【IPO追蹤】IFBH開啓招股，引入瑞銀等11名基石投資者

財華社訊，IFBH（06603.HK）於6月20日啓動招股，計劃全球發售4166.68萬股股份，其中3750萬股股份為國際發售股份，416.68萬股股份為香港公開發售股份。

公司每股發售股份發售價介於25.30港元至27.80港元，假設每股發售股份的發售價為26.5港元，IFBH估計於扣除與全球發售相關包銷佣金及其他估計開支後，將可自全球發售收到所得款項淨額約10.22億港元。公司擬用於加強倉配能力及用於品牌建設，並用於鞏固公司在中國内地的市場地位及滲透程度，拓展澳洲、美洲及東南亞的業務。

若按照發售價25.30港元-27.80港元計，IFBH上市後市值約為67.43億港元-74.14億港元，體量並不算大。若發售價均值26.5港元計，市值約為70.8億港元，市盈率約27倍。

IFBH香港公開發售於6月20日（星期五）上午九時正開始，並將於6月25日（星期三）中午十二時正結束。最終發售價及分配結果將於6月27日（星期五）公佈。

IFBH預計將於6月30日（星期一）開始在香港聯交所主板交易，股份代號為6603，每手買賣單位為200股股份，入場費 5616.07港元。

此次港股IPO，IFBH引入了多達11名基石投資者，其中包括瑞銀集團、南方基金、新加坡金管局、工銀理財及Harvest Oriental SP等，基石投資者合計約為3950萬美元的發售股份。

IFBH是一家植根泰國的即飲飲料及即食食品公司，為將即飲天然椰子水引入中國内地的領導者。公司自2020年起在中國内地椰子水飲料市場連續五年蟬聯榜首，2024年市場佔有率約34%，超越第二大競爭對手七倍以上。

同時，IFBH是2024年全球椰子水飲料市場第二大公司，按2024年零售額計，旗下if品牌市場佔有率為6.2%。

IFBH產品組合以旗艦品牌if及Innococo為核心，if專注於提供天然健康的泰式飲料及食品，Innococo則致力提供傳統運動功能飲品的健康替代選擇，其中if收入佔比在2024年達八成以上。

IFBH經營業績表現亮眼，自2022年12月8日至2023年12月31日止期間，公司營收和淨利潤分别為8744.2萬美元及1675.4萬美元，2024年則分别飙升至1.58億美元及3331.6萬美元。

IFBH營收高度依賴中國市場，2024年有高達92.4%的收入來自中國内地市場，中國香港市場收入佔比則為4.6%。

國内椰子水行業競爭日趨激烈，國内品牌椰樹、娃哈哈等傳統巨頭與盒馬、樸樸等零售新銳紛紛入局，行業掀起價格戰。「我們的產品及服務可能因競爭而承受價格下行壓力，導致溢利損失。」IFBH在招股書中表示。