澳元/美元在澳洲联储加息后上涨，市场预计进一步收紧政策
- 澳元在澳大利亚储备银行（RBA）宣布广泛预期的25个基点加息后走强。
- 市场在持续的通胀压力下定价进一步的RBA收紧政策。
- 鸽派美联储预期为澳元/美元增添上行偏向。
澳元（AUD）在周二对美元（USD）表现强劲，此前澳大利亚储备银行（RBA）宣布了广泛预期的加息，推动澳元在各个领域普遍走高。
澳元/美元交易在0.7011附近，徘徊在日内高点0.7050下方，写作时上涨约0.88%。
RBA以一致投票将现金利率提高25个基点（bps）至3.85%，这是自2023年以来的首次加息，政策制定者对此次高企的通胀压力作出回应。
在其货币政策声明中，中央银行表示“尽管通胀自2022年峰值以来大幅下降，但在2025年下半年又显著上升”，并补充道，董事会认为近期通胀上升部分反映了更强的产能压力。因此，政策制定者认为通胀在一段时间内可能会保持在2-3%的目标之上。
中央银行还指出，尽管近期通胀上升部分反映了暂时性因素，但私人需求增长快于预期，产能压力高于之前的评估，劳动力市场状况仍然略显紧张。
与此同时，行长米歇尔·布洛克表示，董事会不会提供前瞻性指引，将坚定关注即将到来的数据，强调政策制定者尚不清楚此次举措是否标志着紧缩周期的开始。
她补充道，银行“不能让通胀失控”，并指出尽管经济状况良好，但在供应方面仍然受到限制。
根据BHH报告，掉期市场目前定价约80%的概率在5月份再加息25个基点，以及在未来12个月内总共收紧约60个基点。
展望未来，RBA与美联储（Fed）之间的货币政策分歧可能会使澳元/美元保持上行倾斜，市场预计到年底美联储将降息约50个基点。
现在的关注点转向周三即将公布的澳大利亚就业数据和服务业采购经理人指数（PMI），这可能为澳元提供下一个短期催化剂。
在美国，原定于周五发布的非农就业报告（NFP）因持续的部分政府关门而推迟，投资者不得不更加依赖私人劳动指标，包括ADP就业变化。美国经济日历还将在周三公布服务业PMI。
澳大利亚央行常见问题（FAQ）
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。
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