توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: يتراجع إلى ما دون 0.6800، مع الحفاظ على التوقعات الفنية الهبوطية

• يجذب زوج AUD/USD بعض البائعين إلى قرب 0.6785 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
• يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 14.5٪ لرفع كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لما أظهرته أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
• يحافظ الزوج على نبرة هبوطية على المدى القريب، مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
• مستوى المقاومة الفوري الذي يجب مراقبته هو 0.6800؛ ويُرى الهدف الهبوطي الأول عند 0.6668.

يمدد زوج AUD/USD خسائره إلى قرب 0.6785 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. وتوفر الرهانات المتزايدة على رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD). ويترقب المتداولون صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والمقرر لاحقًا يوم الجمعة.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الجلسة السابقة بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن واشنطن لا تحتاج إلى اتفاق مع إيران، بينما كان المتداولون يوازنون احتمال قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بأكثر من المعتاد الشهر المقبل.

بالإضافة إلى ذلك، قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ينبغي أن يكون مطروحًا إذا ظل التضخم الأساسي مرتفعًا.

يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية تقارب 85.5٪ لرفع أسعار الفائدة الأمريكية عندما يجتمع البنك الاحتياطي الفيدرالي مجددًا يومي 8 و9 ديسمبر/كانون الأول، ويضعون احتمالية بنسبة 14.5٪ لرفع بمقدار نصف نقطة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

"إذا شهدنا بالفعل موجة بيع حادة إضافية في أسواق الأسهم، فقد يكون ذلك سلبيًا للدولار الأمريكي," قالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي.

"لكنني أعتقد أن هناك احتمالًا بأن يواصل زخمه القوي على المدى القريب، لا سيما مع حديث مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وإذا رأينا مزيدًا من الدعم لرفع بمقدار 50 نقطة أساس، فهناك أيضًا مزيد من الصعود للدولار," أضافت كارول.

سيكون صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أبرز الأحداث الأسبوع المقبل، إذ قد يقدمان إشارات أوضح بشأن المسارات المستقبلية لأسعار الفائدة.

تظل توقعات التضخم في أستراليا مرتفعة مقارنة بهدف البنك الاحتياطي الأسترالي

يشير محللو رابوبنك إلى أن توقعات التضخم في أستراليا لشهر نوفمبر/تشرين الثاني "استقرت عند 5.3٪، أي أكثر من ضعف الهدف الوسطي للبنك الاحتياطي الأسترالي"، مما يؤكد استمرار ضغوط الأسعار التي لا تزال أعلى بكثير من المستوى الذي يستهدفه البنك المركزي.

ويليامز يشير إلى صمود الاقتصاد الأمريكي لكنه يحذر من أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية

ألقى عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ويليامز خطابًا حصل على 7/10 على مؤشر FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أكثر تأثيرًا قليلًا مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. ويؤكد التركيز على اقتصاد أمريكي "صامد" و"قوي"، إلى جانب التحذيرات من أن التضخم لا يزال "عنيدًا ومستمرًا ومرتفعًا"، موقفًا مفاده أن البنك المركزي لا يزال أمامه عمل يجب القيام به وسيحتاج إلى التحرك بمرور الوقت لإعادة التضخم إلى 2%، مع التمييز بوضوح بين التركيز على معدلات التضخم بدلًا من محاولة دفع مستويات الأسعار الإجمالية إلى الانخفاض على حساب المخاطرة بظروف اقتصادية سيئة.

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.08 نقطة إلى 147.47، مما يشير إلى تراجع طفيف في النظرة المتشددة المتصورة رغم بقائه بقوة في المنطقة المتشددة فوق مستوى الحياد 100. ويعني ذلك أنه، رغم أن النبرة كانت أقوى قليلًا من الخط الأساسي المعتمد في FXS Speechtracker، فإن التواصل الأوسع من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعكس موقفًا قويًا ضد التضخم حتى مع تباطؤ المعنويات الهامشية قليلًا.

التحليل الفني: يحتفظ AUD/USD بتوقعات سلبية تحت مستويات المقاومة الرئيسية

في الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD هبوطه دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، ما يبقي الزوج مقيدًا بقوة ضمن ميل هبوطي على المدى القريب. ويستقر السعر الآن مباشرة تحت الحد السفلي لنطاق بولينجر، مما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 31.9 بالقرب من منطقة التشبع البيعي، ما يوحي بأن زخم البيع ممتد لكنه لم ينعكس بشكل حاسم بعد.

في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 0.6800، يليه خط الوسط لنطاقات بولينجر بالقرب من 0.6960، ثم المستوى النفسي 0.7000. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7025 حاجزًا أكثر أهمية، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 0.7120 الذي يمثل منطقة مقاومة أعلى، وسيحتاج الزوج إلى استعادتها لتخفيف البنية الهبوطية الأوسع.

في الاتجاه الهابط، يعمل أدنى مستوى في 19 يناير/كانون الثاني عند 0.6668 كمستوى دعم أولي للزوج. وأي استمرار في عمليات البيع دون هذا المستوى قد يكشف أدنى مستوى في 18 ديسمبر/كانون الأول 2025 عند 0.6592، يليه أدنى مستوى في 5 نوفمبر/تشرين الثاني 2025 عند 0.6458. 

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)