比特幣週度預測：BTC大幅下跌，巨額清算衝擊市場

• 比特幣價格在週五徘徊在109,000美元附近，本週迄今已下跌近5%。
• 加密貨幣市場經歷了今年迄今最大單日清算，數十億美元的多頭頭寸被抹去。
• 美聯儲的謹慎立場和日益加劇的地緣政治衝突引發了市場的風險規避情緒。

比特幣（BTC）價格在週五寫作時徘徊在109,000美元附近，本週迄今已下跌近5%。更廣泛的加密貨幣市場經歷了今年迄今最大單日清算事件，主要是多頭頭寸被抹去。由於美聯儲（Fed）對降息的謹慎立場和不斷升級的地緣政治衝突，整體前景依然脆弱，抑制了風險偏好。

清算潮 

比特幣價格在週一以負面開局，跌幅超過2%。這一突發的價格下跌引發了今年迄今在廣泛加密市場中的最大單日清算，清算了16.5億美元的多頭頭寸，而空頭頭寸僅為1.4583億美元，突顯出交易者的過度看漲情緒。

在週一的大規模清算之後，惡劣的市場狀況在整個星期持續，BTC跌破109,000美元，週四又引發了一輪拋售，抹去了超過10.9億美元的多頭頭寸。

總清算圖表。來源：Coinglass

恐懼與貪婪指數在週五降至28，為自4月中旬以來的最低值，顯示出市場參與者的謹慎情緒加劇，傾向於恐懼。

加密恐懼與貪婪指數圖表。來源：Alternative.me

比特幣槓桿接近年度高點

儘管發生了清算，CryptoQuant的比特幣估計槓桿比率（ELR）在週五為0.285，接近9月11日記錄的年度高點0.291，但仍遠低於2011年的歷史高點0.358，這表明交易者保持適度槓桿，但並未過度暴露。

比特幣ELR圖表。來源：CryptoQuant

美聯儲的謹慎立場加劇了比特幣下跌 

本週比特幣價格的修正受到美聯儲（Fed）謹慎立場和日益加劇的地緣政治衝突的推動，導致市場出現風險規避情緒。

在上週降息25個基點（bps）後，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾試圖抑制市場對未來幾個月更多降息的預期，並在週二表示，中央銀行需要在即將到來的利率決策中繼續平衡高通脹和疲軟就業市場的競爭風險。

鮑威爾補充說，過於激進的放鬆可能會使通脹任務未完成，並需要逆轉方向。這有助於恢復對美元（USD）的需求，而風險資產如加密貨幣則繼續下滑。

加上美聯儲的謹慎立場，持續的地緣政治衝突，如俄烏戰爭和以色列在加沙的持續軍事行動，進一步加劇了加密市場的看跌情緒。

"九月效應"仍然對比特幣施加壓力 

CoinGlass的歷史月度回報數據顯示，九月通常給比特幣帶來負回報，平均為-3.39%。儘管BTC本月迄今上漲1.17%，但交易者應保持謹慎，因為歷史表明本月仍可能以虧損收尾。

比特幣月度回報（%）圖表。來源：Coinglass

比特幣的機構需求減弱 

比特幣價格的修正受到本週機構需求減弱的推動。根據 SoSoValue 的數據，截至週四，比特幣現貨交易所交易基金（ETF）記錄了總計 4.8424 億美元的資金外流，打破了自八月底以來持續四週的正流入。如果這種外流持續並加劇，BTC 可能會面臨進一步的修正。

總比特幣現貨 ETF 淨流入圖表。來源：SoSoValue

一些樂觀的跡象 

儘管近期價格下跌，企業需求依然強勁。Strategy 週一宣布，該公司已將 850 BTC 添加到其儲備中，使其總持有量達到 639,835。

在同一時期，日本投資公司 Metaplanet 宣布其額外購買了 5,419 BTC，使其總持有量達到 25,555 BTC。此外，歐洲首家比特幣國庫公司 Capital B 也增加了 551 BTC 到其國庫儲備，目前持有總計 2,800 BTC。

除了企業在比特幣下跌時買入外，美國參議院財政委員會已安排於 10 月 1 日舉行聽證會，審查加密資產的稅收問題。

主席邁克·克拉波 週三宣布，委員會將召開題為"審查數字資產的稅收"的聽證會。

這一公告可能是美國加密貨幣的積極發展，因為它提供了關於數字資產稅收規則設定的更多監管明確性，並可能吸引更廣泛的加密貨幣採用。

BTC 的下一步是什麼？

比特幣在週線圖上的價格顯示，在上週約 118,000 美元附近遭遇輕微拒絕後，BTC 下跌近 5%，週五交易價格約為 109,500 美元。

如果 BTC 繼續修正，可能會向 7 月的低點 107,429 美元延伸。若收盤價果斷低於此水平，可能會進一步下跌至 104,463 美元的週支撐位。

週線圖上的相對強弱指數（RSI）讀數為 52，指向中性水平 50，表明看漲動能減弱。如果 RSI 低於中性水平，BTC 可能會延續近期的損失。

與此同時，週線圖上的移動平均收斂/發散（MACD）指標在 8 月中旬顯示出看跌交叉，且這一趨勢仍在持續。中性水平下方的紅色直方圖條的上升也表明看跌動能和下行趨勢的延續。

BTC/USDT 週線圖

在日線圖上，比特幣價格未能在 9 月 19 日找到約 116,000 美元的支撐，並在接下來的四天內下跌 3.19%，週一收盤於 113,488 美元的 50 日指數移動平均線下方。BTC 在週三略有反彈，但未能收於 50 日 EMA 之上，次日下跌 3.81%，收於自 5 月初以來多次低點連接的上升趨勢線下方。截至週五撰寫時，交易價格約為 109,500 美元。

如果 BTC 繼續修正，可能會向日支撐位 107,245 美元延伸，該水平與上述 7 月低點相吻合。

日線圖上的相對強弱指數（RSI）讀數為 38，低於其中性水平 50，表明看跌動能。同時，移動平均收斂/發散（MACD）指標在週一顯示出看跌交叉，發出賣出信號，且這一信號仍在持續。此外，中性水平下方的紅色直方圖條的上升也表明看跌動能和下行趨勢的延續。

BTC/USDT 日線圖 

然而，如果 BTC 反彈，可能會向 50 日 EMA 113,488 美元延伸。