近期苹果公司（NASDAQ：AAPL）发布了季度财报，该报告略好于先前的预期（无论是在收入还是收入方面），并宣布了最大的公司历史上的股票回购计划。不过，虽然这些业绩在技术上属于“积极惊喜”范围，但投资者必须明白，关键的疲软领域已经变得明显——尽管该公司确实宣布了1100亿美元的股票回购，但我们认为苹果0.01美元的股息增加可能不足以防止股价下跌。
从好的方面来看，季度收益为每股1.53美元（236.4亿美元），略高于每股1.50美元的普遍预期，这意味着与去年同期报告的241.6亿美元相比，年化收益下降了-2%。收入为907.5亿美元，也超出了900.1亿美元的普遍预期，但这意味着该期间的年化下降为-4.3%。该公司的服务部门（包括支付、保修、订阅和搜索引擎许可）是一大亮点，其销售额达到239亿美元（表明该时期的收益增长了+14.2%），而苹果的付费订阅数字已超过10亿里程碑。
不利的一面是，iPhone销售额为459.6亿美元（与普遍预期的460亿美元大致一致），年化下降幅度约为-10%。管理层解释说，这些下降是受到供应链问题的负面影响，这些问题推迟了iPhone 14的发货，并扭曲了苹果报告的上一年销售数据。在华市场是苹果公司的第三大市场，该公司在此期间的收入数据为163.7亿美元，尽管这一业绩确实超出了分析师的预期（152.5亿美元），但这些结果表明该期间的收入大幅下降了-8%。总体而言，这一表现确实表明苹果产品对在华消费者的吸引力正在下降，并且很难说该公司将能够保持其作为该地区豪华消费电子产品首选的优越地位。
在周线图表上，我们可以看到疲软的证据，在该公司于2023年12月创下199.62美元的长期高点后，股价可能会下跌。200美元以下的价格区域受到了测试两次不同的情况-每次失败后，由此产生的下降趋势都会创下更低的低点。具体而言，苹果股价在2023年7月首次突破200美元水平未能成功后，于2023年10月跌至165.67美元的低点。
后来，股价在第二次测试200美元附近的阻力时失败，最终跌至2024年4月的新低164.08美元，这一重要支撑区域（165.67美元）失效。本质上，我们在周线图上看到的是双顶阻力该区域在主要心理水平（200美元）失败后导致较低的低点。除此之外，相对强弱指数(RSI)的每周指标读数严重看跌（并且在很长一段时间内具有这种特征）。由于这些读数远未接近超卖区域（它们实际上接近直方图的中点），证据的平衡表明苹果股价可能会在下跌趋势过度延伸之前进一步下跌。
在上图中，我们有苹果的每日价格历史记录，以便仔细观察上述支撑阻力位。在这种情况下，RSI读数也在柱状图的中点附近打印，因此几乎没有证据表明市场近期将能够在这些区域找到强有力的支撑。如果我们预计苹果会下跌，我们将需要确定有可能成为支撑并遏制未来进一步抛售压力的价格水平。
为了实现这一目标，我们可以使用斐波那契回撤水平来更好地了解当前价格走势在主导历史价格趋势方面的位置。如果我们分析该股票的价格从124.17美元的低点（2023年1月记录）到最终价格高点199.62美元（2023年12月）的走势，我们可以看到23.6%和38.2%斐波那契回撤位均已被突破（即本身就是一个高度看涨的信号）。但当我们将这一点与历史支撑区域已经跌破至较低低点以及移动平均收敛分歧（MACD）指标最近进入看跌区域的事实结合起来时，负面前景确实开始加剧。
此外，这段价格历史显示，苹果已经跌破了20周、50周和100周指数移动平均线，因此在目前的水平上很难对这只股票做出看涨的论据。目前，苹果主导价格走势的50%回撤位在162美元附近，但我们无法在该区域找到任何其他指标来表明该区域是潜在的强力支撑位。在此下方，上述走势的61.8%斐波那契回撤位略高于153美元水平，并且该价格区域确实非常接近周线图上上升的200周期移动平均线（增加了其潜在的有效性和重要性）。
由于跌向该区域几乎肯定会使指标读数进入超卖区域，如果苹果的抛售压力开始减弱，该水平（略高于150美元的心理支撑位）可以作为下行目标，增加多头头寸。总体而言，我们确实看到了该公司最近收益报告疲软的证据，股价前景开始显得相当令人沮丧。
作者 | Income Generator
编译 | 华尔街大事件
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