الجنيه الإسترليني يمدد سلسلة خسائره مقابل الدولار الأمريكي، ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI في بؤرة التركيز

• الجنيه الإسترليني يتراجع أكثر مقابل الدولار الأمريكي إلى قرب 1.3227 يوم الجمعة.
• تقول NBC إن الدولار الأمريكي لا يزال مدعومًا بالتضخم الأمريكي المستمر وتوقعات متشددة بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI، وبيانات التوظيف ومؤشر أسعار المستهلك CPI في المملكة المتحدة.

يمدد الجنيه الإسترليني (GBP) سلسلة خسائره مقابل الدولار الأمريكي (USD) لليوم التداولي الرابع يوم الجمعة. ويتراجع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD إلى قرب 1.3227 مع استمرار تفوق الدولار الأمريكي على خلفية توقعات بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بتسريع دورة التشديد النقدي.

وقت كتابة الخبر، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بأعلى مستوى له في 19 شهرًا عند 103.24 المسجل يوم الخميس.

استمرار دعم الدولار مع التضخم وتوقعات الفيدرالي اللذين يعززان جاذبية الملاذ الآمن

يرى استراتيجيون في البنك الوطني الكندي (NBC) أن الدولار "لا يزال مدعومًا بالتضخم المستمر واحتمال المزيد من تشديد الفيدرالي." ويشيرون إلى أن "بعد التوقف في أكتوبر، فإن تقريرًا قويًا آخر لمؤشر أسعار المستهلك CPI يعزز توقعنا لسياسة أكثر تشددًا قبل نهاية العام"، مضيفين أن "تدهور شهية المخاطرة العالمية قد يوفر دعمًا إضافيًا عبر الطلب على الملاذ الآمن."

أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء أن نمو التضخم الرئيسي والأساسي جاء أسرع من المتوقع عند 0.4٪ و0.3٪، على أساس شهري، على التوالي.

قال محافظ الفيدرالي كريستوفر والر قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI إن "رفع الفائدة من جانب الفيدرالي بمقدار نصف نقطة قد يكون مطلوبًا في ديسمبر إذا جاء تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI لشهر أكتوبر عند نحو 0.3٪ أو أعلى."

ميل والر المتشدد يعزز توقعات رفع الفائدة من الفيدرالي

اتخذ والر من الفيدرالي نبرة أكثر تشددًا بشكل ملحوظ، مع حصوله على درجة 9/10 في FXS Speechtracker، وهي أعلى بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 7.3/10، ما يؤكد دفعًا أقوى من المعتاد نحو سياسة أكثر تشددًا. إن الانفتاح الصريح على رفع الفائدة من الفيدرالي بمقدار نصف نقطة في ديسمبر إذا سجل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI قراءة 0.3٪ أو أعلى، ودعم رفع بمقدار ربع نقطة حتى مع بيانات تضخم أفضل، يشيران إلى ميل واضح نحو مزيد من التشديد مع اعتبار التضخم "مرتفعًا جدًا" والبيانات الأخيرة "سيئة". كما أن المخاوف بشأن اتساع نطاق ارتفاع الأسعار، واستمرار ضغوط أسعار المنتجين والطاقة، والحاجة إلى معدلات فائدة حقيقية أعلى، تعزز الرسالة القائلة إن السياسة الحالية لا تزال غير مقيدة بما يكفي، مع إعطاء وزن محدود للتحركات الحادة في أسعار الأسهم.

ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 3.17 نقطة إلى 145.50، ليظل بقوة في المنطقة التي تميل نحو التشديد، وبما يتماشى مع ارتفاع درجة FXS Speechtracker. وتشير هذه الحركة إلى تشديد ملموس في التصور بشأن موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما من المرجح أن يدعم الدولار ويُبقي الأصول الحساسة لأسعار الفائدة تحت الضغط مع قيام الأسواق بتسعير احتمال أعلى لرفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

في وقت لاحق من اليوم، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر أكتوبر، والتي ستُنشر عند 13:30 GMT.

على صعيد العملة البريطانية، يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة (UK) للأشهر الثلاثة المنتهية في سبتمبر/أيلول وبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أكتوبر، والتي سيتم إصدارها الأسبوع المقبل.

التحليل الفني لزوج GBP/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج GBP/USD عند 1.3226، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 فترة (EMA) عند 1.3337، والذي يعمل كمقاومة علوية فورية. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39.9 دون خط الحياد 50، مما يشير إلى أن ضغط الهبوط لا يزال يهيمن رغم غياب حالات التشبع البيعي الحادة.

على الجانب الصعودي، يُعد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 1.3337 أول مستوى مقاومة، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه الحاجز مطلوبًا لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية والسماح بتعافٍ أكثر استدامة. وحتى ذلك الحين، يظل الزوج عرضة لمواصلة تراجعه، مع احتمال أن يبيع المتداولون عند الارتدادات طالما ظل الزخم دون خط المنتصف.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)