【財經縱覽】：非農勁增16.2萬、美債息率續升，黃金回探4400，美股三大指數全線下跌

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上周五（9月4日）公佈美國8月非農就業職位勁增16.2萬個，遠超市場預期為增加5.6萬個；美國8月失業率維持在4.1%，符合預期。數據公佈後，市場押注聯准會9月加息概率上升至約為60%，前一日的市場定價顯示約50%。克利夫蘭聯儲銀行總裁哈馬克（Beth Hammack）表示，聯准會現在應採取行動抑制通脹。花旗集團將其對聯准會下一次降息的預測推遲至明年6月。並將於明年6月、9月和12月分別降息25個基點。

值得留意的是，隨著聯准會9月加息可能性上升，美國國債殖利率全線上揚，其中2年期美債殖利率一度突破4.4%至4.423%；美國10年期債息曾升6.2個基點至4.824%。鑒於美國財政部已釋放強烈信號，不能容忍融資成本繼續上行。加之聯准會緊縮貨幣政策短期難以降溫，投資者或更多把近期殖利率的上漲解讀為通脹風險及經濟增長訊號。因此，市場後續焦點將落於本週五（9月11日）公佈的美國8月通脹數據上。

美股三大指數普遍下跌，道指跌0.51%；標指挫0.38%；納指回落0.29%；中國金龍指數反彈0.89%。歐洲股市漲跌不一，英股平收、法股跌0.09%，德股上升0.17%。熱門股方面，特斯拉股價急回5.9%；微軟及蘋果公司分別跌2%和2.5%。標普道瓊斯指數公司將耐克剔出標普100指數。 本次調整將於9月21日美股開盤前正式生效，這也是耐克歷史上第一次離開該大盤旗艦指數名單。 

市場行情

美股：美股三大指數普遍下跌。道指跌0.51%，標普500指數跌0.38%，納指跌0.29%。

歐股：歐洲股市漲跌不一。德國DAX 30指數升0.17%。法國CAC 40指數跌0.09%。英國富時100指數持平。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.78%，較上一交易日升1個基點。

商品：黃金跌1.0%，報4427.9美元。WTI原油跌0.49%，報91.2美元。

外匯：美元指數漲0.16%，報99.15。美元/日元漲0.29%，歐元/美元跌0.1%。

加密貨幣：比特幣24小時內跌0.28%，目前報79624美元。以太幣24小時內跌0.09%，目前報2478.3美元。

港股：恒指夜市期指收報25667點，升10點，較昨日恒指收市25650點，高水16點，成交12888張。國指夜市期指收報8548點，較昨日國指收市低水7點。

宏觀要聞

美國8月非農職位增加16.2萬個，遠超預期

美國勞工部公佈，8月非農就業職位增加16.2萬個，市場預期為增加5.6萬個；美國8月失業率維持在4.1%，符合預期。美國8月私人部門職位增加12.7萬個，市場預期增加4.5萬個；製造業職位增加1.6萬個，預期為增加5000個；政府部門職位增加3.5萬個。期內，平均時薪按月增加0.3%，符合預期；每週平均工時為34.4小時，預期為34.3小時。

貝森特：伊朗衝突結束後油價或跌至40美元，美債殖利率將回落

美國財長貝森特表示，伊朗衝突結束後，油價可能大幅回落至每桶40美元，原油供應增加將推動美債殖利率下降。貝森特表示，伊朗衝突結束後，石油市場將出現供應過剩，可能看到50美元、40美元的原油價格，因為未來將有大量供應進入市場。受近期美伊軍事衝突影響，布倫特原油週五一度升至95美元上方，WTI原油接近90美元。貝森特表示，近期能源價格上漲加劇了市場對通脹的擔憂，並推高全球基準債券殖利率，美國10年期國債殖利率本周升至2023年以來最高水準。貝森特還淡化了挪威主權財富基金削減美債持倉計畫的影響，稱該基金只是希望配置其他美國資產，包括房利美和房地美相關債券。

聯准會哈瑪克：通脹仍過高，現在是採取行動的時候

聯准會哈瑪克表示，在與第四聯儲轄區企業交流後，經濟數據和企業回饋均顯示，當前貨幣政策並不具有限制性，通脹仍然過高，需要採取行動。哈瑪克表示，一家位於俄亥俄州東北部的中型製造企業負責人告訴她，即使所在行業通常受到高利率影響，他仍認為聯邦公開市場委員會(FOMC)應該加息，因為企業面臨許多投入成本出現兩位數上漲。她表示，目前通脹仍高於3%，勞動力市場穩定並接近其對最大就業水準的估計，第四聯儲轄區企業也反映成本持續上升，並被迫作出艱難選擇。哈瑪克稱，經濟數據和企業回饋傳遞出相同信號：政策並未達到足夠限制性的水準，通脹持續高於目標的時間越長，回落難度越大。她表示，將繼續關注數據和企業回饋，現在聽到的是，是時候採取行動了。

美軍稱摧毀3艘伊朗油輪，回應革命衞隊襲擊美軍艦

美軍中央司令部週六發聲明稱，美軍當日摧毀3艘伊朗油輪，以回應伊朗伊斯蘭革命衞隊襲擊在地區水域巡邏的兩艘美國軍艦。聲明稱，一艘美國航母和一艘導彈驅逐艦躲避伊朗多次攻擊，伊朗伊斯蘭革命衛隊的導彈攻擊未造成美軍傷亡。美軍隨即打擊了位於伊朗哈爾克島和伊南部港口城市賈斯克附近海域的兩艘伊朗油輪，致其永久失去航行能力。此外，美軍還在阿曼灣對一艘空載油輪發動打擊，破壞船體多處關鍵位置，將其徹底摧毀。

伊朗伊斯蘭革命衞隊海軍司令則發聲明表示，伊朗打擊了3艘美國船隻及3艘在荷姆茲海峽未經授權航線通行的油輪，以回應美軍當日較早時對伊朗油輪的襲擊。

OPEC+維持石油產量配額不變計劃

石油出口國組織及其盟友(OPEC+)主要成員國堅持維持石油產量配額不變的計劃，而伊朗戰爭繼續導致中東大片地區的石油生產停滯。OPEC在一份聲明中表示，由沙特和俄羅斯牽頭的7個成員國組成的小組於周日舉行月度視頻會議，將在10月維持減產目標不變。有關決定符合油組早前制定的年底前維持減產目標不變的路線圖。油組的下一次月度會議將於10月4日舉行。

能源風險仍存，摩通法巴料歐洲央行12月再加息

摩根大通和法國巴黎銀行均預計，歐洲央行將於12月再次加息0.25厘，因為持續存在的通脹風險及居高不下的能源價格，強化進一步加息的理由。

法巴和摩通此前均預期，歐洲央行的緊縮週期將在12月不加息的情況下結束。而修正後的預期顯示，借貸成本將在較長時間內維持高位，時間將比先前預期更久，反映區域經濟增長韌性及持續存在的能源供應疑慮。

法巴分析師在報告表示，能源衝擊持續存在；加上經濟展現韌性，將使第二輪效應更有可能出現。預期歐洲央行將會先在下周的政策會議加息0.25%，同時為進一步加息留下充分空間，以防第二輪效應的跡象日益明顯。摩通表示，能源價格壓力持續時間較長、經濟增長穩健、核心通脹居高不下，以及歐洲央行認為中性利率將逐步走高等因素相互作用，將成為歐洲央行12月進一步加息的理由。

全球公司要聞

特斯拉Cybercab更新未達預期，股價下跌近6%

特斯拉股價週五下跌近6%，此前公司備受期待的Cybercab無人計程車更新未能達到華爾街預期，投資者對其在美國機器人計程車市場與Waymo競爭的能力產生擔憂。特斯拉週四在德州奧斯汀舉行Cybercab活動，該活動僅邀請嘉賓參加，未進行直播，首席執行官馬斯克也未出席。公司表示，用戶可通過特斯拉Robotaxi打車應用，在奧斯汀限定區域體驗Cybercab無人駕駛服務。加拿大皇家銀行資本市場分析師表示，特斯拉此次活動僅披露了有限的新資訊，定價、生產節奏和監管審批等關鍵問題仍未解決。富國銀行分析師也稱Cybercab發佈活動令人失望，並指出特斯拉奧斯汀機器人計程車服務正面臨早期運營問題。此外，美國國家公路交通安全管理局已啟動審查查詢，以確認Cybercab是否符合聯邦安全標準並完成相關安全認證。此前，特斯拉股價在活動前一日上漲5.4%。

Anthropic籌備上市 摩根士丹利、高盛或獲關鍵承銷角色

據報導，人工智慧公司Anthropic正接近確定摩根士丹利在其首次公開募股中的關鍵角色，並計畫最快於下周公佈上市檔。知情人士稱，摩根士丹利目前處於主承銷左席領先位置，負責IPO戰略顧問工作；高盛預計將擔任穩定價格代理，負責公司上市初期交易穩定工作。摩根大通，花旗集團和巴克萊等銀行也預計將在交易中擔任重要角色。Anthropic預計將於9月底或10月初在紐約上市，此次IPO將測試投資者對快速增長AI公司的需求。

今日重要事件

德國7月季調後工業產出月率

英國8月Halifax季調後房價指數月率

瑞士8月季調後失業率

歐元區9月Sentix投資者信心指數

歐元區第二季度GDP年率終值

歐元區第二季度季調後就業人數季率終值