit 63.000 die Erwartungen, und der ISM-Dienstleistungs-PMI lag bei 56,1; NFP und Einzelhandelsumsätze am Freitag sind die einzigen verbleibenden hochwirksamen Veröffentlichungen im US-lastigen Wirtschaftskalender dieser Woche.
USD/JPY fiel am Mittwoch um 0,42 % und zog auf etwa 157,00 zurück, nachdem es zuvor in der Sitzung nahe 157,90 gehandelt hatte. Das Paar bewegt sich seit Ende Januar in einer breiten Spanne zwischen etwa 152,00 und 159,00, wobei abwechselnd große bullische und bärische Kerzen auf einen Wettstreit zwischen gegensätzlichen Kräften hinweisen. Trotz des Rückgangs am Mittwoch zeigt die Marktbewegung der vergangenen Woche eine breite Stärke des US-Dollars (USD), wobei der Greenback gegenüber den meisten wichtigen Währungen aufgrund starker Zuflüsse in sichere Häfen zulegte.
Der eskalierende Konflikt im Nahen Osten bleibt der dominierende Treiber; US- und israelische Angriffe auf den Iran am Wochenende führten zur faktischen Schließung der Straße von Hormuz, was die Rohölpreise stark ansteigen ließ und den japanischen Yen (JPY) besonders belastete, da Japan stark von Energieimporten abhängig ist. Die Bank of Japan (BoJ) hält die Zinsen bei 0,75 %, und die durch den Konflikt ausgelöste Marktvolatilität hat die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die BoJ im März von einer Zinserhöhung absieht.
Da diese Woche keine nennenswerten japanischen Daten mehr anstehen, richtet sich die Aufmerksamkeit auf die US-Nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigungszahlen (NFP) und die Einzelhandelsumsätze am Freitag, die die Erwartungen für den nächsten Schritt der Federal Reserve (Fed) prägen werden.
USD/JPY Tageschart
Technische Analyse
Im Tageschart handelt USD/JPY bei 157,07. Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da der Preis komfortabel über dem steigenden 50-Tage-EMA liegt, der gut über dem 200-Tage-EMA gruppiert ist, und den breiteren Aufwärtstrend trotz des jüngsten Rückgangs aus dem Bereich von 158,40 bewahrt. Das Momentum hat sich verbessert, wobei der Stochastische Oszillator in den überkauften Bereich nahe 85 ansteigt, was auf anhaltenden Aufwärtsdruck hinweist, anstatt auf Erschöpfung in dieser Phase. Die Abfolge höherer Schlusskurse seit letzter Woche verstärkt die Kontrolle der Käufer, während die mittelfristige Trendstruktur intakt bleibt.
Der erste Widerstand entsteht um 157,70, wo die Höchststände der letzten Woche die Fortschritte begrenzten, gefolgt von der Zone bei 158,40, die den jüngsten Höchststand markierte. Ein täglicher Schlusskurs über 158,40 würde den Weg zur psychologischen Barriere von 160,00 öffnen. Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung nahe 156,00, knapp über dem 50-Tage-EMA, wobei eine stärkere Nachfrage um 155,30 erwartet wird, wo frühere Konsolidierungen und die Zone des gleitenden Durchschnitts zusammenlaufen. Ein Bruch unter 155,30 würde die bullische Tendenz schwächen und die nächste Unterstützung nahe 153,00 freilegen, obwohl die aktuellen technischen Indikatoren darauf hindeuten, dass Rückgänge vor diesem Bereich absorbiert werden.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Japanischer Yen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Wert des japanischen Yen hängt stark von der japanischen Wirtschaft, der Geldpolitik der Bank of Japan sowie von den Zinsunterschieden zu den USA ab. Auch das allgemeine Marktumfeld spielt eine Rolle.
Eines der Kernmandate der Bank of Japan ist die Stabilisierung der nationalen Währung, weshalb ihre geldpolitischen Maßnahmen maßgeblichen Einfluss auf den Yen haben. Obwohl direkte Interventionen am Devisenmarkt selten vorkommen, hat die BoJ in der Vergangenheit Schritte unternommen, um den Yen gezielt zu schwächen, meist unter Berücksichtigung der geopolitischen Beziehungen zu ihren Handelspartnern. Die ultralockere Geldpolitik der BoJ, die von 2013 bis 2024 umgesetzt wurde, hat durch eine zunehmende Divergenz gegenüber den geldpolitischen Strategien anderer großer Zentralbanken eine signifikante Abwertung des Yen verursacht. Mit der jüngsten graduellen Straffung dieser expansiven Maßnahmen zeigt der Yen Anzeichen einer Erholung.
Das Festhalten der BoJ an ihrer ultralockeren Geldpolitik hat zu einer zunehmenden Divergenz mit anderen Zentralbanken geführt, insbesondere mit der US-Notenbank. Dies begünstigt eine Ausweitung der Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen amerikanischen und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen stärkt.
Der japanische Yen gilt als sogenannte „sichere Hafen“-Währung. In Zeiten von Unsicherheit oder Marktturbulenzen neigen Investoren dazu, ihr Kapital in den Yen umzuschichten, da dieser als stabil und verlässlich gilt. In solchen Phasen steigt der Wert des Yen im Vergleich zu anderen Währungen, die als riskanter eingestuft werden.
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