在经历了上周的抛售后,加密货币市场普遍盘整,出现小幅亏损。比特币(BTC)在周四的写作时刻徘徊在105,000美元以下和104,000美元以上,此前本周早些时候的反弹未能获得动力,未能突破107,000美元的阻力位。
另一方面,以太坊的前景相对看涨,牢牢守住2,600美元的支撑位,同时发出可能突破3,000美元的信号。
平淡的技术结构反映出零售和机构需求的减弱,导致比特币现货交易所交易基金(ETF)的资金流入减少,上周甚至连续三天出现负流入。
由于美国法院决定阻止关税实施,市场情绪因关税不确定性而加剧紧张,特朗普总统对宪法的漠视引发了担忧。
上诉法院批准了司法部的请求,允许关税在进一步解决之前继续生效。
由于当前的犹豫不决和交易者的低兴趣,整个加密市场的盘整可能会持续到周末。例如,比特币的衍生品市场显示未平仓合约(OI)小幅下降至7070万美元。在过去24小时内,做多头寸的清算总额为3600万美元,而做空头寸约为700万美元。
未平仓合约指尚未结算或关闭的期货或期权合约的总数,反映市场活动和流动性。未平仓合约的下降意味着交易者的市场参与和兴趣低迷。
比特币未平仓合约 | 来源:CoinGlass
比特币从约111,980美元的历史高点下跌,主要是由于ETF相关的抛售减少。根据SoSoValue的数据,现货ETF在周三录得8700万美元的净流入,而周二为3.78亿美元,此前连续三天出现资金外流。
“最近的资金外流可能部分是由于每月投资组合再平衡,尤其是比特币在过去三个月中表现优于标准普尔500指数和纳斯达克,创下新高,”K33 Research在周二发布的市场更新中指出。“强制分配调整,加上加密市场在夏季表现较弱的季节性模式,可能导致了抛售压力,”报告补充道。
比特币现货ETF资金流入 | 来源:SoSovalue
随着机构兴趣的下降,零售需求也有所减少。CryptoQuant数据显示,零售转账量(在零到10,000美元之间)自比特币在5月22日创下新高以来,从4.23亿美元降至4.08亿美元。
这一下降表明,零售投资者对价格变化,特别是修正,极为敏感。然而,为了让比特币实现健康的牛市,零售需求和交易量预计需要保持一致。
比特币零售投资者转账量 | 来源:CryptoQuant
与此同时,尽管加密市场情绪低迷,但以太坊的机构需求保持稳定。以太坊现货ETF在周三录得约5700万美元的净流入量。这标志着连续13天的资金流入。
以太坊现货ETF统计 | 来源:SoSoValue
比特币在5月的反弹主要受到机构兴趣和美国债务可持续性不确定性的推动。12家上市公司在该月推出了比特币财库策略,将比特币定位为黄金的替代对冲工具。
从技术上看,比特币正经历强劲的上行压力,导致其在周三跌破105,000美元。周四,比特币价格徘徊在104,834美元,反映出自市场开盘以来几乎没有变化。
最小阻力路径似乎向下,因为移动平均收敛/发散(MACD)指标自5月26日以来维持卖出信号。当蓝色MACD线跌破红色信号线时,交易者被呼吁卖出比特币。
进一步的修正可能会随之而来,使得上周测试的约103,000美元区域成为关注焦点。如果下跌加速,约100,955美元的50日指数移动平均线(EMA)将吸收卖出压力。
BTC/USD日线图
以太坊的看涨结构保持稳定,受到ETF资金流入量增加和5月Pectra升级后积极情绪的支撑。
截至写作时,市值最大的智能合约代币在2,600美元支撑位上方略有交易,维持在略微上升的通道内的盘整,如下所示。
ETH/USDT日线图
来自SuperTrend指标的买入信号验证了看涨前景,鼓励交易者增加对以太坊的投资,从而创造需求。该工具作为动态支撑和阻力指标,当以太坊价格上升并超过该指标时,会发出买入信号,颜色从红色变为绿色。
然而,MACD卖出信号提醒交易者保持谨慎,因为其向零线(0.00)倾斜。如果交易者开始积极卖出以太坊,持续的盘整可能为另一次回调铺平道路。下行的关键关注区域包括2,462美元的200日EMA和2,339美元的50日EMA。
每种加密货币的开发人员或创建者决定可以铸造或发行的令牌总数。这些资产中只有一定数量的资产可以通过挖矿、押注或其他机制来开采。这是由底层区块链技术的算法定义的。另一方面,流通供应也可以通过燃烧代币或错误地将资产发送到其他不兼容的区块链地址等行为来减少。
市场资本化是某种资产的流通供应量乘以该资产的当前市场价值的结果。
交易量是指在规定的交易时间内(例如24小时)买卖双方之间交易或交换的特定资产的代币总数。它用于衡量市场情绪,这一指标结合了中心化交易所和去中心化交易所的所有交易量。交易量的增加通常意味着对某种资产的需求,因为越来越多的人在买卖加密货币。
融资利率是一个概念,旨在鼓励交易员建立头寸,并确保永久合约价格与现货市场相匹配。它定义了交易所的一种机制,以确保未来价格和指数价格定期支付趋同。当融资利率为正时,永续合约的价格高于市价。这意味着多头交易者向空头交易者支付费用。另一方面,负融资利率意味着永久价格低于市价,因此持有空头头寸的交易者向持有多头头寸的交易者支付费用。