Meta Connect 2025 ：AR 產品拐點或將加速到來

TradingKey - Meta年度開發者大會Meta Connect 2025將於本週三舉行。 CEO馬克·祖克柏將在主題演講中發布AI智慧眼鏡的最新進展，並系統性地闡述Meta在人工智慧與元宇宙領域的發展策略。此前，CTO安德魯·博斯沃斯曾透露將發表多項穿戴式裝置、AI功能及軟體更新。

此次大會將成為Meta在穿戴式裝置與AI交會方向的重要節點，也可能重新激發市場對元宇宙場景的想像。

核心看點

一、Celeste領銜，多款智慧眼鏡可望發布

外媒引述內行人稱，Meta本次將發表一款搭載右眼HUD顯示的智慧眼鏡，內部代號為Celeste。本產品採用LCOS+單眼彩色光波導方案，可實現時間、天氣、導航、翻譯等資訊即時顯示，支援通知及照片預覽功能。

定價方面，該產品預計起售價為800美元，較早前傳出的千美元以上價格明顯下調，顯示Meta意在透過控製成本開啟更廣泛消費市場。

除Celeste外，或還將發布多款新眼鏡產品，包括兩款Ray-Ban聯名新品，代號“Aperol”和“Bellini”；與Oakley合作的專業運動款“Oakley Meta Sphaera”，以及可能與高端奢侈品牌聯合推出的限量款。

二、神經腕帶Ceres將亮相

除視覺類硬體外，Meta或將發布一款搭載肌電圖（EMG）技術的神經腕帶控制器－Ceres。此腕帶可透過讀取肌肉電訊號實現微動作識別，支援無需接觸的手勢操作，主要用於與智慧眼鏡或AR互動系統配套使用。

此控制方式可望進一步提高互動效率，改善傳統輸入體驗，為AI+空間運算融合提供更自然的人機介面。

三、Horizo​​n Worlds應用

軟體方面，Meta預計將在元宇宙平台Horizo​​n Worlds中引進新一代AI輔助工具，提升虛擬環境建置效率，主要包括：1）Creator Assistant：支援自然語言提示，透過AI指導開發流程，可自動完成任務分配、文件產生與腳本創作。此工具面向中小型內容團隊與獨立開發者，提升場景創造效率；2）Style Reference：支援將統一的視覺風格和音訊風格應用於多個資產和項目，保障結果一致性，適用於多元資產環境開發。

此類工具將有利於平台內容生態擴展，並推動元宇宙從早期實驗應用向規模化內容生產階段過渡。

競爭格局升級，科技巨頭加速版面頭戴賽道

2025年成為全球智慧眼鏡市場的關鍵轉折期。上半年，全球智慧眼鏡出貨量年增110%，AI與太空運算的融合持續驅動產品形態創新與使用者應用情境拓展。

目前Meta仍是主導品牌，佔據市場約70%的份額，憑藉多代產品積累與內容生態構建，在技術力與平台力上均保持行業領先地位。其在智慧眼鏡這一品類的持續投入，也為產業確定發展方向。

同時，蘋果、Google等頭部科技企業相繼加速版面。知名分析師郭明錤指出，蘋果正在研發至少7款頭戴裝置產品，涵蓋3款Vision系列設備及4款輕量級智慧眼鏡，計畫於未來兩年陸續上市，預計至2027年整體出貨量可達300萬至500萬台，並可望帶動產業整體出貨突破1000萬台大關。

谷歌則透過Android XR重返AR/VR市場，與三星、Warby Parker、XREAL等展開深度合作，引進旗下Gemini AI模型，推動AI原生眼鏡生態建設，首款產品預計2026年問世。

在中國市場，以小米、阿里巴巴、位元組跳動為代表的科技公司也投入大量資源。 AI眼鏡市場雖尚處早期，但已呈現「百鏡鏖戰」之勢。 2025年被業界普遍視為國產品牌「量產之年」。在今年的世界人工智慧大會（WAIC 2025）上，阿里巴巴發布了夸克AI眼鏡，強調與支付寶、高德地圖等生態深度整合，XREAL則重點展示了向空間運算平台演進的新產品。

韓國廠商也積極推進產品節奏。三星正在開發一款無螢幕AI智慧眼鏡，計畫在2026年前推向市場，並與Google共同開展代號「Haean」的AR項目，擬採用高解析度LCOS顯示技術提升互動體驗。

AI眼鏡表現強勁，產業主流產品結構變化加快

從整體來看，頭戴裝置市場正在出現結構性變化。曾佔據主導地位的VR設備呈現疲態。根據今年第一季數據顯示，全球VR出貨量為133萬台，年減23%，市場進入下行週期。

反觀AR眼鏡，今年第一季全球出貨量達65萬台，較去年同期成長30%；更為顯著的是AI智慧眼鏡，出貨量達60萬台，較去年同期飆升216%，成為目前穿戴式板塊成長最迅猛的細分類目。

預計2025年，全球AI眼鏡全年出貨量將達550萬台，產業成長率可望翻倍成長。相較傳統AR設備，AI眼鏡在使用門檻、產品形態和功能整合層面更貼近大眾消費需求，推動其逐步從「概念驗證」走向「日常可用」。

Meta本次在Connect大會集中發布多款新品，結合更低價格區間、更強算力支撐和AI交互優化，或將進一步帶動2025–2026年市場出貨預期上修，成為行業量變到質變的重要催化點。

產業鏈協同提速

隨著AI與AR技術不斷融合，產品複雜度提升對上游零件尤其是光學系統提出更高要求，產業鏈正在圍繞光波導、EMG控制晶片、微納光學等核心單元加速跟進。

其中，光波導方案因在顯示效果、模組整合度和輕量化方面具備優勢，成為目前AR/AI眼鏡中技術壁壘最高、價值量佔比最大的核心組件。 Meta已經聯合國內外多家關鍵供應商，共同推動其在消費級產品中的量產落地，包括歌爾股份、天嶽先進、光粒科技等。

尤其在鏡片與光學組件方面，今年七月，Meta斥資約35億美元收購全球眼鏡巨頭EssilorLuxottica（雷朋母公司）近3%股份，顯示其正在從內容服務商向硬體終端整合商深入轉型，意圖掌握AI穿戴設備從設計、通路到使用體驗的全鏈條控制能力。

此外，包括舜宇光學、歌爾股份等在內的國內廠商，正提供微奈米精密光學元件及HUD相關模組，逐步進入國際高端整機品牌供應體系。

以下是值得關注的頭戴設備產業鏈公司：

光學材料：

• 天嶽先進（2631.CN）：碳化矽基板材料生產商，應用於光學/半導體元件。

• 康耐特光學（2276.HK）：專注於眼鏡片光學材料研發與製造。

相機：

• 舜宇光學科技（2382.HK）：手機與智慧型裝置用鏡頭、相機模組、生物辨識鏡頭供應商。

晶片：

• AMD（AMD.NASDAQ）：高效能圖形處理器（GPU）與CPU供應商，支援AI與XR。

• 高通（QCOM.NASDAQ）：AR/VR處理器平台及5G連線晶片供應商。

• 科磊（KLAC.NASDAQ）：晶圓製程檢測與量測設備領導企業，支撐半導體製造。

設備商：

• Meta Platforms（META.NASDAQ）：開發VR設備（如Quest）、AR眼鏡與元宇宙平台。

• 蘋果公司（AAPL.NASDAQ）：推出Vision Pro等空間計算裝置，鞏固穿戴裝置生態。

• Snap Inc（SNAP.NYSE）：開發Spectacles智慧眼鏡，探索社交AR應用。

• 小米集團－W（1810.HK）：佈局AR/XR硬體設備並整合IoT與手機生態。

• 索尼公司（SONY.NYSE）：主打PlayStation VR與感測模組研發。

• 百度集團－SW（9888.HK）：推進自研AR導航眼鏡及AI語音助理整合方案。

• Google（GOOGL.NASDAQ）：推廣Android XR、Gemini AI及AR Glass研發。

• Vuzix Corp（VUZI.NASDAQ）：專注工業與企業級AR智慧眼鏡開發。

• 阿里巴巴－W（9988.HK）：發表Quark AI智慧眼鏡，整合支付及高德服務。

• 高平電子（KOPN.NASDAQ）：微型顯示器技術領域公司，支援AR/VR裝置。

• 微美全像（WIMI.NASDAQ）：專注於全像AR技術和3D可視化應用開發。

• TCL 電子（1070.HK）：擴展AR硬體業務，聚焦消費級穿戴設備。

• Innovative Eyewear Inc.（LUCY.NASDAQ）：開發語音控制智慧眼鏡，結合時尚設計。

解決方案供應商：

• 英偉達（NVDA.NASDAQ）：GPU領導企業，提供Omniverse與AI空間計算平台。

• 奇景光電（Himax，HIMX.NASDAQ）：LCoS與OLED微顯示解決方案供應商。

• 維視圖像（MicroVision，MVIS.NASDAQ）：主要研發雷射掃描儀與AR用感測模組。

• ZSpace（私人公司，ZSPC）：教育領域的沉浸式AR/VR教學解決方案提供者。

• 藍思科技（6613.CN）：玻璃光學組件供應商，可應用於穿戴式裝置與顯示模組。

軟件供應商：

• PTC Inc（PTC.NASDAQ）：提供AR/IoT/PLM數字孿生平台與工業應用解決方案。

• Roblox Corporation（RBLX.NYSE）：開發虛擬世界平台，具備社交與創作功能。

• 微軟（MSFT.NASDAQ）：提供Hololens與Mesh平台，推進工業與企業AR應用。

• 安斯科技（ANSYS.NASDAQ）：模擬軟件供應商，支援AR/3D模擬工程設計。

• Unity Software Inc.（U.NYSE）：主流即時渲染引擎供應商，用於XR、遊戲與數字孿生。

• 歐特克（ADSK.NASDAQ）：CAD與3D設計領域龍頭，進軍XR元建模工具。

• Etsy Inc（ETSY.NASDAQ）：透過AR試戴工具探討電商互動創新。

• The Glimpse Group（VRAR.NASDAQ）：整合多家AR/VR軟件初創企業，提供產業解決方案。

電子元件：

• Universal Display Corp（OLED.NASDAQ）：專注於OLED材料與顯示技術授權。

視覺技術開發商：

• 浸入科技（Immersion，IMMR.NASDAQ）：觸覺回饋（Haptics）模組技術領導者，應用於穿戴裝置和互動裝置。