【A股收評】指數分化擋不住！有色，AI算力鏈集體狂歡！

6月27日，三大指數漲跌不一，截至收盤，滬指跌0.7%，深成指漲0.34%，創業板漲0.47%，科創50指數跌0.18%，兩市超3200只個股上漲，滬深兩市今日成交額約1.54萬億元。

有色板塊表現出眾，電工合金（300697.SZ）漲20%，中孚實業（600595.SH）、株冶集團（600961.SH）、北方銅業（000737.SZ）漲10%。

消息面上，高盛集團近期表示，預計銅價將在2025年8月達到每噸約10050美元的峰值，原因是美國以外市場的供應日益緊張。機構研報認為，一方面美元指數接連下跌，支撐了銅價走勢，另一方面，國内精銅和廢銅進口雙降下，出口窗口打開，累庫預期繼續降低。雖然宏觀和地緣因素多變擔憂需求不確定性，但銅強現實正日益強化短線可能維繫偏強走勢。

銅纜高速連接、CPO概念集體走強，景旺電子（603228.SH）、中際旭創（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、兆龍互連（300913.SZ）均大漲。

華西證券分析稱，OpenAI其營收規模與商用付費客戶持續呈現快速增長，包括Oracle、Meta等互聯網大廠資本開支投入預期上調，谷歌與微軟維持指引，我們認為，主要繫海外AI需求尤其是新增企業需求快速增長，Token量呈現加速增長態勢，持續推動AI Capex保持高投入。中長期看AI應用仍處於極早期，作為算力集群拓展的基礎組件，光模塊行業仍然具備高增長能力。當前時點，我們認為算力板塊持續具備底層需求與估值支撐。其中高速光模塊仍處於低估值，業績確定的性價比時期。

存儲芯片亦走強，太龍股份（300650.SZ）漲20%，國科微（300672.SZ）、通富微電（002156.SZ）、佰維存儲（688525.SH）大漲。

中信證券指出，2025二季度主流存儲與利基DRAM漲價，預計二季度主要存儲廠商收入環比增長，存儲模組廠迎來盈利拐點；預計2025三季度存儲價格有望維持環增態勢。

消費電子表現不俗，安克創新（300866.SZ）、奧海科技（002993.SZ）、勝利精密（002426.SZ）、立訊精密（002475.SZ）上漲。

昨日晚間，小米舉行了人車家全生態發佈會，發佈了小米YU7、小米AI眼鏡及多款IoT新產品。雷軍表示，AI眼鏡「是面向下一代的個人智能設備，隨身的AI入口」。

跌幅榜上，部分銀行、保險、白酒股走弱，杭州銀行（600926.SH）跌4.56%，中國平安（601318.SH）、貴州茅台（600519.SH）、五糧液（000858.SZ）下挫；油氣、港口航運等概念股走弱，準油股份（002207.SZ）跌9.97%，寧波海運（600798.SH）跌3.45%。