USD/CHF Preisprognose: Abwärtsneigung hält sich unter 0,7850
- USD/CHF setzt seine Erholung fort, da die Märkte den Ausblick der Fed nach der Nominierung von Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden neu bewerten.
- Technisch bleibt das Paar unter der Widerstandszone von 0,7850 fragil, trotz eines kurzfristigen Anstiegs aus dem Bereich von 0,7600.
- Das Momentum bleibt schwach, mit einem RSI, der weiterhin unter 50 liegt, was darauf hindeutet, dass die Erholung vorerst korrektiv bleibt.
Der Schweizer Franken (CHF) handelt am Montag schwächer gegenüber dem US-Dollar (USD), da die Nominierung des ehemaligen Federal Reserve (Fed) Gouverneurs Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden dem Greenback hilft, sich von vierjährigen Tiefstständen zu erholen.
Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt USD/CHF bei etwa 0,7790 und setzt die Gewinne für den zweiten aufeinanderfolgenden Tag fort, nachdem es letzte Woche auf den niedrigsten Stand seit August 2011 gefallen war.
Händler bewerten nun die geldpolitische Perspektive der Fed neu, da Warsh allgemein als Inflationsfalke gilt, was die Märkte dazu veranlasst, die Ängste vor aggressiven Zinssenkungen unter politischem Druck zurückzuschrauben.
Dies markiert einen klaren Wechsel von früheren Bedenken, dass der Nominierte von US-Präsident Donald Trump die Zentralbank in eine dovishere Politik lenken könnte, angesichts der wiederholten Forderungen des Präsidenten nach niedrigeren Zinssätzen.
Vor diesem Hintergrund rotieren die Anleger wieder in den Greenback, da sich die kurzfristige Stimmung verbessert. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, handelt bei etwa 97,41 und liegt damit fast 0,30 % im Plus am Tag.
Aus technischer Sicht bleibt USD/CHF anfällig für weitere Rückgänge, nachdem es letzte Woche eine mehrmonatige Unterstützungszone bei 0,7850 durchbrochen hat. Der Ausverkauf ging mit einer klaren Erweiterung der Bollinger-Bänder einher, was auf steigende Volatilität hinweist.
Das gesagt, hat sich die sehr kurzfristige Tendenz stabilisiert, nachdem Käufer um die psychologische Marke von 0,7600 eingestiegen sind, was eine moderate Erholung ausgelöst hat. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 43 und erholt sich aus dem nahezu überverkauften Bereich, bleibt jedoch unter der 50-Marke, was signalisiert, dass das Aufwärtsmomentum weiterhin schwach ist.
Auf der Oberseite sieht eine nachhaltige Erholung begrenzt aus, es sei denn, das Paar kann den Bereich von 0,7850 zurückerobern. Ein klarer Durchbruch über diese frühere Unterstützung würde das mittlere Bollinger-Band bei etwa 0,7889 als nächstes Aufwärtsziel freilegen.
Auf der Unterseite wird die unmittelbare Unterstützung bei der runden Marke von 0,7700 gesehen, gefolgt vom unteren Bollinger-Band bei etwa 0,7627.
Die Trendbedingungen bleiben fest, mit einem Average Directional Index (ADX) von etwa 35, was darauf hindeutet, dass die breitere Bewegung trotz der aktuellen korrektiven Erholung weiterhin den Verkäufern zugutekommt.
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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