الدولار الأسترالي يضعف مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتوقعات تشديد الفيدرالي تضغط عليه

• يمدد الدولار الأسترالي خسائره يوم الجمعة، متأثرا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• تؤكد بيانات التضخم الأمريكية المستمرة توقعات المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• تؤثر التوقعات المتباينة للسياسة النقدية بين الولايات المتحدة وأستراليا على العملة الأسترالية.

يمدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تراجعه يوم الجمعة، ويتداول حول 0.6775، منخفضًا بنسبة 0.43٪ خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. ويظل الدولار الأسترالي (AUD) تحت الضغط مقابل الدولار الأمريكي (USD)، إذ يؤدي ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تقليص شهية المستثمرين للعملات الحساسة للمخاطر.

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.14٪، وهو أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، بعد بيانات تضخم أمريكية أقوى من المتوقع. وأظهر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أن التضخم الأساسي ارتفع بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2٪، ومسجلاً الزيادة الشهرية الثالثة على التوالي بنسبة 0.3٪.

وبحسب استراتيجيي دويتشه بنك، فإن أحدث الأرقام ترفع وتيرة التضخم الأساسي السنوية خلال الأشهر الثلاثة الماضية إلى 3.75٪، وهي الأسرع منذ أبريل/نيسان 2024. وهذا التضخم المستمر يدفع المستثمرين إلى إعادة تقييم آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي الوقت نفسه، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الجمعة من أن التضخم ينتشر إلى ما هو أبعد من القطاعات المرتبطة بالطاقة، مؤكدًا أن البنك المركزي لا يزال أمامه عمل لاستعادة استقرار الأسعار. وأضاف أن تدهور بيانات التضخم قد يبرر استجابة أكثر تشددًا في السياسة النقدية.

ارتفع أحدث مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 0.3٪ على أساس شهري في أكتوبر/تشرين الأول، دون التوقعات البالغة 0.4٪، رغم أن تضخم المنتجين السنوي تسارع إلى 6.5٪ من 6.3٪. ولم تفعل هذه الأرقام الكثير لتخفيف توقعات المزيد من التشديد النقدي.

وعلى الجانب الأسترالي، يبدو أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد أنهى دورة التشديد الخاصة به. هذا التباين في توقعات السياسة النقدية يصب في مصلحة الدولار الأمريكي، إذ تجعل العوائد الأمريكية الأعلى الأصول المقومة بالدولار أكثر جاذبية، مما يبقي الضغط الهبوطي قائمًا على زوج AUD/USD.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6778، مواصلاً تراجعه ومستقرًا دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 0.7025 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.7053، مما يبقي التحيز قصير الأجل هبوطيًا. ويحاول الزوج الاستقرار فوق الدعم الأفقي عند 0.6766 مباشرة، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) قرب 30.7 بالقرب من منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى امتداد في ظروف الهبوط لكنه لا يزال لا يعطي إشارة واضحة على انعكاس.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند 0.6834، مع حواجز إضافية عند 0.6865 و0.6894 قبل أن يحد الاتجاه الأوسع من المكاسب قرب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7025 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.7053. وعلى الجانب الهبوطي، فإن الإغلاق اليومي دون 0.6766 سيكشف الدعم التالي عند 0.6663، حيث قد يحاول المشترون إبطاء المرحلة الهبوطية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)