Forex Giao dịch Cryptocurrency Hàng hóa CFD Chỉ số Nền tảng giao dịch Đào tạo Tiêu điểm

Giao dịch Forex / Vàng / Dầu thô / Bitcoin V.V. online

Điều gì quyết định giá dầu thô: Nó sẽ tăng hay giảm?
Lucia Han
2020-06-24 2344


Các vấn đề chính:

  1. Đại dịch COVID-19 đón thêm một đợt sóng thứ hai và cơn hoảng loạn do lo ngại bệnh tật tăng cao. Giá dầu thô sẽ đi về đâu?


2. Nó sẽ tăng hay giảm? Việc cắt giảm sản lượng có  thực sự giải cứu được giá dầu?


Trừu tượng:

Dưới tác động của dịch COVID-19, giá dầu thô tương lai đã  giảm mạnh xuống mức thấp nhất mọi thời đại. Tại sao nó có thể giảm xuống dưới 0? Các nhà đầu tư dầu thô liệu có bị  phân tâm bởi mối quan hệ của Trung Đông với Nga và Hoa Kỳ không? trong bài viết này chúng tôi sẽ phân tích chi tiết các yếu tố đứng đằng sau sự biến động của giá dầu thô.


Mục lục bài viết [Ẩn]
Tổng quan về giá dầu thế giới


Kể từ đầu thế kỷ 20, cuộc cạnh tranh về vị thế trong thị trường dầu thô  đã trở nên căng thẳng hơn bao giờ hết với thị trường chính luôn có những sự thay đổi. Khoảng thời gian từ đầu đến giữa thế kỷ 20 chứng kiến Hoa Kỳ là nhà phân phối độc quyền trong thị trường dầu thô nhưng dần dần bị lung lay vị thế bởi Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC). 


Tuy nhiên, sự bùng nổ của OPEC chỉ tồn tại trong một thời gian ngắn bởi việc phát hiện ra dầu đá phiến ở Hoa Kỳ đã dẫn đến năng suất dầu kỷ lục và đe dọa đến lợi ích của các thành viên OPEC. Tình thế này là nguyên nhân dẫn đến sự xuất hiện của tổ chức  “OPEC+”. 


OPEC + là một đối trọng mới của Hoa Kỳ, tổ chức này bao gồm các thành viên OPEC và các quốc gia sản xuất dầu không thuộc OPEC, bao gồm Nga và Kazakhstan. Điều đặc biệt của OPEC+ là không có sự ràng buộc mạnh mẽ trong nhóm. 


Ví dụ như vào tháng 3 vừa rồi  Ả Rập Xê Út đã tuyên bố giảm giá dầu thô trong cuộc chiến giá dầu với Nga, nước đã khiến giá dầu rơi vào một trong những đợt giảm mạnh nhất trong lịch sử.


 cuộc chiến giá dầu giữa Nga và Ả Rập Saudi


Bức tranh này minh họa tầm quan trọng của các quốc gia có sản lượng dầu thô lớn đối với giá dầu thô thông qua việc trình bày toàn bộ câu chuyện về cuộc chiến giá dầu giữa Nga và Ả Rập Saudi diễn ra ngay trong cuộc chiến chống lại COVID-19 trên toàn cầu. Vì vậy, hãy cùng xem những nhân tố nào đã tác động đến giá dầu thô?

Nhân tố chính

Giống như mọi loại hàng hóa khác trên thế giới, giá dầu cũng biến động theo quy luật cung-cầu của thị trường.


1.Sự mất cân đối trong mối quan hệ cung-cầu của thị trường đã dẫn đến sự biến động lớn của giá dầu. Tài nguyên và sản xuất dầu được độc quyền bởi OPEC, Nga và Hoa Kỳ. Trong đó sản lượng xuất khẩu dầu thô  của OPEC chiếm khoảng 60% tổng lượng xăng dầu được giao dịch trên toàn thế giới trong khi đó Hoa Kỳ chiếm lĩnh thị trường dầu thô kể từ năm 2014 bằng cách khai thác dầu đá phiến.


Điều này tạo ra sự mất cân bằng đáng kể giữa lượng cung và cầu, và do đó giá dầu toàn cầu đã giảm mạnh trong năm 2016. Bên cạnh đó, nhu cầu về dầu thô giảm mạnh kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát trong khi nguồn cung vẫn tăng lên đã làm tăng biến động giá dầu. Biểu đồ dưới đây cho thấy cung và cầu dầu thô trong năm qua:


Biểu đồ Cung và cầu dầu thô trên toàn cầu

Nguồn từ: Cục Quản lý Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ


Chìa khóa của việc giữ giá dầu ổn định chính là việc cân bằng giữa lượng cung và cầu của thị trường. Từ biểu đồ trên, giá dầu thô của Mỹ và dầu thô Brent đã bắt đầu sụt giảm trong khoảng từ tháng 3 đến tháng 4 năm 2020, khi nguồn cung dầu thô bị dư trong khi thị trường lại ảm đạm do lo sợ về đại dịch.


2. Nhu cầu của Hoa Kỳ và Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu thô.

Mức tiêu thụ dầu ở các nước lớn

Nguồn từ: Cục Quản lý Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ


Hoa Kỳ là nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới và tiếp theo đó là Trung Quốc. Trong cuộc chiến toàn cầu chống lại đại dịch COVID-19, Trung Quốc và Hoa Kỳ đã đưa ra chính sách ngừng hầu hết mọi hoạt động và cũng chính điều này đã gây ra sự sụt giảm lớn của giá dầu. 


Một mặt, việc ngừng hoạt động đã khiến nhu cầu dầu thô giảm nhanh chóng và mặt khác những lo ngại về xu hướng giá dầu trong tương lai và sự phục hồi kinh tế không mấy khả quan ở Hoa Kỳ và Trung Quốc khiến cho giá dầu khó có thể tăng nhanh trở lại.


3. Khả năng lưu trữ có tầm quan trọng lớn đối với giá dầu


Quy trình công nghiệp từ khai thác dầu thô đến sử dụng cuối cần có một loạt sự hỗ trợ, và trong đó lưu trữ là một liên kết rất quan trọng. Nếu không đủ chỗ  chứa cho dầu thô thì  tổn thất giá dầu chắc chắn sẽ xảy ra. Chuỗi quy trình công nghiệp của dầu thô có thể được mô tả một cách khái quát như sau:

Chuỗi quy trình công nghiệp của dầu thô

Các kho chứa dầu trên toàn thế giới đã chứa đầy dầu thô khi đại dịch COVID-19 bùng phát. Điều đó có nghĩa là nhu cầu về dầu đã giảm xuống rất mạnh và nhiều nhà máy lọc dầu đã ngừng tiếp nhận và lưu trữ dầu. Trong khi đó, các công ty dầu mỏ đã chọn trả tiền cho người mua để nhận dầu thô của họ thay vì phải chịu chi phí lưu trữ cao. Đó là lý do tại sao giá dầu thô tương lai thô lại có mức giá tiêu cực đến như vậy.


Địa chính trị, thiên tai và đại dịch đã tác động mạnh đến giá dầu


Trong suốt chiều dài của lịch sử, việc tranh chấp khu vực luôn mang lại nhu cầu cao về dầu thô và dẫn tới tăng nhu cầu một cách đáng kể. 


Một số thương nhân dầu mỏ nổi tiếng được biết đến là những kẻ trục lợi nhờ chiến tranh, trong đó có thể kể đến cựu Tổng thống Hoa Kỳ George W. Bush, người được cho là đã kiếm được rất nhiều tiền từ cuộc chiến tranh Mỹ-Iraq thông qua việc kinh doanh dầu mỏ. 


Ngoài các cuộc chiến tranh, các yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của con người cũng gây ảnh hưởng ngay lập tức đến giá dầu, như đại dịch COVID-19 - một sự kiện thiên nga đen.


Biểu đồ dưới đây cho thấy địa chính trị, xung đột dân sự, khủng hoảng tài chính và đại dịch đã làm suy yếu giá dầu như thế nào:

15929644425611

Nguồn từ: www.macrotrends.net


Phân tích thị trường dầu thô hiện tại


1. Diễn biến phức tạp của đại dịch COVID-19 và thị trường tài chính khó lường là một nguyên nhân gây lo ngại cho giá dầu thô ở thời điểm hiện tại. Mặc dù thị trường kinh tế đang gặp nhiều bất ổn, các biện pháp đối phó với đại dịch đang được tiến hành và đã bắt đầu mang lại những tín hiệu tích cực cho môi trường làm việc và các cơ sở sản xuất.


Trong khi hầu hết sự lo lắng của các nhà đầu tư về đợt bùng phát thứ hai đang lên đến đỉnh điểm thì thị trường chứng khoán Mỹ đã hoạt động tốt và đã hình thành một dấu hiệu ảo tưởng về sự phục hồi kinh tế, khiến các nhà đầu tư bị thu hút và  tăng đầu tư vào các tài sản rủi ro.


Tuy nhiên, như có thể thấy ở hình dưới đây, số trường hợp được xác nhận bị nhiễm đại dịch COVID-19 trên toàn thế giới đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục gần đây. Điều này  trở thành yếu tố chính cho kỳ vọng tiêu cực cho xu hướng giá dầu ở thời điểm hiện tại. Kỳ vọng chủ yếu đến từ hai khía cạnh:


Trong trường hợp có làn sóng đại của đại dịch thứ hai, các nhà đầu tư sẽ rời bỏ tài sản rủi ro trong đó bao gồm cả dầu. 

Nhu cầu dầu sẽ một lần nữa lao dốc.


15929645589917

Nguồn từ: Thống kê Google


2. Giá dầu thô dự kiến sẽ tăng nhẹ và chậm, nhưng chúng cũng có thể dao động do sự phát triển không chắc chắn của nền kinh tế thế giới, theo phân tích về mối quan hệ cung-cầu trên thị trường dầu thô. 


Nguồn cung dầu toàn cầu hiện vẫn vượt xa nhu cầu trong quý hai, nhưng điều đó có thể sẽ thay đổi so với quý thứ ba theo như nhận định của Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA).


•Nhu cầu về dầu thô: Nhu cầu toàn cầu về dầu thô và nhiên liệu lỏng dự kiến sẽ đạt 83,8 triệu thùng mỗi ngày trong quý II năm 2020, giảm 16,6 triệu thùng mỗi ngày trên cơ sở dữ liệu hàng năm, theo EIA. Trong khi đó Tiêu thụ nhiên liệu lỏng có thể tăng lên 94,9 triệu thùng trong quý thứ ba.


•Tồn kho dầu thô: Dự trữ nhiên liệu lỏng toàn cầu sẽ tăng khi nhu cầu dầu thô giảm trên toàn thế giới, do hạn chế của việc đi lại và các tác động giảm sút của hoạt động kinh tế được thực hiện để giúp hạn chế sự lây lan của COVID-19. 


Ước tính sẽ có thêm 9,4 triệu thùng dầu mỗi ngày đến từ các mỏ dầu trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng  theo EIA. Dự trữ dầu toàn cầu vào cuối tháng 5 cao hơn 1,4 tỷ thùng so với cuối năm 2019 nhưng cũng có một dự báo lạc quan là dự trữ dầu thô sẽ bắt đầu giảm vào bắt đầu từ tháng Sáu.


•Nguồn Cung dầu thô:  Theo EIA, nguồn cung nhiên liệu lỏng toàn cầu đạt trung bình 92,6 triệu thùng mỗi ngày trong quý hai năm 2020, giảm 7,9 triệu thùng mỗi ngày so với số liệu cơ sở hàng năm. Việc giảm này chủ yếu là do tác động của thỏa thuận  cắt giảm sản lượng của OPEC + và Hoa Kỳ làm giảm hoạt động khai thác đang bị đè nặng do giá dầu giảm. EIA ước tính rằng nguồn cung dầu thô toàn cầu có thể sẽ giảm xuống còn 92 triệu thùng mỗi ngày trong quý ba năm nay.

Cung và cầu dầu thô trong quý 2 và quý 3 năm 2020

Nguồn mẫu: EIA

Biểu đồ trên cho thấy giá dầu thô có khả năng tăng từ quý 3, nhưng không chắc chắn do sự biến động của thị trường có thể xảy ra bởi làn sóng thứ hai của dịch bệnh COVID-19 và những lo ngại rằng liệu OPEC, Nga và Hoa Kỳ có tuân thủ các cam kết của họ đối với cắt giảm sản lượng dầu thô.


Phân tích kỹ thuật xu hướng dầu thô


Dầu thô và dầu Brent của Hoa Kỳ, cả hai đều đã tăng trong sáu tuần, nhưng lại giảm hơn 5% vào tuần trước do lo ngại về đại dịch và những động thái tài chính mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang đã làm bùng nổ thị trường dầu thô.

Biểu đồ hàng tuần của Dầu thô Mỹ

Biểu đồ hàng tuần của Dầu thô Mỹ-Nguồn từ: www.mitrade.com

Biểu đồ 4 giờ của Dầu thô Mỹ

Biểu đồ 4 giờ của Dầu thô Mỹ-Nguồn từ: www.mitrade.com


Kết hợp với đường trung bình động, đường ngắn hạn vượt qua đường dài hạn thể hiện xu hướng tăng, do đó sự biến động hiện tại của dầu thô có thể là giai đoạn ổn định giá(thị trường thiếu vắng một xu thế rõ rệt) đang diễn ra. Do đó, giá dầu thô có khả năng tăng trong ngắn hạn và trung hạn. Về lâu dài, có thể không có sự tăng đột biến của giá dầu trong năm 2020, nhưng các nhà đầu tư có thể tìm kiếm lợi nhuận từ sự biến động ngắn hạn.


Lời kết


Hiện nay, Mitrade đang đưa ra rất nhiều khuyến mãi và ưu đãi vô cùng hấp dẫn cho các nhà giao dịch. Khi mở tài khoản thật trên hệ thống Mitrade, nhà giao dịch ngay lập tức sẽ nhận được một ưu đãi trị giá 50 USD

 

Một chương trình hấp dẫn khác là thu thập điểm giao dịch tích lũy và nhận tiền thưởng lên đến 3000 USD


15929651209950


Mở Tài Khoản Thật Mở Tài Khoản Demo


Xin lưu ý rằng bất cứ hình thức đầu tư nào đều liên quan đến rủi ro, bạn có thể nhấp vào Tuyên bố công bố rủi ro của Mitrade để tìm hiểu rõ hơn về rủi ro trong giao dịch. *Các chương trình khuyến mãi trên Mitrade đều áp dụng các Điều khoản& Điều kiện.



Nội dung của bài viết này chỉ là ý kiến cá nhân của tác giả, không nhất thiết có ý nghĩa tư vấn đầu tư. Nội dung của bài viết này chỉ mang tính tham khảo và độc giả không nên sử dụng bài viết này như bất kỳ cơ sở đầu tư nào. Nhà đầu tư không nên sử dụng thông tin này để thay thế phán quyết độc lập hoặc chỉ đưa ra quyết định dựa trên thông tin này. Nó không cấu thành bất kỳ hoạt động giao dịch nào và cũng không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào trong giao dịch. Mitrade sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ kết quả nào dựa trên bài viết này. Mitrade cũng không thể đảm bảo tính chính xác 100% của nội dung trong bài viết này.


Share this story