日本央行維持利率不變，澳幣/日圓上漲

• 週五公佈的東京消費者物價指數（CPI）低於預期，數據公佈後澳幣/日圓延續連漲勢頭
• 澳洲10年期公債殖利率觸及21週高點4.59%
• 東京CPI在今年第二次跌破日本央行2%的目標位
• 日本央行在4月會議上宣布維持關鍵利率在0%不變

週五澳幣/日圓連續第五個交易日上漲。澳洲聯邦儲備銀行貨幣政策的鷹派立場增強為澳元提供支撐。道明證券的修正顯示澳洲央行可能將降息時間延後至2025年2月份，而非今年11月份。這提振了澳元並支持澳元/日元。

週三公佈的澳洲CPI高於預期，也提升了澳洲公債殖利率，因為交易員排除了澳洲央行在2024年降息的可能性。澳洲10年期公債殖利率觸及21週高點4.59%，反映了大幅上行趨勢。

週五亞市早盤公佈的東京CPI遠低於市場預期，數據公佈後日圓匯率下跌。這是該指標今年第二次低於日本央行2%的目標位。日本央行董事會成員選擇在4月會議上維持關鍵利率在0%不變。該央行曾在3月自2007年以來首次升息，宣告始於2016年的負利率時代結束。

日內市場動向：疲軟的東京CPI數據公佈後澳幣/日圓上漲

• 東京消費者物價指數 4 月年增 1.8%，遠低於前值 2.6%。市場普遍預期東京通膨率將在此期間維持穩定。核心 CPI 年比大幅下降至 1.6%，創下自 2022 年 3 月以來的最低水平，遠低於 2.2% 的預測值。
• 法國興業銀行（SocGen）對美元/日圓測試日本財務省幹預限制的可能性進行了評估，原因是持續的美國加息預期和近期的市場動態表明，美國經濟數據和貨幣走勢之間的相互作用是一個重要焦點。
• 週五，路透社的一篇報導稱，日本央行（BOJ）預計未來幾年通膨率將保持在接近2%的目標水平，並發出準備將利率從接近零的水平上調的信號。日本央行的這一立場旨在防止日圓貶值，阻止市場參與者將日圓匯率推向34年來的新低點。
• 日本時事通訊社（Jiji news agency）週四報道稱，與今天公佈的低於預期的東京消費者物價指數（CPI）數據相比，日本央行（BOJ）可能減少債券購買的消息似乎對市場情緒產生了更大的影響。
• 西太平洋銀行（Westpac）首席經濟學家、澳洲儲備銀行前助理行長（經濟）Luci Ellis認為，3月的通膨率略高於預期。他們預計澳儲行將在 5 月維持利率不變，並將首次降息的預計日期從今年 9 月改為 11 月。
• 澳洲領先的投資銀行公司 Barrenjoey Capital Partners 的分析師建議利用修剪平均值對澳洲的通膨率進行排名。澳洲 6 個月的修剪平均值年化通膨率為 3.6%，顯然是全球最高的，甚至超過了美國 3.2% 的 6 個月修剪平均值年化通膨率。
• 2024 年第一季，澳洲消費者物價指數（CPI）較上季成長 1.0%，預期為 0.8%，前值為 0.6%。第一季 CPI（年比）成長 3.6%，預期 3.4%，前額 4.1%。澳洲 3 月月度消費者物價指數（年比）上升 3.5%，低於市場預期和前值 3.4%。
• 根據《日本時報》報道，打算加薪的日本企業比例達到 70.7%，比前一年增加了 6.3 個百分點。此外，計畫加薪幅度和定期加薪幅度達到或超過 5%的企業數量達到 36.5%，比前一年增加了近一倍。這可能會為日元提供支撐。

技術分析：澳幣/日圓徘徊於重要水準101.50附近

週五澳幣/日圓交投於101.50附近，測試日圖上升通道的上邊界，交投於5個月新高101.66附近。此外14天RSI位於50上方，反映看漲人氣。短期阻力位於心理水準102.00。

下檔方面，短期支撐可能在心理層面101.00。若跌破該位，則表示跌勢將延續，該交叉盤可能進一步跌向心理水準100，然後為21日EMA均線99.87。如果進一步下跌，匯價可能會測試上升通道下邊界99.00附近。

澳幣/日圓日圖

本週日元價格
下表顯示了本週日圓（JPY）對上市主要貨幣的百分比變化。日圓對澳幣的匯率最弱。

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選擇，報價貨幣從頂行選擇。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？

日圓（JPY）是全世界交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行的政策、日本和美國債券殖利率之間的差異或交易者的風險情緒等因素。

日本央行的決策如何影響日圓？

日本央行的任務之一是控制貨幣，因此其動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於其主要貿易夥伴的政治顧慮，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策分歧越來越大，導致這一過程進一步加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。

日本與美國公債殖利率的差異對日圓有何影響？

日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策分歧不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間差額的擴大，從而有利於美元兌日圓。

更廣泛的風險情緒如何影響日圓？

日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資者更傾向於將資金投入日幣，因為日幣具有所謂的可靠性和穩定性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣的價值可能會走高。