美元走強至月度高點,因沃勒推翻提前降息押注

來源 Fxstreet
2024-3-28 12:03
  • 美元連漲三日。
  • 由於聯準會沃勒爾的鷹派傾向,交易員紛紛拋售美元。
  • 美元指數躍升至三月新高。

在聯準會理事克里斯多福沃勒(Christopher Waller)取消 6 月降息計畫後,美元(USD)上揚,並因美元王的回歸而歡欣鼓舞。美元在市場上一路走高,對二十國集團(G20)各主要國家的匯率都有上漲。在經濟和通膨加劇的同時,市場正朝著更少、更晚降息的方向發展。

週四將有大量數據公佈,但許多數據是初步估計的最終結果,因此對市場的影響較小。例如,美國第四季國內生產毛額和密西根大學 3 月的數據。本週四,失業救濟金申請人數和芝加哥採購經理人指數(PMI)將引發美元走強。

每日市場動態摘要:資料中的櫻桃挑選

  • 首批資料將於GMT時間 12:30 公佈,可分為兩部分:
    • 將公佈美國第四季國內生產毛額終值:
      • 整體 GDP 預計將與先前預期的 3.2% 持平。
      • GDP 物價指數將維持在 1.7%。
      • 核心個人消費支出預估為 2.1%。
    • 本週申請失業救濟人數:
      • 首次申請失業救濟人數預計為 215,000 人,略高於上週的 21 萬人。
      • 連續申請失業救濟人數應維持穩定,為 180.7 萬人。
  • GMT時間 13:45,3 月芝加哥採購經理人指數預計將從 44 升至 46。
  • GMT時間 14:00,密西根大學 3 月終值將出爐:
  • 消費者信心指數預計將維持在 76.5 不變。
  • 消費者通膨預期也將維持穩定,為 2.9%。
  • GMT時間 15:00 將公佈 3 月份堪薩斯聯邦儲備銀行製造業指數,前值為 3。
  • 股票在歐洲交易時段溫和飄漲。美國股票期貨在開盤前表現平平。
  • 根據芝加哥商品交易所集團的 FedWatch 工具,對聯準會 5 月 1 日會議的預期為 94.8%,即維持聯邦基金利率不變,而降息的可能性為 5.2%。
  • 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.21%,高於本週稍早的 4.18%。

美元指數技術分析:鴿派窒息

隔夜美元指數(DXY)被聯準會官員沃勒爾炒得沸沸揚揚,因為這位官員推翻了 6 月份降息的預期,並抹殺了美國聯邦儲備委員會在夏季之前降息的任何希望。美元多頭在此背景下追高 DXY,從而創下了 3 月的新高,2 月的高點也即將觸及。如果個人消費支出(PCE)物價指數再次貼上通膨的紅標籤,預計 DXY 將迅速達到 105.00 或更高。

DXY 的第一個關鍵點位 104.60 已被突破,上週的漲勢也在此達到頂峰。在相對強弱指數(RSI)進入超買水準之前,105.12 是目前最後的阻力點。

位於103.75 的200 日簡單移動均線(SMA)、位於103.48 的100 日SMA 和位於103.72 的55 日SMA 無法顯示出其作為支撐位的重要性,因為交易商並沒有等到跌至這些水平時才出現轉機。在上週聯準會會議後的跌勢在到達 103.00 大關之前就已扭轉,因此 103.00 大關在更長的時間內都不會受到挑戰。

 

美元常見問題

美元(USD)是美利堅合眾國的官方貨幣,也是許多其他國家的 "事實 "貨幣,在這些國家,美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣,佔全球外匯交易總量的 88% 以上,根據 2022 年的數據,平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後,美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡,美元一直以黃金為支撐,直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂,黃金標準才被取消。

影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務:實現價格穩定(控制通貨膨脹)和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快,通膨率高於聯準會 2% 的目標時,聯準會就會提高利率,這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時,聯準會可能會降低利率,對美元造成壓力。

在極端情況下,聯準會還可以印製更多美元,實施量化寬鬆政策(QE)。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施,用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時,這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元,主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。

量化緊縮(QT)是一個相反的過程,即聯準會停止從金融機構購買債券,不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。

 

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
placeholder
美元一週預測:DXY 從多週低點回升,關注通膨數據繼近期跌至五週低點後,美元(USD)在過去五天中成功實現了明顯反彈。美元指數(DXY)收復了 105.00 關口上方的區域,美國收益率同樣強勁反彈,《美國聯邦公開市場委員會會議紀要》(FOMC Minutes)也偏向鷹派。 焦點仍在通脹和美聯儲講話上 美聯儲(FED)在 5 月 1 日公佈的 FOMC 會議紀要中將美聯儲基金目標區間維持在 5.25%-5.50%不變,正如市場普遍預期的那樣。 事實上,儘管美聯儲官員對近期的通脹數據表示失望,但他們在上次政策會議上表達了對物價壓力將逐步緩解的信心。根據會議紀要,委員們補充說,就目前而言,政策反應將 "涉及將 "央行基準利率維持在當前水平。不過,《會議紀要》還顯示,就進一步加息的可能性進行了討論。 儘管目前加息似乎 "遙遙無期",但加息已經開始出現在地平線上。如果美聯儲決策者正在考慮加息,那麼投資者也應該考慮加息。 總而言之,CME 集團的美聯儲觀察工具目前認爲,在 FOMC 會議紀要偏向鷹派、高級採購經理人指數(PMI)強於預期以及周初請失業金人數再次穩健增長的情況下,9 月份利率下調的可能性約爲
來源  Fxstreet
繼近期跌至五週低點後,美元(USD)在過去五天中成功實現了明顯反彈。美元指數(DXY)收復了 105.00 關口上方的區域,美國收益率同樣強勁反彈,《美國聯邦公開市場委員會會議紀要》(FOMC Minutes)也偏向鷹派。 焦點仍在通脹和美聯儲講話上 美聯儲(FED)在 5 月 1 日公佈的 FOMC 會議紀要中將美聯儲基金目標區間維持在 5.25%-5.50%不變,正如市場普遍預期的那樣。 事實上,儘管美聯儲官員對近期的通脹數據表示失望,但他們在上次政策會議上表達了對物價壓力將逐步緩解的信心。根據會議紀要,委員們補充說,就目前而言,政策反應將 "涉及將 "央行基準利率維持在當前水平。不過,《會議紀要》還顯示,就進一步加息的可能性進行了討論。 儘管目前加息似乎 "遙遙無期",但加息已經開始出現在地平線上。如果美聯儲決策者正在考慮加息,那麼投資者也應該考慮加息。 總而言之,CME 集團的美聯儲觀察工具目前認爲,在 FOMC 會議紀要偏向鷹派、高級採購經理人指數(PMI)強於預期以及周初請失業金人數再次穩健增長的情況下,9 月份利率下調的可能性約爲
placeholder
美國 5 月密西根大學消費者信心指數進一步降至 67.45 月份美國消費者信心下降,密歇根大學消費者信心指數從 3 月份的 77.2 跌至 4 月份的 67.4。該數據也低於市場預期的 76。
來源  Fxstreet
5 月份美國消費者信心下降,密歇根大學消費者信心指數從 3 月份的 77.2 跌至 4 月份的 67.4。該數據也低於市場預期的 76。
placeholder
PCE 數據公佈前美元走勢搖擺不定週四,在美國第一季度國內生產總值(GDP)初值公佈後,美元(USD)走勢一波三折。美元首先因公佈的高個人消費支出(PCE)數據而跳漲,認爲首次降息將需要更長的時間,12 月降息的可能性短暫超過了 9 月。隨着塵埃落定,市場考慮了所有數據,認爲這是一場滯脹遊戲,股市大幅走高,美元受到重壓,因爲降息仍有可能在 2024 年出現,並摒棄了此前可能加息的傳言。
來源  Fxstreet
週四,在美國第一季度國內生產總值(GDP)初值公佈後,美元(USD)走勢一波三折。美元首先因公佈的高個人消費支出(PCE)數據而跳漲,認爲首次降息將需要更長的時間,12 月降息的可能性短暫超過了 9 月。隨着塵埃落定,市場考慮了所有數據,認爲這是一場滯脹遊戲,股市大幅走高,美元受到重壓,因爲降息仍有可能在 2024 年出現,並摒棄了此前可能加息的傳言。
goTop
quote