澳元上涨，因美元在美联储政策前景下保持稳定

• 澳元在美元承压的情况下获得支撑，市场对美联储降息的预期不断上升。
• 澳大利亚11月份私人部门信贷环比增长0.6%，同比增长加速至7.4%，为2023年1月以来最快。
• 美国11月份CPI降至2.7%，核心CPI上升2.6%，均低于预期。

澳元（AUD）在周五对美元（USD）上涨，连续第二天延续涨势。由于美国消费者物价指数（CPI）在11月份意外降温，市场对美联储（Fed）降息的预期上升，AUD/USD对美元（USD）可能失去支撑。

在澳大利亚消费者通胀预期发布后，AUD可能会受到投资者谨慎情绪的支撑，12月份的消费者通胀预期从11月份的三个月低点4.5%上升至4.7%，支持澳大利亚储备银行（RBA）的鹰派立场。

澳大利亚11月份私人部门信贷环比增长0.6%，超出预期的0.2%，但低于10月份的0.7%增幅。按年计算，信贷增长从7.3%上升至7.4%，为2023年1月以来的最快增速。

美元在通胀缓解中失去地位

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，目前稳定在98.40附近。交易者在等待密歇根大学12月份消费者信心指数的发布，该数据将在周五晚些时候公布。
• 美国劳工统计局（BLS）周四发布的数据显示，11月份美国消费者价格指数（CPI）降至2.7%。这一读数低于市场共识的3.1%。与此同时，剔除波动性食品和能源价格的核心CPI上升2.6%，未能达到3.0%的预期。这一数据标志着自2021年以来的最低增速。
• 美国总统唐纳德·特朗普周四表示，下一任美联储（Fed）主席将是一个“非常”相信降低利率的人。特朗普进一步指出，他将很快宣布现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔的继任者。
• 美联储（Fed）理事克里斯托弗·沃勒在CNBC论坛上重申了他对利率的鸽派立场。“由于通胀仍然高企，我们可以慢慢来——没有必要急于降息。我们可以稳步将政策利率降低到中性水平，”沃勒表示。
• CME FedWatch工具显示，美联储1月份会议上维持利率的概率为72.3%，低于前一天的75.6%。与此同时，25个基点降息的可能性上升至27.7%，高于24.4%。
• 美国11月份就业报告显示，新增就业人数为64K，略高于预期，但10月份的数据被大幅下调，失业率上升至4.6%，为2021年以来的最高水平，显示出劳动力市场逐渐降温。零售销售环比持平，进一步强化了消费者需求减弱的迹象。
• 美联储官员对明年是否需要进一步放松货币政策存在分歧。中位数美联储官员预计2026年仅会有一次降息，但一些政策制定者认为没有进一步降息的必要。与此同时，交易者预计明年将有两次降息。
• 交易者预计RBA最早将在2月份加息。澳大利亚联邦银行和澳大利亚国民银行现在预计RBA将比之前预期更早开始收紧政策，指出在产能受限的经济中，通胀依然顽固。它们的预测是在上周央行最后一次2025年会议上采取鹰派立场后作出的。掉期市场对2月份加息的概率定价为28%，3月份为近41%，8月份几乎完全定价。
• 根据标准普尔全球周二发布的数据，澳大利亚12月份初步S&P全球制造业PMI从之前的51.6上升至52.2。同时，服务业PMI从52.8降至51.0，综合PMI从52.6降至51.1。
• 澳大利亚统计局（ABS）上周报告称，11月份失业率稳定在4.3%。这一数据低于市场共识的4.4%。此外，11月份的就业变化为-21.3K，较10月份的41.1K（修正自42.2K）有所下降，而市场共识预测为20K。

澳元在0.6600附近的支撑区间内保持稳定

AUD/USD在周五交易于0.6620以下。日线图的技术分析显示，该货币对位于上升通道趋势线下方，反映出看涨偏向的减弱。九日指数移动平均线（EMA）呈上升趋势，位于现货之上，限制了进一步上涨的尝试。短期均线在过去两周持续上升，表明上行偏向有所改善。

14日相对强弱指数（RSI）为56.76（中性-看涨），确认了动能的积累。该货币对保持适度的上升趋势，因为九日EMA的斜率保持正值，而价格在均线下方整合。RSI已从本月早些时候的超买水平回落，但仍高于中线，保持多头的控制。

AUD/USD测试九日EMA在0.6621。若反弹至上升通道，将恢复看涨偏向，并支持该货币对测试三个月高点0.6685，随后是自2024年10月以来的最高点0.6707。下行方面，AUD/USD可能跌向心理关口0.6500，随后是8月21日创下的六个月低点0.6414。