小米Q3業績史上最強，大行上調目標價！高盛：人家車生態吸引力提升

投資慧眼Insights - 小米公司第三季交出史上最強財報，手機業務和汽車新業務全面開花，高盛等大行紛紛上調小米股票目標價。

據11月18日公佈的2024年第三季財報，小米（1810.HK）Q3營收年增30.5%至人民幣925.1億元，高於預期的902.8億元，創下歷史單季新高。Q3現金儲備攀升至1516億元，同創曆史新高。

小米第三季手機業務營收年增13.9%，全球智慧手機市佔率連續三季上升至13.8%。小米電動汽車業務營收逼近百億美元，在本月完成10萬台交付目標後，全年衝刺13萬台的新目標。

高盛將小米目標價從30.7港幣上調至33.3港幣，維持「買入」評級。該行將小米2024年至2026年收入預估上調2%至3%，經調整淨利潤預估上調9%至13%。

截至撰稿，小米股價報28.3港幣，年內迄今漲幅高達83%。

高盛指出，小米Q3業績超預期，各業務板塊收入和毛利率超過該行預估，主要超預期的驚喜是人工智慧物聯網AIoT和電動車板塊。

高盛認為，超預期的業績證明「人家車全生態」以及品牌吸引力不斷提升，有利於其生態系統的用戶基數增長，及對未來收入和盈利增長前景更加清晰可見。

麥格理將小米目標價從30.9港幣調升至35.12，評級為「跑贏大市」，並預計小米發佈Mi 15和假期將為該公司帶來強勁的季度銷售。

招銀國際維持對小米的「買入」評級，目標價為32.7港幣。

招銀國際表示，小米集團「人-車-家」生態發展順利，科技硬體產品不斷在全球獲取市場份額並提升出貨量，將在AI賦能終端應用的浪潮中受惠，EV汽車業務將受惠於明年進一步擴張和新車型的發售。