渣打集团股价再创新高，AI冲击下银行就业将出现替代性危机？

TradingKey - 5月19日亚洲交易时段，渣打集团（02888.HK）盘中一度涨超4%，报201.80港元，年初至今累计涨幅已超过5%。

【渣打阐述可持续增长计划，来源：渣打集团】

与此同时，这家银行宣布了一项计划，到2030年前裁减超过15%的后台职位，涉及约7800个岗位，波及全球班加罗尔、深圳及华沙三大业务枢纽的人力、风险与合规等职能部门。此前，花旗计划到2026年底裁减约2万个岗位，全球员工总数将减少约8%。

2026年一季度，六家华尔街最大银行集体削减1.5万个岗位。这一数据表明，AI正在逐步冲击各行业的资源合理配置。

投资者为何为裁员欢呼？

渣打股价在裁员消息公布后上涨表明，当银行在大规模削减人力时，投资者却因此欢呼。

CEO Bill Winters在香港简报会上表示，裁员“并不是简单的降成本，而是在某些情况下，用我们投入的金融资本和投资资本替代低价值的人力资本”。

这并不是银行首次将AI列为业绩增长的核心路径。六家华尔街最大银行在Q1季度集体削减工作岗位的同时录得470亿美元利润，同比增长18%，CEO们已不再掩饰AI对人力削减的直接贡献。

美国银行的AI助手Erica每年节省相当于1.1万个全职岗位的劳动力，近90%的21.3万名员工在使用其内部版AI工具。富国银行CEO沙夫直言，任何声称AI不会缩减员工规模的人“要么不懂，要么不诚实”。

银行利润持续增长的背后，是AI正在系统性地消解“重复性、例行性、劳动密集”的岗位。

彭博调查预测，全球银行业将在未来3至5年内减少多达20万个岗位，超过一半的银行工作者需重新审视自己的人力价值定位。

【渣打阐述可持续增长计划，来源：渣打集团】

此外，渣打在公告中宣布，已提前一年完成2026年中期财务目标，并将有形股本回报率目标从2025年的低于12%上调至2028年的高于15%，2030年进一步拔高至约18%。

AI将替代哪些传统岗位？

AI精准打击的第一个功能区，是那些以流程执行为核心的后台支撑体系。

渣打的裁员计划直指人力资源、风险与合规等后台支持功能，这些职能过去被视为“稳定”的中后台就业池。

未来5年受影响最大的群体将包括运营支持岗、数据处理岗和基础客服岗，这些岗位的共同特征是遵循标准化指令完成重复性任务，而非提供个性化决策或客户互动。

美国劳工统计局预测，银行柜员的就业人数预计在未来十年内缩减约13%，中后端的贷款服务代表、质量保证管理员等职位正被批量替代。

与后台收缩形成对照的是面向客户关系的岗位正在增加。摩根大通数据显示，采用AI的部门生产力提高约6%，操作类岗位被削减4%，但与客户互动、创收相关的岗位反而增长了4%。摩根大通（JPM）CEO戴蒙将这一过程称为“大规模再部署”，人不再执行业务，而是做客户信任的人。

为什么资本市场拥抱裁员？

在CEO Bill Winters的表述中，“金融资本替代人力资本”意味着将节省下来的人力成本重新投入AI基础设施和自动化系统建设。摩根大通仅2026年在科技领域的支出就高达198亿美元，较上年增加20亿美元。

短期投入扩大了开支，但市场判断这种“资本换人力”的长期逻辑成立，更智能的系统、更少的人手、更快的响应速度、更高的利润率。

华尔街同时注意到，率先大规模用AI替换人力的大型银行利润增速已跑赢同行。华尔街六大银行一季度利润同比增长18%，同期未显著推行AI裁员的区域性银行利润增速普遍远低于这一水平。

美国银行CEO莫伊尼汉将“调整员工人数”列为首要运营杠杆，花旗在1月明确表示裁员反映了“技术带来的效率提升”。这场银行业的AI竞赛已经转向“谁能更快用AI改造组织”从而提高整体运营水平。