يقول استراتيجيون الأسواق الناشئة (EM) في بنك سوسيتيه جنرال إن محضر اجتماع البنك المركزي البرازيلي، Banco Central do Brasil (BCB)، يدعم دورة تخفيف مع توقفات لتوجيه التضخم للعودة إلى 3% بحلول الربع الأول من عام 2028، مما يترك زوج الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي USD/BRL يقترب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 5.25.

يشير استراتيجيون سكوتيابنك شون أوزبورن وإريك ثيريه إلى أن الين الياباني JPY أضعف بفارق طفيف فقط مقابل الدولار الأمريكي USD، لكنه يتفوق عبر أزواج عملات مجموعة العشرة G10، مما يعكس حذر السوق بشأن احتمال التدخل الرسمي.

تعرض زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني GBP/JPY لضغوط بالقرب من مستوى 213.00 يوم الأربعاء مع ضعف الجنيه الإسترليني بعد إعلان رئيس وزراء المملكة المتحدة كير ستارمر استقالته من زعامة حزب العمال ورئاسة الوزراء.

ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD إلى قمم جديدة منذ أبريل 2025 يوم الأربعاء حيث يواجه الدولار الكندي CAD ضربة مزدوجة من قوة الدولار الأمريكي USD وضعف أسعار النفط.

يتراجع الفرنك السويسري (CHF) إلى أضعف مستوى له في أكثر من عشرة أشهر يوم الأربعاء مع تعزيز النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي (Fed) للدولار الأمريكي (USD). في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF حول 0.8126، موسعًا مكاسبه لليوم السادس على التوالي.

سجل الين الياباني خسائر طفيفة مقابل الدولار الأمريكي وسط شهية مخاطرة متباينة، مع تقلب الأسهم العالمية بين الرابحين والخاسرين، بينما يواصل المستثمرون مراقبة التطورات في الشرق الأوسط

يُبلغ استراتيجيون سكوتيا بنك شون أوزبورن وإريك ثوريت أن الجنيه الإسترليني (GBP) أضعف مقابل الدولار الأمريكي (USD) ولكنه لا يزال مرنًا نسبيًا مقابل نظرائه في مجموعة العشرة، مع تراجع مرتبط بتغير توقعات الاحتياطي الفيدرالي وتراجع عوائد المملكة المتحدة (UK) بعد اعتدال التضخم وضعف قطاع الخدمات

يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في التراجع يوم الأربعاء ويتداول حول منطقة 1.1340 في وقت كتابة هذا التقرير، منخفضاً بنسبة 0.39٪ خلال اليوم، حيث يستفيد الدولار الأمريكي USD من دعم متجدد مدفوع بتوقعات تشديد نقدي إضافي في الولايات المتحدة US.

ظل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تحت الضغط، متداولًا عند 0.6890 قرب أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر يوم الأربعاء بينما قام المستثمرون بتقييم أحدث أرقام التضخم في أستراليا والآن يركزون على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي

يسلط استراتيجيون بنك سكوشيا شون أوزبورن وإريك ثيريه الضوء على ضعف متجدد في اليورو (EUR) مقابل الدولار (USD)، مدفوعًا باتساع هوامش العائد السلبية بين منطقة اليورو والولايات المتحدة وإعادة تسعير متشددة لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، في حين تظل آراء البنك المركزي الأوروبي (ECB) ثابتة.

يقول فرانشيسكو بيسول من ING إن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لا يزال تحت الضغط من عمليات البيع في الأسهم التي تقودها التكنولوجيا، نظرًا للارتباط العالي للدولار الأسترالي بأسهم أشباه الموصلات. محليًا، من المتوقع أن يحافظ التضخم الأساسي المرتفع على لهجة تشديدية في تواصل بنك الاحتياطي الأسترالي، حتى بدون مزيد من الزيادات في أسعار الفائدة.

يتداول زوج استرليني/ين GBP/JPY على الخلفية السلبية يوم الأربعاء مع تفوق الين الياباني (JPY) على نظرائه الرئيسيين بعد إشارات متشددة من بنك اليابان (BoJ). في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند منطقة 212.90، منخفضًا بنسبة 0.20%

يشير استراتيجيون سكوتيا بنك شون أوزبورن وإريك ثيريه إلى أن زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD يواصل ارتفاعه التدريجي، مع تراجع الدولار الكندي (CAD) في انخفاض شبه خط مستقيم منذ أوائل مايو بسبب اتساع فروق العائد بين الولايات المتحدة وكندا التي تدفع الضعف.

يشير محللو مجموعة سوسيتيه جنرال إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD تم تداوله في الغالب بين 1.14 و1.20 خلال العام الماضي، مع تقلبات منخفضة تضخم حتى الاختراقات الصغيرة

انخفضت الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) إلى أدنى مستوياتها الجديدة منذ بداية العام يوم الأربعاء مع توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارتفاع الدولار الأمريكي USD، مما أبقى البائعين في موقع السيطرة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD حول 59.32 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2025.

يشير استراتيجيون في TD Securities إلى أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في أستراليا لشهر مايو/أيار تباطأ إلى 4.0% على أساس سنوي، أقل من الإجماع وتوقعاتهم الخاصة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تراجع تكاليف النقل والوقود.

يظل الين الياباني (JPY) في حالة تراجع مقابل الدولار الأمريكي الأقوى (USD) يوم الأربعاء، مع اقتراب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY من أعلى مستوياته خلال 40 عامًا عند 161.95 مرة أخرى. الفارق الواسع بين أسعار الفائدة في بنك اليابان (BoJ) وتلك الخاصة بالبنوك المركزية الكبرى في العالم يحافظ على تراجع الين الياباني

يتوقع دان بان من ستاندرد تشارترد أن يقوم البنك المركزي البرازيلي، بانكو سنترال دو برازيل (BCB)، بتنفيذ دورة تيسير أكثر تدريجًا نظرًا لاستمرار تحديات ديناميكيات التضخم.

ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD إلى حوالي 1.4230 يوم الأربعاء بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى له خلال أكثر من عام عند 1.4239

يتداول الجنيه الإسترليني (GBP) منخفضًا بنسبة %0.38 عند حوالي 1.3150 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD ضغوط بيع مكثفة مع تفوق الدولار الأمريكي بسبب رهانات الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتشددة.

يبرز فرانشيسكو بيسولي من ING أن زوج يورو/دولار EUR/USD تعرض لضغوط بسبب عمليات بيع في الأسهم وضعف مؤشرات مديري المشتريات PMI الألمانية، مما يعزز رواية تباين النمو بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. ويشير إلى اتساع فرق المبادلة لمدة عامين بين اليورو والدولار EUR:USD وتجدد علاوة مخاطر الدولار.

يفشل الدولار النيوزيلندي NZD في إيجاد قاع مع تزايد الآمال في تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed ومع مزاج السوق الكئيب الذي يعزز الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن يوم الأربعاء

انخفض زوج يورو/ين EUR/JPY يوم الأربعاء، متداولًا حول 183.55 في وقت كتابة التقرير، منخفضًا بنسبة 0.17%، بينما يقيم المستثمرون تأثير تحسن المعنويات الاقتصادية في ألمانيا مقابل ارتفاع مخاطر التدخل في سوق صرف العملات الأجنبية في اليابان.

يشير محللو مجموعة سوسيتيه جنرال إلى أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لا يزال تحت الضغط، متقاربًا نحو منطقة 0.69 وقاع مارس–أبريل بالقرب من 0.6833، على الرغم من تشديد الفارق لمدة سنتين بشكل حاد إلى 39 نقطة أساس

يشير لي هاردمان من MUFG إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد كسر أدنى نطاقه الذي دام طويلاً بين 1.1400 و1.1800 مع تأثير توقعات السياسة المتباينة للبنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي على اليورو. تقلل بيانات منطقة اليورو الأضعف وأسعار الطاقة المتراجعة الضغط على البنك المركزي الأوروبي لرفع الفائدة أكثر، في حين أن الاحتياطي الفيدرالي مُسعر لعدة زيادات في الفائدة.

تتعافى الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) من خسائر هامشية، وتتداول ببضع سنتات فوق مستوى 61.00 دولار خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء

انخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بنسبة 0.28% إلى ما يقرب من 0.6900 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء، وهو أدنى مستوى يُرى خلال أكثر من شهرين

يرصد محللو التحليل الفني في سوسيتيه جنرال أن زوج يورو/جنيه إسترليني EUR/GBP قد شكل قمة أدنى حول 0.8690 أسفل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ويسحب إلى الوراء نحو خط العنق لنمط الرأس والكتفين.

يبرز لي هاردمان من MUFG أن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY يتداول بالقرب من القمم الأخيرة لكنه يظل محدودًا دون قمة يوليو 2024 عند 161.95 مع ارتفاع مخاطر التدخل.

استمر اليورو EUR في سلسلة خسائره مقابل الدولار الأمريكي USD لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، متداولًا بانخفاض %0.25 عند حوالي 1.1350 خلال الجلسة الأوروبية