澳元在即将公布完整月度CPI前下跌
- 澳元尽管澳储行态度谨慎，但仍然走弱。
- 澳大利亚将于周三发布首个“完整”的月度CPI数据，预计将为澳储行政策的制定提供新的动力。
- CME FedWatch工具显示，市场预计12月美联储降息25个基点的概率为69%。
周一，澳元（AUD）对美元（USD）小幅走低，因本周即将公布的关键通胀数据。交易者可能会关注澳大利亚10月份首个“完整”的月度CPI数据，以获取有关澳大利亚储备银行（RBA）货币政策的进一步动向。
然而，澳元/美元对AUD的支持有所增强，因市场对RBA采取谨慎立场的预期不断上升。RBA11月会议纪要显示，央行可能会在较长时间内维持利率不变。ASX 30天银行间现金利率期货显示，截至11月20日，2025年12月合约交易于96.41，暗示在即将召开的RBA董事会会议上，降息至3.35%（从3.60%降息）的概率为6%。
RBA助理行长Sarah Hunter周四指出，“持续的超趋势增长可能会加剧通胀压力。”Hunter表示，月度通胀数据可能会波动，央行不会对单个月的数据做出反应。她补充说，RBA正在密切评估劳动力市场状况，以衡量供应能力，并研究货币政策的影响如何随时间变化。
美元走弱，降息押注再度升温
- 美元指数（DXY）衡量美元（USD）对六种主要货币的价值，目前在100.10附近交易，结束了五天的连胜。由于市场对美联储12月降息的预期再度升温，美元走弱。
- CME FedWatch工具显示，市场现在预计美联储将在12月会议上将基准隔夜借贷利率下调25个基点（bps）的概率为69%，高于一周前的44%。
- 纽约联储主席约翰·威廉姆斯周五表示，政策制定者仍可能在“近期”降息，这一言论提升了市场对12月降息的预期。此外，美联储理事斯蒂芬·米兰表示，非农就业数据支持12月降息，并补充说如果他的投票具有决定性，他“会投票支持降息25个基点。”
- 密歇根大学（UoM）消费者信心指数在11月上升至51，初步值为50.3，超出预期，但较10月的53.6有所下降。通胀预期有所改善，一年期展望从4.7%降至4.5%，五年期展望从3.6%降至3.4%。
- 美国（US）9月份非农就业人数（NFP）增加119,000，而8月份则减少4,000（修正自+22,000）。这一数据超出市场预期的50,000。美国失业率在9月份上升至4.4%，而8月份为4.3%。平均时薪同比保持在3.8%，与市场预期的3.7%相符。
- 10月28-29日的FOMC会议纪要显示，美联储官员对未来利率路径存在分歧和谨慎态度。大多数与会者表示，未来可能适合进一步降息，但有几位表示他们并不认为12月降息是合适的。
- 澳大利亚S&P全球制造业采购经理人指数（PMI）初步读数在11月为51.6，前值为49.7。同时，服务业PMI在11月上升至52.7，前值为52.5，而综合PMI在11月上升至52.6，前值为52.1。
- 澳大利亚储备银行于周二发布了11月货币政策会议的纪要，指出董事会成员表示政策立场更加平衡，并补充说如果即将发布的数据强于预期，可能会更长时间维持现金利率不变。
澳元在0.6450附近徘徊，处于盘整阶段
周一，澳元/美元交易在0.6450附近。日线图显示，该货币对在一个矩形区间内横盘整理，反映出价格盘整阶段。同时，价格继续保持在九日指数移动平均线（EMA）下方，表明短期动能疲软。
澳元/美元在0.6420附近的矩形下边界找到直接支撑，随后是8月21日录得的五个月低点0.6414。
在上方，主要阻力位在九日EMA的0.6481，随后是心理关口0.6500。若突破该水平，将改善短期价格动能，并使该货币对达到接近0.6620的矩形上边界。
下表显示了 澳元 (AUD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。 澳元 对 美元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.02% | 0.08% | 0.19% | 0.05% | 0.00% | 0.05% | 0.10% | |
| EUR | -0.02% | 0.06% | 0.16% | 0.02% | -0.02% | 0.03% | 0.08% | |
| GBP | -0.08% | -0.06% | 0.10% | -0.03% | -0.07% | -0.04% | 0.02% | |
| JPY | -0.19% | -0.16% | -0.10% | -0.13% | -0.17% | -0.13% | -0.07% | |
| CAD | -0.05% | -0.02% | 0.03% | 0.13% | -0.04% | -0.00% | 0.06% | |
| AUD | -0.01% | 0.02% | 0.07% | 0.17% | 0.04% | 0.04% | 0.10% | |
| NZD | -0.05% | -0.03% | 0.04% | 0.13% | 0.00% | -0.04% | 0.06% | |
| CHF | -0.10% | -0.08% | -0.02% | 0.07% | -0.06% | -0.10% | -0.06% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 澳元 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 AUD (基数)/ USD (报价)。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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