美元(USD)週三延續漲勢,對大多數亞洲貨幣對的升勢有所增強。在亞洲貨幣對中,日圓(USD/JPY)跌幅居前,突破了 155.00 ,並且已經抹去了日本政府乾預所帶來的一半升幅。市場似乎在再次試探日本政府,看看他們是否會在 160.00 之前進行幹預,或者相反,是否會有機會完全抹去上週幹預後的跌幅。
週三,所有目光都將聚焦美國聯邦儲備官員,他們將有三位發言人。聯準會副主席菲利普-傑斐遜(Philip Jefferson)將於GMT時間 15:00 左右在 "探索經濟學職業生涯 "的討論中發表講話。波士頓 聯邦儲備銀行行長蘇珊-柯林斯(Susan Collins)將於GMT時間 15:45 左右對麻省理工學院斯隆商學院的學生發表演講。最後但同樣重要的是聯準會理事麗莎-庫克(Lisa Cook)將在GMT時間 17:30 左右討論聯準會最新的半年度金融穩定報告。重要細節:聯準會傑佛遜和庫克都是聯邦公開市場委員會(FOMC)今年的投票人。
美元指數(DXY)正從今年稍早的推拉走勢中回歸。交易者正密切關注美元/日圓的走勢,他們應該很快就會知道 DXY 會逆轉或繼續走高。由於 日本央行和日本財務省的言論截然相反,市場將挑戰美元/日圓能否重返 160.00,這意味著美元可能會進一步走強。
上檔方面,105.52(4 月 11 日以來的關鍵水準)需要透過日線收盤價高於該水準來收復,然後才能第三次瞄準 4 月 16 日的高點 106.52。進一步上行並突破 107.00 整數關卡後,DXY 指數可能在 10 月 3 日高點 107.35 遇阻。
下檔方面,55 天和 200 天簡單移動平均線(SMA)(分別位於 104.54 和 104.25)應可提供充足的支撐。如果這些水平線失守,103.89 附近的 100 日均線將是下一個最佳支撐位。
美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣,也是許多其他國家的 "事實 "貨幣,在這些國家,美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣,佔全球外匯交易總量的 88% 以上,根據 2022 年的數據,平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後,美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡,美元一直以黃金為支撐,直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂,黃金標準才被取消。
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務:實現價格穩定(控制通貨膨脹)和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快,通膨率高於聯準會 2% 的目標時,聯準會就會提高利率,這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時,聯準會可能會降低利率,對美元造成壓力。
在極端情況下,聯準會還可以印製更多美元,實施量化寬鬆政策(QE)。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施,用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時,這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元,主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
量化緊縮(QT)是一個相反的過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。