澳元因風險厭惡加劇而下滑

• 澳元貶值，因特朗普週末的言論導致避險需求推動美元走強。
• 澳大利亞強勁的PMI和就業數據增強了市場對澳儲行收緊貨幣政策的預期。
• 在有關外匯市場干預以支持日元的傳聞中，美元走弱。

澳元兌美元（USD）在週一開盤時出現缺口下跌。隨著避險需求增加，美元走強，澳元/美元貶值，這可能與美國總統唐納德·特朗普週末的言論有關。

然而，隨著美元在有關可能干預外匯市場以支持日元（JPY）的傳聞中承壓，澳元/美元一度升值。根據彭博社的報導，交易員表示紐約聯邦儲備銀行已與主要銀行進行了所謂的利率檢查，要求提供指示性匯率，這一舉措被廣泛視為當局可能準備進行另一輪干預的信號。

澳大利亞強勁的PMI數據增強了市場對澳大利亞儲備銀行（RBA）收緊貨幣政策的可能性，得到了就業數據的支持。RBA政策制定者承認，通脹已顯著從2022年的高峰回落，儘管最近的數據表明通脹有重新上升的勢頭。11月份的整體CPI同比放緩至3.4%，但仍高於RBA的2-3%目標區間。

美元因避險需求小幅走高

• 美元指數（DXY），衡量美元對六種主要貨幣的價值，目前正在恢復，交易接近97.10。
• 據BBC報導，特朗普警告稱，如果渥太華與中國達成貿易協議，他將對加拿大商品徵收100%的關稅。對此，加拿大總理馬克·卡尼週日表示，加拿大沒有計劃與中國追求自由貿易協議，澄清他與北京的近期理解僅在一些受影響的行業減少關稅。
• 美國國內生產總值在2025年第三季度以年化率增長4.4%，略高於預期和之前的4.3%。此外，上週初請失業金人數為20萬，低於市場共識的21.2萬。
• 美國個人消費支出（PCE）價格指數在11月份同比上升至2.8%，高於10月份的2.7%。按月計算，PCE價格指數上升0.2%。美國聯邦儲備委員會（Fed）偏好的通脹指標——年核心PCE價格指數在11月份上升2.8%，與10月份的2.7%增幅持平，符合市場預期。
• 美國總統唐納德·特朗普表示，他將暫時不對反對他佔領格林蘭努力的歐洲國家商品徵收關稅。他早些時候表示，關於格林蘭的雄心"沒有回頭路"，並曾威脅對八個歐盟（EU）國家徵收新的10%關稅。
• 特朗普總統還表示，美國和北大西洋公約組織（NATO）已"形成了關於格林蘭未來協議的框架"。然而，他並未詳細說明所謂框架的參數，協議的具體內容仍不清楚。
• 美聯儲官員表示，除非有更明確的證據表明通脹可持續地朝著2%的目標移動，否則沒有進一步放鬆政策的緊迫性。摩根士丹利分析師修訂了2026年的展望，現在預測6月降息一次，9月再降一次，而之前的預期是1月和4月降息。
• 澳大利亞標準普爾全球製造業採購經理人指數（PMI）在1月份為52.4，前值為51.6。服務業PMI在1月份從51.1上升至56.0，而綜合PMI在1月份從51.0上升至55.5。
• 12月份的就業變化為65.2K，較11月份的28.7K（修正自21.3K）大幅反彈，市場共識預測為30K。同時，失業率從4.3%降至4.1%，低於市場共識的4.4%。

澳元維持在0.6900以上，接近上升通道的上邊界

週一，澳元/美元交易在0.6920附近。日線圖分析表明，該貨幣對在上升通道模式中上漲，顯示出持續的看漲偏向。14天相對強弱指數（RSI）為80.06，處於超買狀態，表明動能已被拉伸。

澳元/美元可能測試接近0.6942的上升通道上邊界的重疊阻力區，這是自2023年2月以來的最高水平。下行方面，主要支撐位在0.6800的九日EMA，與上升通道的下邊界對齊。若跌破通道，將削弱看漲偏向，目標指向50日EMA的0.6676。