比特币周度预测：BTC大幅下跌，巨额清算冲击市场

• 比特币价格在周五徘徊在109,000美元附近，本周迄今已下跌近5%。
• 加密货币市场经历了今年迄今最大单日清算，数十亿美元的多头头寸被抹去。
• 美联储的谨慎立场和日益加剧的地缘政治冲突引发了市场的风险规避情绪。

比特币（BTC）价格在周五写作时徘徊在109,000美元附近，本周迄今已下跌近5%。更广泛的加密货币市场经历了今年迄今最大单日清算事件，主要是多头头寸被抹去。由于美联储（Fed）对降息的谨慎立场和不断升级的地缘政治冲突，整体前景依然脆弱，抑制了风险偏好。

清算潮 

比特币价格在周一以负面开局，跌幅超过2%。这一突发的价格下跌引发了今年迄今在广泛加密市场中的最大单日清算，清算了16.5亿美元的多头头寸，而空头头寸仅为1.4583亿美元，突显出交易者的过度看涨情绪。

在周一的大规模清算之后，恶劣的市场状况在整个星期持续，BTC跌破109,000美元，周四又引发了一轮抛售，抹去了超过10.9亿美元的多头头寸。

总清算图表。来源：Coinglass

恐惧与贪婪指数在周五降至28，为自4月中旬以来的最低值，显示出市场参与者的谨慎情绪加剧，倾向于恐惧。

加密恐惧与贪婪指数图表。来源：Alternative.me

比特币杠杆接近年度高点

尽管发生了清算，CryptoQuant的比特币估计杠杆比率（ELR）在周五为0.285，接近9月11日记录的年度高点0.291，但仍远低于2011年的历史高点0.358，这表明交易者保持适度杠杆，但并未过度暴露。

比特币ELR图表。来源：CryptoQuant

美联储的谨慎立场加剧了比特币下跌 

本周比特币价格的修正受到美联储（Fed）谨慎立场和日益加剧的地缘政治冲突的推动，导致市场出现风险规避情绪。

在上周降息25个基点（bps）后，美联储主席杰罗姆·鲍威尔试图抑制市场对未来几个月更多降息的预期，并在周二表示，中央银行需要在即将到来的利率决策中继续平衡高通胀和疲软就业市场的竞争风险。

鲍威尔补充说，过于激进的放松可能会使通胀任务未完成，并需要逆转方向。这有助于恢复对美元（USD）的需求，而风险资产如加密货币则继续下滑。

加上美联储的谨慎立场，持续的地缘政治冲突，如俄乌战争和以色列在加沙的持续军事行动，进一步加剧了加密市场的看跌情绪。

“九月效应”仍然对比特币施加压力 

CoinGlass的历史月度回报数据显示，九月通常给比特币带来负回报，平均为-3.39%。尽管BTC本月迄今上涨1.17%，但交易者应保持谨慎，因为历史表明本月仍可能以亏损收尾。

比特币月度回报（%）图表。来源：Coinglass

比特币的机构需求减弱 

比特币价格的修正受到本周机构需求减弱的推动。根据 SoSoValue 的数据，截至周四，比特币现货交易所交易基金（ETF）记录了总计 4.8424 亿美元的资金外流，打破了自八月底以来持续四周的正流入。如果这种外流持续并加剧，BTC 可能会面临进一步的修正。

总比特币现货 ETF 净流入图表。来源：SoSoValue

一些乐观的迹象 

尽管近期价格下跌，企业需求依然强劲。Strategy 周一宣布，该公司已将 850 BTC 添加到其储备中，使其总持有量达到 639,835。

在同一时期，日本投资公司 Metaplanet 宣布其额外购买了 5,419 BTC，使其总持有量达到 25,555 BTC。此外，欧洲首家比特币国库公司 Capital B 也增加了 551 BTC 到其国库储备，目前持有总计 2,800 BTC。

除了企业在比特币下跌时买入外，美国参议院财政委员会已安排于 10 月 1 日举行听证会，审查加密资产的税收问题。

主席迈克·克拉波 周三宣布，委员会将召开题为“审查数字资产的税收”的听证会。

这一公告可能是美国加密货币的积极发展，因为它提供了关于数字资产税收规则设定的更多监管明确性，并可能吸引更广泛的加密货币采用。

BTC 的下一步是什么？

比特币在周线图上的价格显示，在上周约 118,000 美元附近遭遇轻微拒绝后，BTC 下跌近 5%，周五交易价格约为 109,500 美元。

如果 BTC 继续修正，可能会向 7 月的低点 107,429 美元延伸。若收盘价果断低于此水平，可能会进一步下跌至 104,463 美元的周支撑位。

周线图上的相对强弱指数（RSI）读数为 52，指向中性水平 50，表明看涨动能减弱。如果 RSI 低于中性水平，BTC 可能会延续近期的损失。

与此同时，周线图上的移动平均收敛/发散（MACD）指标在 8 月中旬显示出看跌交叉，且这一趋势仍在持续。中性水平下方的红色直方图条的上升也表明看跌动能和下行趋势的延续。

BTC/USDT 周线图

在日线图上，比特币价格未能在 9 月 19 日找到约 116,000 美元的支撑，并在接下来的四天内下跌 3.19%，周一收盘于 113,488 美元的 50 日指数移动平均线下方。BTC 在周三略有反弹，但未能收于 50 日 EMA 之上，次日下跌 3.81%，收于自 5 月初以来多次低点连接的上升趋势线下方。截至周五撰写时，交易价格约为 109,500 美元。

如果 BTC 继续修正，可能会向日支撑位 107,245 美元延伸，该水平与上述 7 月低点相吻合。

日线图上的相对强弱指数（RSI）读数为 38，低于其中性水平 50，表明看跌动能。同时，移动平均收敛/发散（MACD）指标在周一显示出看跌交叉，发出卖出信号，且这一信号仍在持续。此外，中性水平下方的红色直方图条的上升也表明看跌动能和下行趋势的延续。

BTC/USDT 日线图 

然而，如果 BTC 反弹，可能会向 50 日 EMA 113,488 美元延伸。