在避險和看漲美元的背景下,金價徘徊在日低附近,守在2,350美元上方

來源 Fxstreet
2024-4-22 09:17
  • 金價週一走低,因人們希望伊朗和以色列的衝突不會進一步升級。
  • 聯準會降低利率的押注持續支撐美元,並進一步影響賣出價。
  • 在為進一步貶值做準備之前,基本面背景值得謹慎。

黃金價格(黃金/美元)在歐洲市場上半期維持賣出價基調,目前位於略高於2,350美元的水平,即周一早些時候觸及的一周低點。有跡象表明,伊朗和以色列之間的衝突不會惡化,全球風險情緒得到提振。這一點從股市普遍樂觀的基調中可以明顯看出,再加上市場預期美聯儲(Fed)將在通脹居高不下的情況下將利率維持在更高水平,這給避險的貴金屬帶來了一定的下行壓力。

然而,在越來越多的人接受主要央行將在今年晚些時候降息之後,任何有意義的修正性下跌似乎仍然難以捉摸,而這反過來又可能繼續成為無收益黃金價格的推動力。交易者也可能更願意等待本周美國關鍵宏觀數據的發布——第一季GDP報告和個人消費支出(PCE)物價指數,然後再進行新的方向性押注。因此,在確認黃金/美元觸頂之前,等待強勁的後續拋售是謹慎的做法。

每日市場動態摘要:在避險需求減弱和美元走強的情況下,黃金價格仍然低迷

  • 伊朗暗示,它沒有計劃對以色列週五的有限規模飛彈襲擊進行報復,這緩解了人們對中東地緣政治緊張局勢進一步升級的擔憂,並削弱了避險的黃金價格。
  • 投資者已將對聯準會(fed)首次降息時間的預期推遲至9月,並將對2024年降息次數的押注下調至兩次,即約40個基點。
  • 芝加哥聯邦儲備銀行行長奧斯坦·古爾斯比(Austan Goolsbee)週五表示,今年美國通膨方面的進展停滯不前,在採取政策措施之前等待通膨前景更加明朗是有意義的。
  • 基準的10年期美國公債殖利率(收益率)在數月高點附近徘徊,這反過來被視為美元的順風,並對這種無收益的黃金施加額外壓力。
  • 對全球經濟成長放緩的擔憂,支持了今年下半年多數主要央行同步降息的前景,這反過來可能給黃金/美元提供支撐。
  • 交易者也可能等待本週發布的全球採購經理人指數預覽值、美國第一季GDP報告和美國個人消費支出(PCE)價格指數,然後再進行新的方向性押注。

技術分析:黃金價格仍被限制在一個熟悉的交易區間內,下行潛力似乎有限

從技術角度來看,過去一週左右的區間價格走勢在短期圖表上形成了一個矩形。在最近井噴式上漲的背景下,這可能仍被歸類為看漲盤整階段。此外,日線圖上的振盪指標已經脫離超買區域,顯示金價阻力最小的路徑是上行。也就是說,多頭可能會等待金價持續走強,並在2400美元關口(交易區間的高端)上方被接受,然後再為進一步上漲做準備。

另一方面,上述區間的下邊界,在2364 - 2363美元附近,可能會保護目前的下行空間,並成為關鍵的樞紐點。如果金價跌破該水平,可能會引發一些技術性拋售,並將金價拖至2325-2322美元區域,一路跌至2300美元。

黃金常見問題

人們為什麼要投資黃金?
黃金在人類歷史上發揮了關鍵作用,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了它的光澤和用於珠寶之外,黃金還被廣泛視為避險資產,這意味著它被認為是動盪時期的一項不錯的投資。黃金也被廣泛視為對沖通膨和貨幣貶值的工具,因為它不依賴任何特定的發行方或政府。

誰買的黃金最多?
各國央行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支撐本國貨幣,各國央行傾向於使儲備多樣化,並購買黃金,以提高人們對經濟和貨幣實力的看法。高黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。根據世界黃金協會的數據,各國央行在2022年增加了1,136噸黃金儲備,價值約700億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的央行正迅速增加黃金儲備。

黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國國債呈負相關,兩者都是主要的儲備資產和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和央行能夠在動盪時期實現資產多元化。黃金與風險資產也呈現負相關。股市的反彈往往會壓低金價,而風險較高的市場的拋售往往有利於黃金。

黃金的價格取決於什麼?
由於各種各樣的因素,價格可能會變動。地緣政治不穩定或對深度衰退的擔憂可能會迅速推高黃金價格,因其避險地位。作為一種低收益資產,黃金往往會隨著利率下降而上漲,而較高的資金成本通常會拖累黃金。儘管如此,由於資產以美元(XAU/USD)定價,大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向於控制金價,而弱勢美元則可能推高金價。

免責聲明:僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
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今日銀價:FXStreet數據顯示白銀下跌FXStreet數據顯示,白銀價格(XAG/USD)週二下跌。白銀交易價格爲每盎司 31.62 美元,比周一的 31.82 美元下跌了 0.63%。
來源  Fxstreet
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聯準會Barr發表演說後,金價回吐漲幅金價(XAU/USD)週一回吐稍早漲幅,報2,4100美元,此前美國聯邦儲備理事會(Fed)負責監管的副主席巴爾(Michael Barr)表示,利率需要在當前水平維持更長時間,才能讓通脹回到可持續的目標水平。 巴爾在週一的講話中稱,“美聯儲需要給緊縮政策更多時間,以繼續發揮作用。”在他發表講話後,美元上漲0.1%,黃金價格下跌。 隨着中東緊張局勢加劇,地緣政治風險上升一個檔次,金價週一早盤升至歷史新高,因其具有避險性質。 金價因地緣政治和美聯儲預期而上漲 據路透社報道,上週末,伊朗總統易卜拉欣·萊希(ibrahim Raisi)和其他伊朗知名政治人物在該國北部的一次直升機墜毀事故中喪生,這一消息傳出後,黃金價格升至歷史新高。這增加了本已因以色列-哈馬斯衝突而緊張的地區的不確定性。 俄羅斯在哈爾科夫地區開闢第二條戰線,進一步加劇了世界秩序破裂的局面,對世界和平與自由貿易產生了嚴重影響。所有這些都支持黃金。 據國際貨幣基金組織稱,近年來,金磚國家和新興經濟體央行的黃金需求大幅增加,以對沖西方制裁的威脅。鑑於世界舞臺上最近發生的事件,這種趨勢只可能繼
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中國將推出超長期特別主權債券且美國進入夏季駕駛季,油價獲得提振繼中國宣佈本週將開始發售首批1萬億元(1380億美元)超長期特別主權債券後,油價攀升。此舉被視爲促進經濟活動和支持基礎設施項目的重要一步,這因此又可能增加對石油的需求。 此外,美國汽車協會預計,在5月23日至27日期間,將有3840萬人駕車出行,創下美國假期的歷史新高,通常被認爲是夏季駕駛季節的開始。如果實現,這將標誌着年率增長4%,較2019年新冠大流行陣亡將士紀念日前的週末相比增長1.9%。 中國推出新的刺激經濟措施和美國假日旅遊的預期激增共同推動了石油市場的樂觀情緒。經濟活動和旅行的增加通常會導致更高的燃料消耗,從而支持油價上漲。這些因素很可能促成了當前石油市場的看漲情緒。 美聯儲官員發表講話稱將“更長期維持更高水平利率”,可能會阻礙全球最大原油消費國需求及美國再次開始補充戰略石油儲備等,利空國際原油。但同時歐佩克+組織官員已定於6月1日在維也納舉行會議,市場普遍預期該組織將決定延長當前的減產限制至下半年。 .
來源  Fxstreet
繼中國宣佈本週將開始發售首批1萬億元(1380億美元)超長期特別主權債券後,油價攀升。此舉被視爲促進經濟活動和支持基礎設施項目的重要一步,這因此又可能增加對石油的需求。 此外,美國汽車協會預計,在5月23日至27日期間,將有3840萬人駕車出行,創下美國假期的歷史新高,通常被認爲是夏季駕駛季節的開始。如果實現,這將標誌着年率增長4%,較2019年新冠大流行陣亡將士紀念日前的週末相比增長1.9%。 中國推出新的刺激經濟措施和美國假日旅遊的預期激增共同推動了石油市場的樂觀情緒。經濟活動和旅行的增加通常會導致更高的燃料消耗,從而支持油價上漲。這些因素很可能促成了當前石油市場的看漲情緒。 美聯儲官員發表講話稱將“更長期維持更高水平利率”,可能會阻礙全球最大原油消費國需求及美國再次開始補充戰略石油儲備等,利空國際原油。但同時歐佩克+組織官員已定於6月1日在維也納舉行會議,市場普遍預期該組織將決定延長當前的減產限制至下半年。 .
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