AUD/USD erholt sich vor der RBA-Zinsentscheidung, die Stärke des US-Dollars belastet

• AUD/USD erholt sich moderat vor der Zinsentscheidung der RBA.
• Die Märkte preisen eine 70-75%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die RBA ein, da die Inflation hartnäckig bleibt.
• US-Daten und Führungswechsel bei der Fed stützen den Greenback.

Der Australische Dollar (AUD) erholt sich am Montag gegenüber dem US-Dollar (USD), während AUD/USD frühere Verluste trotz eines insgesamt stärkeren Greenbacks verringert, da sich die Trader vor der Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA), die am Dienstag ansteht, neu positionieren.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird AUD/USD bei etwa 0,6942 gehandelt und erholt sich von einem Intraday-Tief von etwa 0,6908.

Die Märkte erwarten nun allgemein, dass die RBA die Zinssätze um 25 Basispunkte auf 3,85% anhebt, wobei die Futures-Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70-75% für eine Erhöhung einpreisen. Die Erwartungen werden durch anhaltenden Inflationsdruck untermauert, wobei die Kerninflation – das von der RBA bevorzugte, bereinigte Mittelmaß – im vierten Quartal auf 3,4% im Jahresvergleich gestiegen ist, was deutlich über dem Zielband der Zentralbank von 2-3% liegt.

Unterdessen unterstützt ein enger Arbeitsmarkt mit einer Arbeitslosenquote von etwa 4% weiter die Argumentation für eine straffere Geldpolitik.

Auf der Datenseite zeigten frühere Zahlen des Tages, dass der TD-MI Inflationsindikator Australiens im Januar auf 3,6% im Jahresvergleich gestiegen ist, von 3,5%. Auch die Aufmerksamkeit richtete sich auf China, einen wichtigen Treiber für den Australischen Dollar, da es Australiens größter Handelspartner ist. Der RatingDog Manufacturing PMI Chinas lag im Januar bei 50,3, was den Erwartungen entsprach und von zuvor 50,1 leicht anstieg.

In den Vereinigten Staaten (US) erhält der US-Dollar Unterstützung nach der Nominierung des ehemaligen Federal Reserve (Fed) Gouverneurs Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Fed, was die Anleger dazu veranlasst, die Aussichten für die US-Geldpolitik neu zu bewerten. Warsh wird allgemein als Inflationshawk angesehen, was die Märkte dazu führt, die Erwartungen an aggressive Zinssenkungen, die durch politischen Druck verursacht werden, zurückzuschrauben.

Weitere Unterstützung kommt von positiven US-Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe, wobei der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) im Januar auf 52,6 gestiegen ist, von 47,9 im Dezember, und damit die Markterwartungen von 48,5 übertroffen hat. Der S&P Global Manufacturing PMI stieg ebenfalls auf 52,4 von 51,9.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird bei etwa 97,63 gehandelt, dem höchsten Stand seit etwa einer Woche.

Der Greenback könnte jedoch kurzfristig Gegenwind bekommen, nachdem die USA am Samstag in eine teilweise Regierungsstilllegung eingetreten sind, da eine Mitternachtsfinanzierungsfrist ohne Genehmigung des US-Kongresses für den Haushalt 2026 verstrichen ist. Infolgedessen teilte das Bureau of Labor Statistics (BLS) mit, dass der für Freitag geplante Beschäftigungsbericht für Januar verschoben wird.