英伟达绩后下跌3%！数据中心收入低于预期，AI热潮降温？

投资慧眼Insights - 英伟达财报不温不火，缺少爆点，分析师警告短期股价回调风险。

8月27日美股盘后，英伟达（NVDA）公布最新财报。由于业绩喜忧参半，其盘后股价一度跳水5%，后跌幅收窄，截至发稿跌3%，报175.91美元。

【图源：TradingView；英伟达财报后股价走势】

数据显示，英伟达Q2营收467.43亿美元，同比增长56%。非GAAP下每股收益（EPS）为1.05美元，同比增长54%。双双超过预期。

不过，公司核心业务——数据中心营收为411亿美元，同比增速从前一季的73%放缓至56%，略低于分析师预期。英伟达首席财务官（CFO）表示，这源于H20销售的收入减少了40亿美元，当季未在华出售任何H20。

指引方面，英伟达预计三季度营收为540亿美元，上下浮动2%。这虽然略高于分析师的平均预期，但不及部分分析师乐观预期的600亿美元。

值得注意的是，该指引不包含任何对华出口H20芯片的收入。CFO表示，如果能够解决地缘政治问题，三季度对中国的H20芯片销售额有望达到20-50亿美元。

“中国今年有500亿美元的商机，预计该市场将每年增长50%。”英伟达CEO黄仁勋指出，英伟达正在与美国政府讨论满足中国市场的重要性。

高盛：财报难以满足市场高期待，AI股9月危险了？

高盛表示，英伟达最新公布的业绩和指引虽然基本符合华尔街预期，但可能仍难以满足市场高涨的期待，或导致其股价在短期内面临下行压力。

尽管如此，高盛依然维持对英伟达的“买入”评级，并给出了200美元的目标价。

至于美股大盘，高盛资深交易员Rich Privorotsky此前发文警告称，AI交易主题受到质疑，消费者和劳动力市场基本面疲软，叠加流动性逆风和季节性因素，美股市场可能会在9月出现回调。