美联储领衔超级央行周 英国央行及日本央行将如何出手？

投资慧眼Insights - 本周市场将迎来美联储在2024年的最后一次利率决议，同时，日本、英国、俄罗斯、泰国、菲律宾、挪威和瑞典等央行也将做出利率决定。在这个“央行超级周”中，这些议息会议料将吸引所有投资者的注意力，同时将会给金融市场带来剧烈的波动。美联储毫无疑问将最为受到瞩目的央行，而目前业内普遍预计，美联储有望在本周实现利率的“三连降”。“美联储最爱的通胀指标”——美国11月核心PCE物价指数将于周五公布，此外，11月零售数据、三季度实际GDP年化季环比终值等重要数据也会分别于周二和周四揭晓，这些重磅数据将同样获得市场的关注。美股财报方面，美光科技 (MU.US)、 联邦快递 (FDX.US)和嘉年华邮轮 (CCL.US)等少数几家头部公司值得关注，新一轮财报季将于下月开始。

回顾上周，美国11月CPI同比增长2.7%，符合预期，前值为2.6%；11月CPI环比增0.3%，较10月的0.2%有所上涨，为今年4月以来最高水平，同样符合预期。11月核心CPI环比增0.3%，前值和预期值均为0.3%，这是核心CPI环比连续第四个月上涨0.3%，这份通胀数据为美联储下周降低利率打开了大门。欧洲央行上周宣布将三大关键利率下调25个基点，这也是该行连续第三次、年内第四次降息，拉加德和声明均暗示将继续宽松。博通2024财年总营收及调整后利润均创下历史新高，特别是来自AI的收入整个财年同比暴涨了220%，受出色的业绩以及相关传闻影响，推动博通股价于12月13日暴涨24.43%至224.8美元/股，市值首度突破1万亿美元。

【本周重点关注财经大事】

1、美联储12月降息或已箭在弦上

美联储将公布今年年内最后一次利率决议，美联储主席鲍威尔将于03:30召开新闻发布会。目前市场预期美联储将再次降息25个基点。此次会议将更新经济预测和点阵图，美联储是否会下调明年降息幅度成为市场关注的又一焦点。

11月美国CPI同比增速较10月的2.6%升至2.7%，环比增速自0.2%升至0.3%；核心CPI同比增速连续三个月持平于3.3%，环比增速连续四个月保持在0.3%。

分析师普遍认为，美国11月通胀符合预期，12月降息箭在弦上。11月美国CPI同比增速温和上行，符合市场预期，进一步强化12月降息概率。

2、日本央行本周将讨论加息路径

日本央行势将在本周的货币政策会议上讨论加息路径，尽管距离下一次加息越来越近，但官员们认为当前几乎没有立即行动的紧迫性。虽然交易员目前认为日本央行本周加息的概率不到20%，但鉴于日本央行意外行动的历史，很少人会放松警惕。

知情人士说，当局认为，即使日本央行决定等到1月或更晚再行动，也不会付出巨大代价，因为有迹象表明，通胀可能超过目标的风险很小。他们还称，如果12月会议提议加息，一些官员也不会反对。

摩根大通日本经济研究团队报告称，日本央行可能在周四结束的为期两天的会议上将基准利率上调 25 个基点至 0.50%。摩根大通表示，日本央行对额外加息条件的立场是一致的，近期数据表现出平衡，似乎也符合这些条件。

3、美联储青睐美国PCE物价指数出场

美联储最为关注的通胀指标——个人消费支出价格指数（PCE）11月数据将于周五公布。美国10月剔除波动性较大的食品和能源的核心PCE物价指数10月同比上涨2.8%，为今年4月以来的最高水平，

经济学家预测，11月份美国核心PCE环比将上涨0.2%，这是三个月以来的最小增幅。另外，本周美国还将公布11月零售数据和三季度GDP终值，也值得市场关注。

周二的美国11月零售销售数据也可能显示出类似的强劲势头。上月数据显示，受汽车购买量激增的推动，美国10月零售销售增长，其他类别的零售预示着在进入假日季时出现了一些增长势头。

【本周重点财经日历】

本周重点经济数据：

周二、美国11月零售销售月率

周四、美国至12月18日美联储利率决定、英国至12月19日央行利率决定、日本至12月19日央行目标利率

周五、美国11月核心PCE物价指数年率

本周重磅事件：

周一、欧洲央行行长拉加德发表讲话。

周二、加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话。

周四、美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会、日本央行行长植田和男召开货币政策新闻发布会。

本周美股需要重点关注的财报：

周三、美光科技(MU.O)

周四、联邦快递(FDX.N)