اليورو يضعف دون 1.1350 مع ميل لاغارد نحو التيسير، وبيانات مبيعات التجزئة الألمانية في دائرة التركيز

• يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.3335 خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. 

• ميل لاجارد من البنك المركزي الأوروبي ECB نحو التيسير خفف من رهانات السوق على رفع سعر الفائدة في أكتوبر.

• ترى الأسواق حاليًا احتمالية بنحو 68٪ لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر. 

يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.3335 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. يضعف اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد الميل التيسيري لرئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد. ومن المقرر صدور بيانات مبيعات التجزئة الألمانية لشهر أغسطس/آب في وقت لاحق من يوم الأربعاء.

قالت لاجارد من البنك المركزي الأوروبي ECB يوم الثلاثاء إن ارتفاع عوائد السندات سيكبح التوسع الاقتصادي ويحد من انتقال تكاليف الطاقة المرتفعة إلى التضخم. وأضافت أن البنك المركزي ينبغي أن يتبنى "استجابة مدروسة حسب الاقتضاء للحفاظ على التضخم تحت السيطرة" مع غياب آثار الجولة الثانية حتى الآن. 

قلص المتداولون رهانات التشديد النقدي ويرون الآن فرصة تقل عن 40٪ لرفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB في اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر، وفقًا لوكالة بلومبرغ. 

"تؤكد تصريحاتها شكوكنا بأنه إذا قام أحد البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة في أكتوبر، فسيكون ذلك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وليس البنك المركزي الأوروبي ECB," يقول فرانشيسكو بيسولي، استراتيجي العملات الأجنبية في ING.

على الجانب الآخر من الأطلسي، فإن التوقعات المتزايدة بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تبقي الدولار الأمريكي مرتفعًا. وسوف يراقب المتداولون عن كثب صدور بيانات الوظائف الأمريكية لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة. 

يتوقع الاقتصاديون أن تُظهر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة زيادة قدرها 90000 وظيفة في سبتمبر/أيلول، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1٪. 

تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 68٪ لرفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر، وبنحو 95٪ لزيادة في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

يتمسك اليورو بقوته مع تقليص البنك المركزي الأوروبي توقعات رفع الفائدة في أكتوبر

يشير محللو ING إلى أن اليورو "صمد بشكل جيد نسبيًا أمس بالنظر إلى سيل التعليقات المائلة للتيسير من جانب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد،" حتى مع أن تلك التصريحات "فضّلت اتساع الفارق في مقايضة SOFR-ESTR لأجل عامين إلى ما يتجاوز 155 نقطة أساس." ويشيرون إلى أن الفارق "لم يعد بعيدًا الآن عن أقصى اتساع عند 163 نقطة أساس الذي سُجل في أوائل يوليو/تموز،" ما يؤكد كيف تحركت فروق أسعار الفائدة أكثر لصالح الولايات المتحدة.

وبحسب ING، بدت لاغارد "مستعدة لتخفيف بعض حماس السوق بشأن رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول،" معتبرة أن "الأوضاع المالية المشددة تحد من انتقال تكاليف الطاقة إلى الاقتصاد الأوسع." كما "شددت على أن البنك المركزي الأوروبي ينبغي أن يتبنى 'استجابة مدروسة' في ظل عدم وجود دليل على آثار الجولة الثانية،" مما يعزز الانطباع بوجود موقف أكثر حذرًا في السياسة النقدية.

وتكتب ING أن تصريحاتها "تؤكد شكوكنا بأنه إذا رفع أحد البنوك المركزية الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، فسيكون الاحتياطي الفيدرالي وليس البنك المركزي الأوروبي،" مع تسعير السوق الحالي "… الآن 17 نقطة أساس و9 نقاط أساس، على التوالي." ومع ذلك، يعتقد فريق الاقتصاد الكلي لدى البنك أن "كليهما سينتظر حتى ديسمبر/كانون الأول، ومن ثم فإن رؤيتنا الأساسية هي ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD بنهاية العام."

التحليل الفني: يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتوقعات سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

في الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط الأوسط لنطاقات بولينجر لفترة 20. ويضغط السعر باتجاه الطرف الأدنى من النطاق الأخير، مع تقديم الحد السفلي لنطاق بولينجر أرضية فنية أقرب، بينما يقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 23.7 في منطقة تشبع بيعي، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي ممتد لكنه لم ينعكس بعد.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط الأوسط لنطاق بولينجر لفترة 20 قرب 1.1500، تليها منطقة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 1.1520، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر أعلى من ذلك قرب 1.1705، مما يعزز منطقة عرض أوسع إذا ما حدث ارتداد تصحيحي. وعلى الجانب الهبوطي، يتماشى الدعم الفوري مع الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1290؛ وسيؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى إلى فتح الباب أمام مزيد من الخسائر، بينما سيُبقي الثبات فوقه الزوج في حالة تماسك ضمن مناطق تشبع بيعي تحت مقاومة علوية قوية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)