蘋果據報簽署NAND LTA協議，鎧俠或為候選者

Tradingkey - 據韓國媒體《經濟論壇報》引述業界消息稱，蘋果（AAPL）近期將簽署 NAND 快閃記憶體長期協議（LTA），但交易對手、採購數量以及價格條款目前尚未公開。花旗在報告中提到，市場普遍猜測鎧俠（Kioxia）可能是這項蘋果 NAND LTA 協議的合作方，不過蘋果和鎧俠均未就相關安排作出官方確認。

本週晚些時候蘋果將舉行新品發表活動，記憶體採購策略再度成為市場焦點。如果協議最終敲定，蘋果可能藉此鎖定部分 NAND 供應，並降低記憶體晶片價格波動與供應緊張對產品成本的影響。

蘋果為何要鎖定NAND長期供應

NAND 快閃記憶體是 iPhone、iPad、Mac 及其他消費電子裝置的重要儲存元件。對蘋果而言，長期合約的主要價值通常不只是取得晶片，還包括提前鎖定供貨、提升採購能見度，以及在需求高峰或產業產能重新分配時增強議價與供貨保障能力。

當前記憶體產業鏈受到兩類需求變化影響。一方面，AI 資料中心建設帶動 HBM、伺服器 DRAM 和企業級 SSD 需求；另一方面，記憶體廠商可能將更多產能與資源配置到利潤率更高、訂單能見度更強的產品。消費電子廠商若繼續採用現貨或短期採購，可能面臨供貨優先級與成本波動的不確定性。

因此，蘋果簽署 NAND LTA 的潛在邏輯，是透過中長期合約鎖定部分儲存容量，降低新產品週期中的供貨風險。不過，長期合約並不等於晶片價格下降，最終效果仍取決於採購量、定價機制、交付安排與市場供需變化。

鎧俠為何被視為候選供應商

鎧俠是 NAND 快閃記憶體產業的主要供應商之一，也是蘋果供應鏈中長期被市場關注的記憶體晶片廠商。花旗報告提到鎧俠可能成為此次協議的合作方，市場據此推測，蘋果或許會進一步擴大與鎧俠在 NAND 領域的長期合作。

目前市場猜測，蘋果這份合約為期 3 至 5 年、不設價格上限，但期限與定價細節尚未獲官方確認。若屬實，鎧俠將加入 SK 海力士，成為少數採用「無價格上限」LTA 結構的記憶體大廠。台灣媒體 Digitimes 此前報導稱，蘋果已同意從今年第一季起，其將支付給鎧俠的 NAND 價格提高約一倍，並改為按季度調價。

值得注意的是，記憶體價格上漲期間，蘋果也曾嘗試引進更多供應商。報導稱，蘋果測試了中國長鑫存儲 (CXMT) 的 LPDDR5X 產品並評估其供貨可能，但因長鑫報價與三星電子、SK 海力士相近甚至更高，價格談判最終破裂。另一方面，美國政府對蘋果使用中國記憶體的負面態度，也限制了其擴大供應來源的空間。

但是 CXMT 未能進入穩定供應鏈，並不意味著蘋果不會繼續評估新的記憶體供應商。相反地，在 NAND、行動 DRAM 和高階產品需求都出現變化的情況下，蘋果仍可能透過不同形式的供應商組合來降低對單一來源的依賴。