由於澳洲央行的立場不那麼強硬，澳元仍然不溫不火

• 在澳洲央行決定維持利率不變後，澳幣下跌。
• 澳洲央行(Australian Central Bank)維持了「不排除任何可能性」的前瞻性指引。
• 由於美國聯邦儲備委員會(Fed)將延長高利率的預期，美元走強。

週二，澳洲儲備銀行(RBA)決定將利率維持在4.35%之後，澳幣(AUD)暴跌。投資人情緒傾向於澳洲央行可能採取更強硬的立場，尤其是在上週通膨數據超出預期之後。然而，澳洲央行承認，近期在抑制通膨方面取得的進展已經停止，維持其「不排除任何可能性」的前瞻性指引。

澳洲3月份的月度通貨膨脹率飆升，與市場預期的停滯相反。此外，澳洲央行行長米歇爾·布洛克(Michele Bullock)強調了對通膨風險保持警惕的重要性。布洛克認為，目前的利率設定是適當的，可以在2025年下半年引導通膨回到2-3%的目標範圍，並在2026年達到中間點。

由於市場預期聯準會將在更長時間內維持高利率，衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)走高。此外，明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長Neel Kashkari的鷹派言論提振了美元，削弱了澳元兌美元匯率。

卡什卡利行長表示，普遍預期利率將在相當長的一段時間內保持穩定。路透社報道，儘管升息的可能性很小，但也不是完全不可能。

每日市場動態摘要:澳洲央行鴿派政策導致澳幣貶值

• 澳洲10年期公債殖利率跌向4.3%，創下兩週來的最低點。這種下降是由於澳洲央行選擇保持現金利率不變。沒有出現任何明顯的鷹派訊號(這是許多市場參與者所預期的)，導致市場反應溫和。
• 澳洲儲備銀行在周二的政策決定後採取了不那麼強硬的立場，ASX 200指數連續第五個交易日延續了上升趨勢。在該指數的主要參與者中，包括聯邦銀行、西農和伍德賽德能源公司，都觀察到了顯著的成長。
• 法國興業銀行發布了一份關於澳洲儲備銀行的報告，強調他們認為澳洲儲備銀行對經濟成長的樂觀是錯誤的。該機構預計澳洲經濟成長將出現下滑，並有可能出現意外的下行。他們將這一預測部分歸因於澳洲央行升息對經濟的普遍影響。
• 最新的美國非農就業報告顯示，與第一季的強勁成長相比，就業成長明顯放緩，低於過去一年的平均月增幅。
• 柔道銀行澳洲綜合採購經理人指數(PMI)在4月下降，顯示澳洲私部門產出成長略有放緩。商業活動的成長主要局限於服務業，而製造業產出持續下降。
• 根據聯邦銀行和西太平洋銀行分析師的預測，澳洲央行的利率預計將在2023年11月達到最高點4.35%，然後在2025年12月降至3.10%。

技術分析:澳幣將跌破0.6600

澳幣/美元週三在0.6570附近交易。該貨幣對在對稱三角形形態內盤整，14日相對強弱指數(RSI)位於50上方，暗示看漲傾向。

澳元/美元可能在心理水平0.600處找到障礙，隨後在主要支撐位0.6650附近的上邊界處找到障礙。突破該水平可能會促使該貨幣對重新審視3月份的高點0.6667，隨後是心理水平0.6700。

在下行路上，澳幣/美元可能在9天指數移動均線(EMA) 0.6564處遇到即時支撐。如果該貨幣對跌破均線，它可能會面臨進一步的壓力，向0.6465附近的對稱三角形下邊界航行。

澳幣/美元:日線圖

本週澳幣價格

下表顯示了本週澳元對列出的主要貨幣的百分比變化。澳元對美元是最弱的。

熱圖顯示了主要貨幣相對於其他貨幣的百分比變化。基礎貨幣從左列選取，而報價貨幣則從頂部行中選取。例如，如果您從左側欄中選擇歐元，並沿著水平線移動到日元，則框中顯示的百分比變化將表示歐元(基數)/日元(報價)。

澳幣常見問題

驅動澳元的關鍵因素是什麼?
影響澳幣(AUD)的最重要因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹、經濟成長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行的決定對澳幣有何影響?
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲各銀行相互拆借的利率水準來影響澳幣(AUD)。這影響了整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國經濟的健康狀況對澳幣有何影響?
中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，並推高澳元的價值。當中國經濟成長率不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟成長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石價格對澳幣有何影響?
鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1,180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。

貿易平衡如何影響澳幣?
貿易平衡，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳洲生產受歡迎的出口產品，那麼它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩餘需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，淨貿易餘額為正會增強澳元，如果貿易餘額為負則會產生相反的效果。