英國FCA警告企業：向散戶投資者銷售複雜型ETP存在風險

金色財經報道，英國金融行爲監管局（FCA）對複雜ETP向散戶投資者的銷售方式表示關切，警告稱風險披露和客戶盡職調查存在缺口，可能削弱《消費者義務（Consumer Duty）》下應有的保護。在1月12日發佈的一份審查報告中，FCA 檢視了不同規模和商業模式的公司如何向個人投資者營銷和分銷複雜 ETP。 監管報告顯示情況不一：部分公司實踐良好，明確目標市場、對客戶知識進行嚴格評估，並在購買後持續監控；然而，也有公司僅依賴表面化或薄弱的檢查和披露，無法有效幫助散戶理解相關風險。FCA表示，這些弱點可能使投資者面臨他們無法充分理解的產品風險。 複雜ETP在整體市場中佔比不大，但風險較高。其包括槓桿和反向策略以及與加密貨幣掛鉤的交易所交易票據（ETN）。這些產品結構可能放大收益，但在持有時間過長或市場波動劇烈時，也可能加速損失。