大摩更新「人形機器人」名單，遊戲和網安公司成新玩家

TradingKey - 在摩根士丹利日前更新的「人形機器人100強」（Humanoid 100）股票名單中，人形機器人產業鏈從晶片和科技公司拓展到遊戲商和網絡安全公司，它們分別在機器人訓練的數據儲備和AI安全保障上發揮優勢。

報告顯示，摩根士丹利分析師將Unity（U）、Roblox（RBLX）、Take-Two（TTWO）等遊戲公司，以及CybrArk（CYBR）和Palo Alto Networks（PANW）等網路安全公司納入了最新名單，認為這些公司也將是實體人工智慧的關鍵推動者。

分析師指出，遊戲公司擁有的創造虛擬實境世界的能力能夠在虛擬環境中訓練人形機器人得以運用。這些公司積累了大量的玩家數據和玩家對不同刺激反應的數據庫。

隨著人工智慧未來持續滲入實體世界，安全事件的數量和威脅嚴重性可能會上升，網絡安全公司將在這一方面展示實力。

大摩預計，得益於IT資產增長、需要保護的用戶數量增長，以及推動攻擊面擴大的AI代理技術普及，人形機器人將會對網絡安全公司的服務產生巨大需求。

值得註意的是，摩根士丹利在這份更新名單中剔除了美光科技和SK海力士等科技公司，認為這些公司在實體AI領域的影響力有限或規模相對榜上其他公司而言較小。

2025年迄今，Unity股價上漲了6.41%，Roblox上漲了77.41%，Take-Two上漲約30%；CyberArk上漲16.61%，Palo Alto Networks漲9.79%，優於標普500指數的漲幅1.69%和納斯達克指數的1.22%。

摩根士丹利預計，到2050年，人形機器人市場規模將達到5萬億美元，投入使用的人形機器人數量超10億。其中，90%的人形機器人將運用在重複性、簡單性和結構化工作，中國將以30%左右的人形機器人使用量佔比位於全球第一。