黃金因強勁的美國數據支持美聯儲維持政策而下滑

來源 Fxstreet
  • 黃金在美國初請失業金和零售銷售數據打擊降息預期後修正早期損失。
  • 美國數據超出預期,強化美聯儲在七月會議前的穩健政策立場。
  • 美聯儲官員發出耐心信號,通脹仍高於目標區間。

週四北美交易時段,金價下跌超過0.26%,修正了早些時候近1%的損失。美國發布的強勁經濟數據支持美聯儲(Fed)在即將到來的七月會議上維持利率不變的立場,導致金價下跌。截至撰寫時,黃金/美元交易於$3,340。

市場情緒在整個交易日保持積極,這對金價構成阻力,因為投資者消化最新的就業和消費數據。上週初請失業金人數繼續顯示勞動市場的改善。同時,零售銷售數據表明美國家庭仍然具有韌性,儘管數據表明銷售的激增主要歸因於價格上漲。

在數據發布後,一些美聯儲官員發表了講話。美聯儲理事阿德里安娜·庫格勒(Adriana Kugler)評論稱,貨幣政策需要在相當長一段時間內保持穩定。舊金山聯儲主席瑪麗·戴利(Mary Daly)表示,通脹方面還有一些工作要做,因為他們尚未實現價格穩定。

與此同時,隨著進一步數據的發布,投資者繼續預期美聯儲的寬鬆力度減弱,這抑制了對無收益金屬的需求。2025年12月的聯邦基金利率期貨合約顯示,交易員預計將有42個基點(bps)的寬鬆,正如CBOT所揭示的。

在貿易方面,日本談判代表赤澤良生(Ryosei Akazawa)與美國商務部長霍華德·盧特尼克(Howard Lutnick)舉行會談,努力避免或減少對日本產品徵收的25%關稅。

本週,交易員將關注美聯儲的講話和密歇根大學消費者信心報告。

黃金每日市場動態:在樂觀的美國就業數據下延續損失

  • 截至7月12日的美國初請失業金人數從前一週的228K降至221K,低於預期的235K。這一數據支持美聯儲的謹慎立場,因為勞動市場仍然健康,儘管它並未被引用為通脹的原因。
  • 6月份零售銷售超出0.1%的月度預期,環比增長0.6%,大幅反彈了5月份的0.9%下跌,因為部分增長反映了由於關稅導致的價格上漲。消費者方面的通脹數據顯示,價格正在逐步上漲。
  • 美聯儲理事阿德里安娜·庫格勒補充了她的鷹派言論,稱通脹仍高於目標,而勞動市場保持穩定和韌性。她補充說,CPI通脹正在向核心商品擴展。
  • 舊金山聯儲主席瑪麗·戴利評論稱,經濟狀況良好,儘管利率限制,6月份CPI開始顯示關稅的影響。儘管如此,她補充說,關稅可能對通脹的影響有限,並且她仍然支持兩次降息。
  • 週四美國國債收益率保持平穩,通常與黃金呈負相關的10年期美國國債收益率穩定在4.461%。然而,金條價格仍受到美元強勢的壓制。美元指數(DXY),追蹤美元對六種貨幣的表現,上漲0.45%,報98.72。
  • 利率概率表明,美聯儲將維持當前利率,預計在7月30日的會議上維持利率的概率為95%,降息25個基點的概率為5%。
美聯儲利率概率:7月維持利率的概率為95%

來源:Prime Market Terminal

XAU/USD技術展望:黃金保持無方向,困於$3,300-$3,400區間

如黃金的日線圖所示,盤整是當前的主題。相對強弱指數(RSI)在中性線之上,但其斜率保持平坦,表明進一步的橫盤走勢。然而,從價格走勢的角度來看,多頭仍然掌控局面,但他們需要突破關鍵阻力位。

為了實現看漲延續,黃金/美元必須突破$3,400,這將暴露出6月16日的高點$3,452,接著是創紀錄的$3,500。相反,如果黃金/美元跌破$3,300,則可能會下滑至6月30日的低點$3,246,隨後是100日簡單移動平均線(SMA)在$3,209。

黃金常見問題(FAQ)

黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動蕩時期的一項不錯的投資。黃金還被廣泛視為對沖通脹和貨幣貶值的工具,因為它不依賴於任何特定的發行方或政府。

各國央行是最大的黃金持有者。為了在動蕩時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正在迅速增加黃金儲備。

黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動蕩時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。

由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。盡管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控製金價,而弱勢美元則可能推高金價。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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