美日或再度聯合干預日元匯率？黃金、美元指數、澳元/美元、歐元/美元技術分析

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日內焦點

儘管本周公佈美國CPI、PPI數據表現溫和，緩解市場對聯准會加息擔憂。然而市場對通脹前景仍存較大分歧，這或令市場陷入數據觀察階段。一方面，推高通脹的力量包括AI基礎設施建設，而關稅、勞動力限制和油價飆升進一步加劇這些壓力。另一方面，AI的應用和中國產能過剩則在相反方向發揮作用，強化降通脹的趨勢。

筆者提醒，通脹前景的不確定性表明10年前美債殖利率易漲難跌，美日利差將令投資者持續押注日元下跌，而這一趨勢或再度引發美日聯合干預匯率。美元指數反彈受阻100關口，阻力最小方向或為下行。週五（8月14日）路透引述曾任日本財務省負責國際事務的副大臣古澤滿宏表示，日本隨時可能進行聯合日元干預，並暗示可能比預期更快加息，來遏制日元貶值。

黃金：圍繞4270-4500區間整理，關注4310水準得失

週五（8月14日）黃金時段內漲0.38%，最低觸及4311美元。值得留意的是，黃金目前整體圍繞4270-4500美元區間整理，處於上有阻力，下有支撐，預計短期窄幅整理後將面臨方向選擇。

若金價能有效企穩4310美元，後市仍有望進一步反彈挑戰4500美元甚至4700美元。但若金價最終有效跌破4270美元，則需警惕黃金反彈終結並重返中期跌勢的可能。

黃金日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：4310、4270、4100

阻力位：4460、4500、4700

美元指數：反彈受阻100關口，阻力最小方向為下行

週五（8月14日）美元指數時段內跌0.14%，維持於100關口下方整固。值得留意的是，美元指數於過去是個交易日均未能有效突破100關口，暗示上方存在較強阻力。

若美元指數短期內無法有效收復並企穩100關口，後市料將進一步下行考驗99.0甚至98.0。而若有效擊穿99.0則意味中期下行空間進一步打開，不排除後續加速下行可能。

美元指數日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：99.0、98.0、96.5

阻力位：100.0、101.4、102.9

澳元/美元：震盪上行，關注0.7050得失

週五（8月14日）澳元/美元漲0.16%，最高觸及0.7071。值得留意的是，澳元/美元處於震盪上行格局，一系列更高的高點及更高的低點表明自7月以來的升勢保持良好，投資者可重點關注0.7050水準。

若澳元/美元有效企穩0.7050，後市料將進一步反彈挑戰0.7150甚至0.7280水準。但若有效跌破0.7050，需警惕下行動力積聚最終扭轉升勢的可能。

澳元/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：0.7050、0.7000、0.6950

阻力位：0.7150、0.7200、0.7280

歐元/美元：突破1.1560有望迎加速上行

週五（8月14日）歐元/美元時段內漲0.18%，最高觸及1.1550。值得留意的是，歐元/美元於過於過去兩周均處於窄幅整理階段，暗示短期方向選擇一觸即發。

若歐元/美元有效突破1.1560，後市有望進一步反彈挑戰1.1650甚至1.1750水準。但若歐元/美元有效跌破1.1500，則需警惕回調進一步加劇可能。

歐元/美元日線圖：

圖片來源於：tradingview

支撐位：1.1500、1.1450、1.1350

阻力位：1.1560、11650、1.1750