今日外匯：美聯儲後波動後美元企穩，關注英國央行和美國 GDP 數據
以下是您在 7 月 30 日星期四需要了解的內容：
美元（USD）在周三美國時段的劇烈波動後，於周四歐洲早盤企穩。投資者將密切關注當天晚些時候公布的德國 7 月消費者物價指數（CPI）初值、德國、歐元區和美國（US）第二季度國內生產總值（GDP）增長數據。此外，英國央行（BoE）將公布其貨幣政策決議，隨後英國央行行長安德魯-貝利（Andrew Bailey）將舉行新聞發布會。
美元本周價格
下表顯示了 美元 (USD) 對所列主要貨幣 本周的變動百分比。 美元 對 歐元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.44% | -0.03% | -0.05% | -0.23% | 0.75% | 0.03% | -0.03% | |
| EUR | 0.44% | 0.39% | 0.41% | 0.21% | 1.21% | 0.47% | 0.41% | |
| GBP | 0.03% | -0.39% | -0.11% | -0.19% | 0.81% | 0.08% | 0.01% | |
| JPY | 0.05% | -0.41% | 0.11% | -0.20% | 0.79% | 0.07% | -0.08% | |
| CAD | 0.23% | -0.21% | 0.19% | 0.20% | 0.97% | 0.28% | 0.20% | |
| AUD | -0.75% | -1.21% | -0.81% | -0.79% | -0.97% | -0.72% | -0.80% | |
| NZD | -0.03% | -0.47% | -0.08% | -0.07% | -0.28% | 0.72% | -0.07% | |
| CHF | 0.03% | -0.41% | -0.01% | 0.08% | -0.20% | 0.80% | 0.07% |
熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列中選取，而報價貨幣從頂部行中選取。例如，如果您從左列選擇 美元 竝沿著水平線移動到 日元 ，則框中顯示的百分比變化將表示 USD (基數)/ JPY (報價)。
美聯儲在 7 月連續第五次會議上將政策利率維持在 3.5%-3.75% 區間不變，但有三位美聯儲官員投票反對，支持加息 25 個基點。儘管利率決議符合市場預期，但市場的即時反應導致美元走弱，因為在該事件前，市場認為意外加息的概率約為 30%。
美聯儲主席凱文-沃什（Kevin Warsh）在會後新聞發布會上採取了鷹派立場，並幫助美元找到支撐。美元指數周三下跌超過 0.5% 後，周四早盤反彈，維持在 101.00 附近，當日上漲約 0.2%。
沃什重申 2% 目標，令美元多頭保持活躍
沃什會後新聞發布會的語氣明顯比既定基調更為強硬，FXS Speechtracker 評分為 7/10，而歷史均值為 6/10，凸顯其對抗通脹的承諾更為堅定。其反覆強調"只有一個目標，那就是 2%"以及"我們將實現 2% 的目標"，並表示通脹"無法在 9 週內治癒"，且委員會"不會猶豫採取行動"，這表明儘管承認經濟"表現出令人印象深刻的韌性"，但其立場仍然堅定、耐心且偏鷹派。強調趨勢而非短期數據、更高的名義和實際收益率，以及穩健、非慣性的政策討論，表明美聯儲願意在更長時間內維持緊縮條件。
FXS 美聯儲情緒指數大幅上升 18.94 點至 147.58，穩穩處於鷹派區間，且遠高於中性 100 的門檻，這與更強於通常水平的 FXS Speechtracker 評分一致。如此顯著的變化反映出，市場將沃什對 2% 目標的堅定表態、採取行動的準備以及在衝擊之下對潛在通脹動態的關注，解讀為強化了長期維持限制性立場的預期，這種格局應繼續在相對層面為美元提供支撐。
中東局勢在本週後半段仍然高度緊張，美國發動了"重磅一波打擊"，目標包括伊朗南部地區，涵蓋阿巴斯港、基什島和格什姆島。據報導，一艘美國擁有的船隻在埃及一處港口疑似遭無人機襲擊後起火，但埃及當局尚未確認公布起火原因。原油價格周四繼續走高，西德克薩斯中質原油每桶當日上漲約1%，突破84美元，此前周三已上漲近7%。
英國央行預計在7月會議後將銀行利率維持在3.75%。在周三上漲超過0.5%後，GBP/USD周四歐洲早盤仍處於1.3350下方的盤整階段。
荷蘭合作銀行指出歐元/英鎊偏向上行，英鎊波動風險加劇
荷蘭合作銀行的 Jane Foley 警告稱，未來幾個月政治背景可能會越來越拖累英鎊，並指出福利改革以及工黨內部緊張局勢的顯現可能令投資者不安。該行認為，"這很可能會成為未來幾個月英鎊波動的來源"，並補充稱，"如果不是更早，Burnham 與選民、工黨議員和市場之間的蜜月期也可能會在秋季逐漸消退。"在英國通脹疲軟以及市場預期英國央行將維持按兵不動的背景下，荷蘭合作銀行警告稱，"考慮到今年英國央行未加息可能帶來的失望，再加上預算削減引發政治摩擦的可能性，我們認為從3個月的視角看，EUR/GBP存在偏向上行至0.87的風險。"
USD/JPY 小幅走高，交投於163.50上方，周三則錄得微幅下跌。日本財務大臣加藤勝信表示，官員們並未對明年預算申請設定上限，並補充稱政府需要對預算規模進行同比比較，因為初步預算可能會大於往年，而市場可能會對此反應過度。
Gold (XAU/USD) 周三在美國交易時段一度升破4,100美元，但在收盤前回落至該水平下方，最終以接近1%的漲幅收於約4070美元。周四歐洲早盤，XAU/USD 仍承受看跌壓力，交投於4,050美元下方。
市場認為美聯儲對通脹反應過於溫和，金價買盤仍在
德國商業銀行分析師指出，近期金價上漲伴隨著美國收益率曲線長端明顯上移，因"較長期收益率大幅上升，因投資者認為美聯儲的反應不足以遏制持續通脹。"他們認為，美聯儲更為謹慎的溝通立場以及減少前瞻指引，短期內不太可能安撫市場，並警告稱，"這種做法可能會使市場波動維持在高位，因為投資者正在重新評估政策前景。"
中央銀行常見問題（FAQ）
中央銀行的一項關鍵任務是確保一個國家或地區的價格穩定。當某些商品和服務的價格波動時，經濟經常面臨通貨膨脹或通貨緊縮。同一種商品價格的持續上漲意味著通貨膨脹，同一種商品價格的持續下跌意味著通貨緊縮。央行的任務是通過調整政策利率來保持需求。對於美聯儲(Fed)、歐洲央行(ECB)或英格蘭銀行(BoE)等最大的央行來說，其任務是將通脹保持在接近2%的水平。
央行有一個重要的工具可以用來提高或降低通脹，那就是調整基準政策利率，即通常所說的利率。在預先溝通的時刻，央行將發表一份關於其政策利率的聲明，並就維持或改變(降息或加息)利率的原因提供額外的理由。當地銀行將相應地調整其存貸款利率，這反過來將使人們或更難或更容易地利用儲蓄賺錢，或使公司獲得貸款並對其業務進行投資。當中央銀行大幅提高利率時，這被稱為貨幣緊縮。當它降低基準利率時，它被稱為貨幣寬松。
中央銀行通常在政治上是獨立的。央行政策委員會成員在被任命為政策委員會成員之前，要經過一系列的小組討論和聽證會。該委員會的每個成員通常對央行應該如何控製通脹以及隨後的貨幣政策都有一定的信念。那些希望采取非常寬松的貨幣政策，以低利率和廉價貸款來大幅提振經濟，同時滿足於通脹率略高於2%的成員被稱為「鴿派」。那些更希望看到更高的利率來獎勵儲蓄，並希望在任何時候都能抑製通脹的成員被稱為「鷹派」，他們在通脹達到或略低於2%之前是不會罷休的。
通常情況下，每次會議都由一名行長或主席主持，需要在鷹派或鴿派之間達成共識，並在最終投票時擁有最終決定權，以避免在當前政策是否應該調整方面出現50-50的平局。主席將發表演講，這些演講通常可以被現場觀看，在那裏人們將了解當前的貨幣立場和前景。央行將努力在不引發利率、股票或貨幣劇烈波動的情況下推進其貨幣政策。在政策會議之前，所有央行委員都將向市場傳達他們的立場。在政策會議召開的前幾天，直到新政策被傳達之前，委員們被禁止公開談論。這就是所謂的噤聲期。
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