الجنيه الإسترليني يواجه خسائر أسبوعية مع استمرار ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في إبقاء صقور بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في السيطرة
- يتجه GBP/USD إلى خسارة أسبوعية بنسبة ٪0.90 بعد التراجع من 1.3460.
- يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي الأمريكي PPI إلى ٪6.5 على أساس سنوي، وهو الأعلى منذ 2022.
- تقترب احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في ديسمبر من 90٪ رغم ارتفاع توقعات التشديد من بنك إنجلترا BoE.
يحافظ الجنيه الإسترليني على استقراره مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، لكنه يتجه لإنهاء الأسبوع بخسائر أسبوعية تقارب ٪0.90، إذ يتم تداوله قرب 1.3230، مرتفعًا بنحو ٪0.05 بعد أن وصل تقرير تضخم المنتجين الأمريكي الأخير إلى أعلى مستوى له منذ 2022.
GBP/USD تحت ضغط بيانات التضخم الأمريكية وتوقعات رفع الفائدة من الفيدرالي
ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) في أكتوبر/تشرين الأول بنسبة ٪6.5 على أساس سنوي، دون التوقعات ولكن أعلى من قراءة سبتمبر/أيلول البالغة ٪6.3، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار النقل والتخزين. أما مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني بنودًا مثل الغذاء والطاقة، فقد ظل دون تغيير عن الشهر السابق وتماشى مع التقديرات عند ٪5.
تتوالى خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على الشاشات. حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي من أن بيانات التضخم تشير إلى أنها تتفاقم، وهو ما "سيجعل بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشددًا."
كانت أسواق المال قد سعرت احتمالية تقارب 90٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، هناك احتمال ضئيل بنسبة 10٪ أن يستهدف صناع السياسة زيادة بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
دفعت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة والتصريحات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات أن يبدأ الفيدرالي دورة تشديد GBP/USD إلى التراجع بعد أن سجل قمة أسبوعية قرب 1.3460.
في المملكة المتحدة، جاءت بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) متوافقة مع التقديرات يوم الخميس، وذلك بعد رفع بنك إنجلترا (BoE) أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، إذ يتوقع المشاركون في السوق بالفعل خطوة أخرى في ديسمبر/كانون الأول، مع احتمالات عند 85٪.
في الأسبوع المقبل، يترقب المتداولون صدور بيانات التضخم في المملكة المتحدة. وفي الولايات المتحدة، تستمر جولة مسؤولي الفيدرالي، مع استحواذ مبيعات التجزئة ومحضر أحدث اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على الأضواء.
توقعات سعر GBP/USD: النظرة الفنية.
في الرسم البياني اليومي، يتداول GBP/USD عند 1.3236، محافظًا على ميل هابط على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون أحدث قراءة للمتوسط المتحرك البسيط الثلاثي (SMA) قرب 1.3341 وسلسلة من دعوم خطوط الاتجاه الصاعدة السابقة التي تعمل الآن كمقاومة علوية قرب 1.3360 و1.3606. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40.6 دون خط المنتصف، ما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من ظروف التشبع البيعي، بينما يعزز النمط الأوسع لخطوط المقاومة الهابطة من 1.3869 و1.3653 الانطباع بأن الارتفاعات لا تزال محدودة ضمن بيئة تصحيحية.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المنطقة المتجمعة 1.3341–1.3360، حيث يتوافق المتوسط المتحرك البسيط الثلاثي مع أقرب دعم اتجاه مستعاد، تليها مستويات المقاومة الهابطة قرب 1.3508 و1.3544، قبل منطقة الدعم السابقة الأعلى قرب 1.3606. ومع عدم وجود مستويات دعم هيكلية واضحة محددة في الجوار المباشر دون 1.3236 وفقًا للبيانات الحالية، فإن أي كسر مستدام دون القيعان الأخيرة سيجعل الزوج عرضة لتمديد التراجع إلى مناطق جديدة، مما يبقي البائعين في السيطرة ما لم يتمكن السعر من التعافي والثبات فوق نطاق 1.3340–1.3360.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
