半導體設備業績喜人，北方華創2023年淨利最高預增76%！

近期，不少行業2023年業績預告浮出水面，吸引了市場資金的關注。

1月15日，半導體設備領域的千億龍頭北方華創（002371.SZ）公佈了去年業績預告，公司預計2023年實現歸母淨利潤36.10億元-41.50億元，同比大幅增長53.44%-76.39%。

16日，北方華創股價跳空高開，收漲5.18%報244.01元/股，市值達1294億元。

業績強勁，半導體設備領域的翹楚

芯片制造流程復雜，每個環節均需要不同的設備。根據SEMI數據統計，在全球半導體設備市場中，光刻機價值佔比最高，約為24%，刻蝕機、薄膜沉積設備價值佔比均為20%左右，緊隨其後。此外，測試設備和封裝設備的價值佔比分别為9%、6%。

而北方華創是國内半導體設備賽道的領頭羊，市場份額領先，公司作為平台型設備企業，在刻蝕、薄膜沉積、熱處理、清洗設備等關鍵環節均手握技術儲備，產品線最為全面。

2022年，刻蝕機的全球市場份額中95%屬於美國和日本，處於完全壟斷地位。不光是光刻機被「卡脖子」，連刻蝕機領域亦被限制。在此背景下，北方華創進行研發攻關，發佈國内首台12英寸CCP晶邊刻蝕機，目前已進入多家生產線驗證。

近些年，隨著國内半導體產業的崛起，北方華創發展也進入快車道，作為上遊的「賣水人」，其業績節節攀升。2019年至2022年，公司營收從40.58億元增至146.88億元，同期歸母淨利潤從3.09億元增至23.53億元。自2019年初開始至今，公司股價也不斷刷新歷史新高，期間最大漲幅超過10倍。

根據公告，北方華創預計2023年實現營收209.70億元-231.00億元，同比增長42.77%-57.27%，實現歸母淨利潤36.10億元-41.50億元，同比大幅增長53.44%-76.39%。

據悉，2023年公司新簽訂單超過300億元，其中集成電路領域佔比超70%，因此公司今年（2024年）的業績依然有一定保障。

值得一提的是，去年11月份，北方華創宣佈，公司實際控制人北京電控將七星集團持有的北方華創 33.61%的股權無償劃轉至北京電控。北京電控也是京東方A（000725.SZ）、電子城（600658.SH）、燕東微（688172.SH）等A股上市公司的控股股東，也是華燦光電（300323.SZ）的實控人。

國產替代方興未艾，行業景氣度有望延續

北方華創靓麗的「成績單」並非孤例。近日，另一只半導體設備領域的權重股中微公司（688012.SH）亦公佈了業績預告，公司預計2023年營收62.6億元，同比增長32.1%，同期歸母利潤17.00億元-18.50億元，同比增長45.32%-58.15%。

業績的背後是訂單的高速增長，2023年中微公司新增訂單金額約83.6億元，同比增長約32.3%。

此外，盛美上海（688082.SH）預計2023年營收36.50億元-42.50億元，同比增長27.04%-47.93%，不僅如此，公司還預計2024年營業將在50.00億元-58.00億之間，公司是國内半導體清洗設備龍頭公司，早早披露當年的營收預期，是公司的「傳統」。

專注半導體檢測的中科飛測（688361.SH）也預計2023年實現營收8.50億元-9.00億元，同比增長66.92%至76.74%，實現歸母淨利潤1.15億元-1.65億元，同比增長860.66%至1278.34%。

此外，至純科技（603690.SH）雖未公佈年度業績預告，但公司稱2023年新增訂單132.93億元，大幅超越上一年度的新增訂單42.19億元。

半導體設備領域「捷報頻傳」，資本市場的投資者當然高興。但吊詭的是，近兩年宏觀疲軟，疫情紅利之後消費電子、半導體行業也較為低迷，目前也還處於周期的底部區間。

根據SEMI預計，2023年全球半導體設備銷售額同比下降6%至1009億美元，在需求下滑的大背景下，國產半導體設備為何能一枝獨秀？

背後的主因還是「國產替代」，在當前的環境下，國内的晶圓廠擴產不止，設備領域的國產替代進程加速。

根據芯謀研究的數據，2020年-2023年間，中國大陸的晶圓廠採購中，國產設備廠商的銷售額從9.9億美元增長至33億美元，市場佔比從7%增加至11%，部分產品已具備比肩國際頭部公司的能力，市場佔比快速提高。中長期來看，半導體自主可控勢在必行，設備國產化率仍有較大的提升空間。

值得一提的是，2023年11月份，全球半導體銷售額一年多以來首次實現同比增長，在下遊消費電子（華為Mate60、蘋果MR頭顯）創新湧現之下，2024年全球芯片市場有望繼續走強，帶動上遊設備景氣度攀升。

此外，長江存儲目前正處於國產線攻關突破階段，半導體設備國產替代仍需求迫切。展望2024年，國投證券表示，周期復蘇鋪底，前道半導體設備疊加長存國產線突破、後道半導體設備疊加核心客戶先進封裝突破，半導體設備板塊有望迎來「周期」與「成長」的共振。