IPO週報 | 特海國際赴美雙重上市；曹操出行、博雷頓衝刺港交所

特海國際

美股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，SUPER HI INTERNATIONAL HOLDING LTD.（特海國際控股有限公司，以下簡稱「特海國際」）於美東時間4月26日正式向美國證券交易委員會（SEC）遞交F-1文件，計劃以「HDL」為股票代碼在納斯達克雙重上市，摩根士丹利和華泰證券擔任聯合主承銷商。

特海國際（9658.HK）4月26日在港交所發佈公告稱，董事會相信，雙重上市將為美國存託股份創造公開市場、擴大本公司股東基礎、獲得額外資本、提升本公司在國際資本市場和消費市場的企業形象和影響力，並進一步加強股份流動性。

這裡不放補充一點，特海國際簡而言之就是海底撈大中華區以外的業務。

2012年，特海國際在新加坡開設第一家海底撈餐廳。截至2023年12月31日，特海國際已在四大洲的12個國家開設115家自營餐廳。根據弗若斯特沙利文的報告，以2022年的收入計算，特海國際是國際市場上第三大中餐廳品牌，同時也是自營餐廳覆蓋全國數量最多的中餐廳品牌。

財務數據方面。 2021年至2023年，特海國際的營收分別為3.12億美元、5.58億美元及6.86億美元，2022年及2023年的年增幅分別為78.7%及23.0%。

值得一提的是，特海國際在2023年達到轉虧為盈－2023年達到2,530萬美元的淨利潤，淨利潤率為3.7%，而2022年則淨虧損4,130萬美元。

曹操出行

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，CaoCao Inc. (曹操出行有限公司，以下簡稱「曹操出行」）於2024年4月29日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，華泰國際、農銀國際及廣發融資（香港）擔任聯合保薦人。

成立於2015年的曹操出行孵化自吉利控股集團，並已逐步發展為中國領先的共享旅遊平台。根據弗若斯特沙利文的資料，以GTV（總交易價值）計算，2021年至2023年曹操出行一直位列中國叫車平台前三名。

截至2023年12月31日，曹操出行在24個城市營運約31,000輛車的客製化車車隊。根據弗若斯特沙利文的資料，這是全國同行業中最大的客製化車車隊。

財務數據方面。 2021年至2023年，曹操出行的營收分別為71.53億元、76.31億元及106.68億元。

其中，2023年曹操出行的營收實現了年比39.8%的成長。值得注意的是，2023年曹操出行的毛利率已轉正至5.8%，且在2023年第四季實現了5.0%的經調整EBITDA率。

博雷頓

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，博雷頓科技股份公司（以下簡稱「博雷頓」）於2024年4月30日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司和招銀國際擔任聯席保薦人。

成立於2016年的博雷頓作為中國清潔能源解決方案提供商，專注於設計、開發以新能源為動力的工程機械並使其商業化。

根據灼識諮詢的資料，以2023年的出貨量計算，博雷頓在中國所有新能源裝載機和新能源寬體自卸車製造商中分別排名第三和第四，所佔市場份額分別為11.2%和8.3%，為這兩類新能源工程機械前五大製造商中唯一的純粹製造商。

自2021年至2023年，博雷頓的新能源裝載機的出貨量由144台增至507台，複合年增長率為87.6%；同期，新能源寬體自卸車的出貨量則由11台增至96台，複合年增長率為195.4%。根據灼識諮詢的資料，以2023年出貨量計算，博雷頓在電池容量超過650千瓦時的電動寬體自卸車市場中排名第一。同時，博雷頓亦設計並開發新能源牽引車的動力系統成套件，並與製造商合作將這些車輛推向市場。

財務數據方面。 2021年至2023年，博雷頓的營收分別為2.01億元、3.60億元和4.64億元，複合年增長率為51.94%。

成立至今，博雷頓已獲得中締資本、鐘鼎資本、湘潭財信、長江車谷、普超資本、科升創投、新業資本、NBT、大洋電機、仁發投資、星航資本等知名VC、地方政府及產業方的投資。

富友支付

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，上海富友支付服務股份有限公司（以下簡稱「富友支付」）於2024年4月30日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中信證券和申萬宏源香港擔任聯席保薦人。

成立於2011年的富友支付是中國率先提供全通路、一站式數位支付和數位商業解決方案的科技平台之一，也是首批獲得開展跨境外匯支付服務許可的公司之一，其收單服務、跨境數位支付及帳戶營運服務等眾多產品均為業界開創性業務。

自成立以來及截至2023年12月31日，富友支付的已處理TPV超13.6兆元，處理超404.0億筆支付交易。根據弗若斯特沙利文的報告，以處理的收單服務交易筆數計算，富友支付在2022年在中國獨立綜合數位支付服務提供者中排名第一。

目前，富友支付的客戶主要包括不同產業垂直領域的中小型商家和企業以及金融機構。截至2023年12月31日，富友支付的平台累計約430萬名顧客提供服務，顧客覆蓋零售、餐飲、休閒娛樂、金融等不同產業。

2021年至2023年，富友支付活躍客戶數分別約為100萬名、140萬名及170萬名，複合年增長率為28.8%。 ；同期的平均獲客成本分別為60.4元、43.4元及39.0元。

財務數據方面。 2021年至2023年，富友支付的營收分別為11.02億元、11.42億元及15.06億元，複合年增長率為16.9%；毛利率分別為30.5%、28.4%及25.2%。

2021年至2023年，富友支付的經調整淨利分別為1.49億元、0.81億元及1.08億元，同期的淨調整淨利率分別為13.5%、7.1%及7.2%。

華芢生物

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，華芢生物科技(青島)股份有限公司（以下簡稱「華芢生物」）於2024年4月29日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，華泰國際和中信證券擔任聯席保薦人。

成立于2012年的华芢生物作为一家创新型生物制药公司，重点关注于医疗需求尚未得到满足且市场机会巨大的适应症的蛋白质药物，主攻方向则为发现、开发和商业化伤口癒合的多功能疗法，目前重点开发血小板衍生生长因子(“PDGF”) 药物。

截至2024年4月22日，華芢生物的管線包括十款候選產品，涵蓋多種適應症。

其中，華芢生物的核心產物Pro-101-1和Pro-101-2是重組人血小板衍生生長因子-BB(“rhPDGF–BB”)藥物。根據弗若斯特沙利文的報告，Pro-101-1是中國治療燒燙傷臨床開發進度最快的PDGF候選藥物，有望成為中國首款用於該適應症的商業化的PDGF產品；就Pro- 101-2而言，華芢生物是預計在中國率先實現治療糖尿病足潰瘍(“糖足”)的PDGF藥物商業化的領先生物製藥公司之一。

成立至今，華芢生物累積獲得了超4億元的融資，投資方包括鼎暉投資、青島高科等。

在2023年5月完成IPO前最後一輪融資後，華芢生物的估值超33億元。

智慧樹

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，上海卓越睿新數碼科技股份有限公司（「智慧樹」品牌母公司，以下簡稱「智慧樹」）於2024年5月3日正式向港交所遞交招股說明書，擬主機板掛牌上市，農銀國際擔任獨家保薦人。

成立於2008年的智慧樹作為一家高校教學數位化解決方案提供商，致力於高校數位教育內容、數位化教學場景服務及產品的開發、交付和運營，產品服務覆蓋教、學、練、考、評、管等方面。

2021年至2023年，經智慧樹打造並上線的數位化課程超過27,000門，且智慧樹的服務及產品涵蓋教育部認可的12個學科門類及92個專業。

根據弗若斯特沙利文的資料，智慧樹2023年在中國高等教育教學數位化市場所有公司中收入排名第二，市場份額為3.4%；在中國高等教育數位化教學內容製作市場所有公司中收入排名第一，市佔率為6.2%。

財務數據方面。 2021年至2023年，智慧樹的營收分別為4.17億元、4.00億元和6.53億元，複合年增長率為25.2%；毛利分別為2.13億元、1.77億元和3.96億元，複合年增長率為2.13億元、1.77億元和3.96億元，複合年增長率成長率為36.4%；同期的毛利率則分別為51.1%、44.1%及60.7%。

2023年，智慧樹的淨利為0.81億元，淨利率為12.5%。

成立至今，智慧樹已獲得新浪、百度、達泰創投、聯創資本等機構的投資。 IPO前，新浪和百度均持有智慧樹超10%的股份。

覓瑞

港股｜更新招股書

據IPO早知道消息，Mirxes Holding Company Limited（以下簡稱「覓瑞」）於2024年4月30日更新招股書，繼續推進港交所主板上市進程，中金公司和建銀國際擔任聯合保薦人。

成立於2014年的覓食作為一家微小核糖核酸(“miRNA”)技術公司，專注於全球普及疾病篩檢診斷解決方案。

根據弗若斯特沙利文的資料，覓食瑞是開發並商業化用於癌症及其他疾病早期檢測的、精準的、非侵入性的、可負擔的、基於血液的miRNA檢測試劑盒的先驅者與領導者——根據弗若斯特沙利文的資料，覓食瑞是全球為數不多的已獲得分子癌症篩檢產業IVD產品監管批准的公司之一，亦為全球範圍內首家且唯一一家獲得分子胃癌篩查IVD產品監管核准的公司。

截至2024年4月22日，覓食瑞擁有一種核心產品(即GASTROClearTM)、兩種其他商業化產品(即LungClearTM及FortitudeTM)以及六種處於臨床前階段的候選產品。

其中，覓食的核心產品GASTROClearTM是一個由12種miRNA生物標記組成的用於胃癌篩檢的基於血液的miRNA檢測組，已於2019年5月獲得新加坡衛生科學局的C類體外診斷證書後成功商業化。根據弗若斯特沙利文的資料， GASTROClearTM是全球首款也是唯一一款獲批准進行胃癌篩檢的分子診斷IVD產品。覓食瑞預計，將於2024年第四季獲得中國國家藥監局批准。

至於另兩款商業化產品－根據弗若斯特沙利文的資料，LungClearTM是全球首個商業化的基於miRNA的肺癌篩檢LDT服務，而FortitudeTM則是全球首批獲批准的COVID-19 RT -qPCR檢測試劑盒之一。

成立至今，覓瑞已獲得復樸投資、Rock Springs Capital、高榕創投、華潤正大生命科學基金、建銀國際、EDBI、諾輝創投（由「中國癌症早篩第一股」諾輝健康參與成立的基金）、Keytone Investment Group、晨嶺資本、三井物產株式會社、榕泉生物、誠通基金等知名機構的投資。